Московская Биржа

Годовой отчет 2013

 

Михаил Орленко
Михаил
Орленко
Директор департамента
товарного рынка

Биржевая торговля
драгоценными металлами и товарный рынок

Главным нашим проектом стал запуск рынка драгоценных металлов. Частный инвестор впервые может совершать сделки с драгметаллами с минимальными спредами, характерными, скорее, для межбанковского рынка, а минимальный лот, например, для золота, составляет всего 10 граммов. Для кредитных организаций появилась возможность получать рублевую ликвидность под остатки в драгоценных металлах и проводить расчеты по межбанковским сделкам Локо Москва. Инвестиции в драгметаллы — отличная возможность для диверсификации портфеля.

В настоящее время на Московской Бирже проходят торги золотом и серебром. Причем, участникам доступны как сделки с расчетами по обезличенным металлическим счетам, так и операции со слитками.

Главным событием рынка драгоценных металлов России в 2013 году стал запуск на Московской Бирже спот-рынка золота и серебра с поставкой на обезличенные металлические счета (ОМС), открытые в Национальном клиринговом центре (НКЦ).

Торги проходят на платформе валютного рынка Московской Биржи. Применяется единая с валютными торгами система управления рисками, участникам предоставлена возможность использования имеющихся расчетных кодов и формирования общей позиции по валютным инструментам и инструментам рынка драгоценных металлов. В качестве обеспечения по сделкам принимаются рубли, доллары, евро, китайские юани и драгметаллы. Центральным контрагентом и клиринговой организацией выступает НКЦ.

С запуском на Бирже торгов драгметаллами банки получили возможность совершать операции со слитками, используя надежную биржевую инфраструктуру, брокеры — привлекать новых клиентов, а производители и потребители золота и серебра — хеджировать риски и реализовывать продукцию по прозрачным ценам.

На базе НКЦ функционирует система расчетов в драгоценных металлах (Локо Москва), клиентам доступны операции со слитками и внебиржевые сделки своп (location swap) по местонахождению Лондон-Москва/Цюрих-Москва. Участники рынка имеют возможность использовать созданную инфраструктуру не только для участия в биржевых торгах, но и для проведения внебиржевых операций, в том числе со своими клиентами.

В целях повышения ликвидности и дальнейшего развития рынка Московская Биржа намерена в 2014 году продолжить расширение количества участников торгов и оказывать содействие брокерам в привлечении частных инвесторов.

Развитие товарного рынка осуществляется на базе Национальной товарной биржи (НТБ), входящей в Группу «Московская Биржа». Являясь уполномоченной биржей Минсельхоза России, НТБ проводит государственные закупочные интервенции на рынке зерна. К концу 2013 года для участия в торгах было аккредитовано более 500 участников, объем операций в 2013 году составил 24 млрд рублей.

В 2013 году на НТБ начались спот-торги на закупку и продажу сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия. Они проводятся в режиме одностороннего аукциона, аналогичного биржевым торгам при осуществлении государственных интервенций. Простота и надежность системы позволяют любому участнику зернового рынка без посредников участвовать в биржевых торгах, являясь заказчиком или участником аукциона.

Московская Биржа намерена развивать товарный рынок, не ограничиваясь организацией государственных интервенций и односторонних аукционов. На 2014 год запланирован старт крупномасштабного проекта организации биржевой торговли аграрной продукцией, в том числе срочными контрактами на зерновые культуры. Именно деривативы на сельскохозяйственные продукты представляются очень перспективными инструментами, так как в связи с высокой волатильностью цен на рынке зерна они широко используются производителями и поставщиками во всем мире для хеджирования рисков.