Параметры срочного рынка


Параметры для определения расчётной цены неосновных фьючерсов

Базовый актив
фьючерсного
контракта
Значение параметра
Xi
2-й квартальный
срок исполнения
Xi
3-й квартальный
срок исполнения
Xi
4-й квартальный
срок исполнения
Y ri
AFLT 0     0,25 8,25%
ALRS 0     0,25 8,25%
CHMF 0     0,25 8,25%
FEES 0     0,25 8,25%
GAZR 0 0 0 0,25 8,25%
GMKR -1000 -3500   0,25 8,25%
HYDR 0     0,25 8,25%
LKOH 0 -800 -800 0,25 8,25%
MGNT 0 0   0,25 8,25%
MOEX -100     0,25 8,25%
MTSI -800     0,25 8,25%
NLMK -500     0,25 8,25%
NOTK -300     0,25 8,25%
ROSN 0 0 0 0,25 8,25%
RTKM 0     0,25 8,25%
SBPR 0 -600   0,25 8,25%
SBRF 0 -1000 -1000 0,25 8,25%
SNGP 0     0,25 8,25%
SNGR 0     0,25 8,25%
TATN -1200     0,25 8,25%
TRNF 0     0,25 8,25%
URKA       0,25 8,25%
VTBR 0     0,25 8,25%

 

Минимальный базовый размер гарантийного обеспечения на срочном рынке
 

Базовый
актив
Фьючерсные контракт Базовые
размеры ГО1
Индексы
ALSI на Индекс FTSE/JSE Top40 12%
HSIF на Индекс Hang Seng 10%
IBVS на Индекс BOVESPA 12%
MXI на Индекс ММВБ (мини) 9%
MIX на Индекс ММВБ 9%
RTS на Индекс РТС 9%2
RTSS на Индекс голубых фишек 12%
RVI на волатильность российского рынка 35%2
SNSX на Индекс SENSEX 10%
Акции
AFLT на обыкновенные акции ПАО "Аэрофлот" 14%
ALRS на обыкновенные акции АК "АЛРОСА" (ПАО) 14%
CHMF на обыкновенные акции ПАО "Северсталь" 15%
FEES на обыкновенные акции ПАО "ФСК ЕЭС" 21%
GAZR на обыкновенные акции ПАО "Газпром" 14%
GBMW на обыкновенные акции BMW AG 12%
GDAI на обыкновенные акции Daimler AG 12%
GDBK на обыкновенные акции Deutsche Bank AG 15%
GMKR на обыкновенные акции ПАО "ГМК "Норильский никель" 14%
GSIE на обыкновенные акции Siemens AG 12%
GVW3 на привилегированные акции Volkswagen AG 20%
HYDR на обыкновенные акции ПАО "РусГидро" 15%
LKOH на обыкновенные акции ПАО "ЛУКОЙЛ" 14%
MOEX на обыкновенные акции ПАО Московская Биржа 14%
MGNT на обыкновенные акции ПАО "Магнит" 14%
MTSI на обыкновенные акции ПАО "МТС" 14%
NLMK на обыкновенные акции ПАО "НЛМК" 17%
NOTK на обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК" 14%
ROSN на обыкновенные акции ПАО "НК "Роснефть" 14%
RTKM на обыкновенные акции ПАО "Ростелеком" 23%
SBRF на обыкновенные акции ПАО Сбербанк 14%
SBPR на привилегированные акции ПАО Сбербанк 15%
SNGP на привилегированные акции ОАО "Сургутнефтегаз" 14%
SNGR на обыкновенные акции ОАО "Сургутнефтегаз" 14%
TATN на обыкновенные акции ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина 16%
TRNF на привилегированные акции ПАО "Транснефть" 15%
URKA на обыкновенные акции ПАО "Уралкалий" 25%
VTBR на обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО) 14%
Валютные пары
AUDU на курс австралийский доллар – доллар США 4%2
CY на курс китайский юань – российский рубль 6%
ED на курс евро – доллар США 3,5%2
Eu на курс евро – российский рубль 6%
GBPU на курс фунт стерлингов – доллар США 5%2
Si на курс доллар США – российский рубль 6%
UCAD на курс доллар США – канадский доллар 4%2
UCHF на курс доллар США – швейцарский франк 4%2
UJPY на курс доллар США – японская йена 5%2
UTRY на курс доллар США – турецкая лира 7%2
UUAH на курс доллар США – украинская гривна 21%
Процентные ставки
MOPR на ставку трехмесячного кредита MosPrime 15%
RUON на ставку RUONIA 2%
OFZ2 на "двухлетние" облигации федерального займа 4%
OFZ4 на "четырехлетние" облигации федерального займа 5%
OFZ6 на "шестилетние" облигации федерального займа 6%
OF10 на "десятилетние" облигации федерального займа 7%
OF15 на "пятнадцатилетние" облигации федерального займа 10%
RF30 на еврооблигации Российской Федерации 7%2
Товары
BR на нефть сорта "BRENT" 10%2
CU на медь 8%
GOLD на аффинированное золото в слитках 6%2
PLD на аффинированный палладий в слитках 10%2
PLT на аффинированную платину в слитках 8%2
SILV на аффинированное серебро в слитках 10%2
SUGR на сахар-сырец 15%

1 процент от стоимости контракта
2 для указанного контракта: в связи с тем, что расчет вариационной маржи и гарантийного обеспечения осуществляется с использованием текущего курса доллара США, определение размера минимального базового ГО осуществляется по курсу доллара США к российскому рублю в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов. Поэтому в процентном значении размер минимального базового ГО, рассчитанный в российских рублях, выше указанного процента.

