О плановом обновлении ТКС SPECTRA до версии 5.0 (СР2016-1)

Плановое обновление ТКС SPECTRA до версии 5.0 состоится 27 июня 2016 года.

Список изменений в версии 5.0:

1. Маржирование по Расчетным кодам.

В текущую иерархию маржирования добавляется новый уровень – Расчетный код. Участник клиринга может иметь несколько Расчетных кодов, к одному коду может быть привязано несколько брокерских фирм одного типа (собственные, клиентские/ДУ) для обеспечения единого маржирования между этими брокерскими фирмами.

Данное изменение также нивелирует риски возможной нехватки клиентских клиринговых регистров у крупных брокеров.

Важными особенностями нового механизма маржирования являются:

• выставление margin call на уровне Расчетных кодов (сейчас margin call выставляется на уровне Участника клиринга) – такой подход может потребовать изменения правил управления ликвидностью брокеров и их клиентов;
• улучшенная защита клиентских позиций и активов.

Подробнее о переходе к Маржированию по Расчетным кодам.

2. Изменение алгоритма расчета опционных рисков.

Существующий алгоритм расчета гарантийного обеспечения (ГО) перед экспирацией опционов может создавать резкий скачок ГО у клиентов. Для более гибкого управления алгоритмом в торговой системе вводятся дополнительные параметры, которые позволят брокеру самостоятельно задавать алгоритм расчета ГО при экспирации по его клиентам.

Новые параметры:

• Коэффициент К – количество клирингов (К/2 дней) до начала учета рисков экспирации на уровне Брокерской Фирмы, устанавливается НКЦ (одинаковый для всех Участников клиринга).
• Коэффициент D – количество клирингов (D/2 дней) до начала учета рисков экспирации на уровне клиента, устанавливается Участником клиринга.
• Коэффициент W – параметр, контролирующий увеличение требований к обеспечению для клиента при включении учета рисков экспирации, устанавливается Участником клиринга

Участник клиринга может изменить параметры D и W через шлюз.

Подробнее о новом алгоритме расчета опционных рисков.

3. Восстановление сервиса по балансировке риска между Валютным и Срочным рынками.

Преимущества нового подхода:

• Лот меняется с 1 на 1000 USD.
• Вместо торговой транзакции AddOrder будет использоваться неторговая транзакция FutTransferRisk, реализованная в шлюзе SPECTRA.
• Транзакции в SPECTRA осуществляются через стандартный механизм матчинга адресных заявок, в ASTS используется существующий RISC_TRANSFER.

Подробнее о сервисе балансировки риска можно узнать по ссылке: http://moex.com/a2473 в разделе "Балансировка риска".

4. Модернизация биллинговой системы.

В рамках модернизации биллинговой подсистемы планируется организация отдельного биллингового модуля для подсчета комиссий участников, а также выделение точной комиссии по сделкам в отдельный поток репликации FORTS_FEE_REPL. Комиссионное вознаграждение, транслируемое в потоке FORTS_FUT/OPTTRADE_REPL, будет содержать приблизительную оценку, большую либо равную точной комиссии.

Работы по модернизации проходят в три этапа:

• Технологическая готовность на тестовом контуре (включает в себя организацию нового потока репликации FORTS_FEE_REPL) и настройки биллингового модуля, аналогичные текущему расчету комиссий. Данный этап выполнен.
• Технологическая готовность (включает в себя организацию нового потока репликации FORTS_FEE_REPL) и настройки биллингового модуля, аналогичные текущему расчету комиссий. Данный этап выполнен. 
• Запуск сервера биллинга в эксплуатацию с параметрами расчета комиссионного вознаграждения, которые могут отличаться от текущих. Данный этап выполнен в релизе 5.0. 

В рамках последнего этапа изменений пользовательского интерфейса не предусмотрено.

Изменений в отчетной подсистеме также не предусмотрено.

Подробнее ознакомиться с изменениями можно по ссылке: http://moex.com/a2015 в разделе "Биллинговый модуль".

5. Возможность запуска обновленного фьючерса на ставку RUONIA.

Новый дизайн фьючерса позволяет обменивать накопленную ставку RUONIA овернайт на фиксированную ставку.

Финансовый результат при покупке фьючерса – это разница между фиксированной ставкой из фьючерса и накопленной ставкой RUONIA овернайт. При продаже – наоборот.

Параметры:

• Индикатор: RUONIA на 17:00
• Котировка: 100 минус ставка
• Номинал: 1 млн рублей
• Срок: 1 месяц
• Цена исполнения: 100 минус средняя ставка RUONIA за месяц
• ГО: минимальное БГО станет динамическим – будет снижаться ближе к экспирации

6. Доработки в терминале Срочного рынка:

• Отображение лучших bid/ask на кривой волатильности
• Создание динамического экспорта из терминала
• Развитие опционного калькулятора (третий этап)
• Пакетная постановка заявок

Дистрибутив и документацию по терминалу Срочного рынка можно найти по ссылке: ftp://ftp.moex.com/pub/Terminals/Spectra/.

7. Технологические изменения.

• Внедрение нового высокоскоростного протокола TWIME (http://moex.com/n12734)

Новые дистрибутивы доступны по ссылке: ftp://ftp.moex.com/pub/FORTS/test/CGate/.

За дополнительной информацией обращайтесь в пресс-службу Московской биржи (PR@moex.com)
Телефон Контакт-центра: +7-495-363-3232