Часто задаваемые вопросы по применению Порядка использования Биржевой информации

1. Требуется ли заключение дистрибьюторского информационного договора с Биржей, если клиент участника торгов (брокера) использует Quik, который соединяется с сервером брокера, а дальше связка шлюз — Биржа?

   
   Если клиент участника торгов (брокера) зарегистрирован на биржевом рынке, с которого он получает Биржевую информацию, то дистрибьюторский информационный договор не нужен, если такой клиент не зарегистрирован на этом рынке, то участнику торгов (брокеру) нужно заключить с Биржей дистрибьюторский договор.

2. Требуется ли заключение информационного договора с Биржей, если сотрудники компании, не осуществляющие непосредственных торговых операций (напр. "аналитик", "клиентский менеджер/ help- desk") или сотрудники, осуществляющие ввод в биржевую систему торгов клиентских заявок с торгового терминала, получают на свои терминалы Биржевую информацию?

   
   Если речь идет о Биржевой информации с тех рынков, где компания зарегистрирована как участник торгов, и если терминалы перечисленных сотрудников не предназначены для расчета публичных индексов и индикаторов на основе полученной Биржевой информации, а также не используются для автоматизированной выгрузки (экспорта) получаемой Биржевой информации в иные системы (бэк-офис, АБС, хранилища (базы) данных) участника торгов, то информационного договора с Биржей заключать не требуется.

3. Является ли Non- display системой модуль Colibri, и требуется ли для использования этого модуля заключать информационный договор с Биржей на Non- display использование?

   
   В случае, если модуль Colibri взаимодействует с серверной частью системы QUIK, которая может использовать Биржевую информацию для решения задач риск-менеджмента и автоматического принятия или отклонения заявок, то это использование Биржевой информации в серверной части системы QUIK является основанием для заключения с Биржей договора на Non-display использование.
   Не требует заключения с Биржей информационного договора использование Биржевой информации в терминальном модуле Colibri рабочего места QUIK участника торгов, т.к. такой торговый терминал с модулем Colibri не используется для автоматического принятия или отклонения заявок.

4. Что включает в себя тариф на использование Биржевой информации в собственных котировальных системах валютного рынка?

   
   Тариф на использование Биржевой информации в собственных котировальных системах валютного рынка включает в себя:

   • использование Биржевой информации с валютного рынка Биржи в собственных котировальных системах;
   • Non-display использование Биржевой информации с валютного рынка Биржи в соответствии с текущим содержанием термина "Non-display использование".
      
5. Существует собственная котировальная система Банка, выполненная в формате хостируемого решения. Система получает рыночную информацию (market data) от Московской Биржи по протоколу FAST Multicast через сеть SFTI NYSE и закачивает её в агрегатор, где она преобразовывается, например, путем увеличением спреда и транслируется далее конечному клиенту в измененном виде. В исходном виде рыночная информация доступна только трейдерам Банка и далее вышеупомянутой собственной котировальной системой либо (а) не транслируется, либо (б) транслируется в другие котировальные системы, принадлежащие Банку или арендуемые Банком (напр. система Bloomberg FXGO). Все перечисленные системы служат одной цели – создавать собственные измененные котировки Банка. Клиенты, получающие измененную рыночную информацию в перечисленных выше системах – юридические лица, которые могут, как являться участниками торгов, так и не являться таковыми (информация об этом Банку не доступна). Выставление и исполнение заявок происходит на Point of Presence Московской биржи в Лондоне. Заявки выставляются и сделки совершаются при помощи протокола FIX Transactional.

Представленные кейсы полностью соответствуют критериям использования Биржевой информации в собственных котировальных системах валютного рынка и требуют заключения с Биржей соответствующего информационного договора, действие которого будет распространяться на котировальные системы только валютного рынка. В соответствии с информационной политикой Московской Биржи (http://www.moex.com/ru/datapolicy/) такой договор предусматривает ежемесячные платежи в размере 7500 руб. в месяц (для банка, являющегося Участником торгов на валютном рынке Московской Биржи), или 93750 руб. (для российской компании, не являющейся Участником торгов на валютном рынке Московской Биржи), или 3125 долл. США (для иностранной компании, не являющейся Участником торгов на валютном рынке Московской Биржи). Указанные платежи не включают НДС, который начисляется в случаях, предусмотренных российским законодательством. Такой договор покрывает неограниченное число собственных котировальных систем валютного рынка, которые могут являться как (1) собственными разработками, так и (2) системами, арендуемыми у других разработчиков. Принципиальным во втором случае является то, что контроль за доступом конечных клиентов к котировальной системе осуществляет не разработчик системы, а использующий её банк (компания). Также любая из котировальных систем может выполнять функцию ретрансляции биржевых котировок в другую котировальную систему банка, где они изменяются в соответствии с параметрами, заданными банком для каждой группы клиентов. Клиентами с доступом к таким котировальным системам могут быть любые лица, в том числе не зарегистрированные на Бирже.