С 11 декабря 2017 года вводится в действие Методика расчета индексов пенсионных накоплений в новой редакции

Индексы пенсионных накоплений представляют собой композитные индексы акций и облигаций, отражающие три стратегии инвестирования в зависимости от класса активов — консервативную, сбалансированную и агрессивную. Расчет индексов осуществляется с использованием значений субиндекса облигаций, рассчитываемого на основе цен сделок с российскими корпоративными, субфедеральными, муниципальными облигациями, облигациями международных финансовых организаций, субиндекса акций, рассчитываемого на основе цен сделок с акциями российских эмитентов, а также субиндекса ОФЗ, рассчитываемого на основе цен сделок с облигациями федеральных займов РФ.

В настоящее время рынок пенсионных накоплений является одним из самых емких сегментов российского финансового рынка, индексы пенсионных накоплений ориентированы на широкий круг участников пенсионного рынка. В соответствии с новой редакцией Методики расчета индексов при расчете индекса пенсионных накоплений (агрессивная стратегия) используется субиндекс ОФЗ с весовым коэффициентом 0.2, при этом уменьшается весовой коэффициент субиндекса акций с 0.55 до 0.4 и субиндекса облигаций с 0.45 до 0.4. При расчете индекса пенсионных накоплений (умеренная стратегия) уменьшается весовой коэффициент субиндекса акций с 0.2 до 0.1, вес субиндекса ОФЗ увеличивается с 0.1 до 0.2.

Повышены требования к ликвидности облигаций - для включения выпуска облигаций в базы расчета субиндекса облигаций и субиндекса ОФЗ за 90 календарных дней, предшествующих дате утверждения базы расчета, по облигации должно быть рассчитано не менее пяти значений рыночной цены (2), при этом в течении 30 календарных дней, предшествующих дате утверждения базы расчета по облигации должно быть рассчитано не менее, чем одно значение рыночной цены (2).

Установлены ограничения на максимальный удельный вес капитализации облигаций кредитных организаций в суммарной капитализации облигаций эмитентов, включенных в базы расчета субиндекса облигаций и субиндекса акций. Базы расчета субиндексов пересматриваются один раз в три месяца, базы расчета вводятся в действие после окончания основной торговой сессии третьего четверга марта, июня, сентября и декабря. Внесение изменений в Методику расчета индексов было рекомендовано Комитетом по рынку коллективных инвестиций Московской биржи.

Ознакомиться с текстом Методики можно здесь.

Более подробная информация об индексах пенсионных накоплений размещена на сайте биржи http://moex.com/ru/index/pension/.