Межмесячные спреды по фьючерсам

  Перечень контрактов, по которым
применяются льготы по межмесячным спредам
Размер спредового коэффициента Спредовые даты фьючерсов
1 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "ЛУКОЙЛ" 1,2 Второй квартальный срок исполнения
2 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Газпром" 1,2
3 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО Сбербанк 1,2
4 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "НК "Роснефть" 1,2
5 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО) 1,2
6 Фьючерсный контракт на курс евро-доллар 1
7 Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках 1
8 Фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках 1
9 Фьючерсный контракт на сырую нефть сорта "BRENT" 1 Второй месячный срок исполнения
10 Фьючерсный контракт на индекс РТС 1 Второй квартальный срок исполнения
1 Третий квартальный срок исполнения
1 Четвертый квартальный срок исполнения
11 Фьючерсный контракт на Индекс ММВБ 1,2 Второй квартальный срок исполнения
12 Фьючерсный контракт на Индекс ММВБ (мини) 1,2 Второй квартальный срок исполнения
13 Фьючерсный контракт на курс доллар США - рубль 1 Второй квартальный срок исполнения
1,2 Третий квартальный срок исполнения
1,2 Четвертый квартальный срок исполнения
2 Пятый квартальный срок исполнения и далее
14 Фьючерсный контракт на курс евро — российский рубль 1,5 Второй квартальный срок исполнения
1,8 Третий квартальные сроки исполнения
1,8 Четвертый квартальный срок исполнения
15 Фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов — доллар США 1,5 Второй квартальный срок исполнения
16 Фьючерсный контракт на курс австралийский доллар — доллар США 1,8 Второй квартальный срок исполнения
17 Фьючерсный контракт на курс доллар США — японская йена 1,5 Второй квартальный срок исполнения
18 Фьючерсный контракт на "двухлетние" облигации федерального займа 1,5 Второй квартальный срок исполнения
19 Фьючерсный контракт на "четырехлетние" облигации федерального займа 1,5 Второй квартальный срок исполнения
20 Фьючерсный контракт на "шестилетние" облигации федерального займа 1,5 Второй квартальный срок исполнения
21 Фьючерсный контракт на "десятилетние" облигации федерального займа 1,5 Второй квартальный срок исполнения
22 Фьючерсный контракт на "пятнадцатилетние" облигации федерального займа 1,5 Второй квартальный срок исполнения
23 Фьючерсный контракт на ставку RUONIA* ≤1** Первый месячный срок исполнения
1 Третий месячный срок исполнения
1 Четвертый месячный срок исполнения
1 Пятый месячный срок исполнения
1 Шестой месячный срок исполнения
1 Седьмой месячный срок исполнения
1 Восьмой месячный срок исполнения
1 Девятый месячный срок исполнения
1 Десятый месячный срок исполнения
1 Одиннадцатый месячный срок исполнения
1 Двенадцатый месячный срок исполнения

* для фьючерсного контракта на ставку RUONIA основным является второй месячный срок исполнения
** коэффициент спреда изменяется в течение месяца в связи с тем, что размер гарантийного обеспечения по ближайшему сроку уменьшается с приближением экспирации, по остальным срокам остается неизменным
*** в последний день заключения контракта для расчетных фьючерсов, входящих в группы межмесячных спредов, спредовые льготы по ГО на ближайший фьючерс отменяются (переносятся на следующий ближайший срок).

Межконтрактные спреды для фьючерсов (МКС)

Номер
группы
МКС
Перечень контрактов, по которым
применяются льготы
по межконтрактным спредам
Спредовые даты
фьючерсов
1 Фьючерсный контракт на Индекс РТС Фьючерсные контракты на Индекс РТС,
находящиеся в межмесячном спреде
(смотри таблицу выше),
Фьючерсный контракт на Индекс голубых фишек
с ближайшей датой исполнения и
фьючерсные контракты на Индекс ММВБ (мини), фьючерсные контракты на Индекс ММВБ,
находящиеся в межмесячном спреде
(смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на Индекс голубых фишек
Фьючерсный контракт на Индекс ММВБ (мини)
Фьючерсный контракт на Индекс ММВБ
2 Фьючерсный контракт на "двухлетние" облигации федерального займа Фьючерсные контракты на облигации федерального
займа находящиеся в межмесячном спреде
(смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на "четырехлетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "шестилетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "десятилетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "пятнадцатилетние" облигации федерального займа

* В последний день заключения контракта для фьючерсов, входящих в группы межконтрактных спредов, спредовые льготы по ГО на ближайший фьючерс отменяются (переносятся на следующий ближайший срок).

 

Ограничение на колебание индикативного курса доллара США к российскому рублю

Банком НКЦ (АО) установлено следующее ограничение на колебание курса доллара США к российскому рублю, определяемого в соответствии с утвержденной ПАО Московская Биржа Методикой расчета индикативных курсов и используемого при определении обязательств по срочным контрактам:

если КТ>КТ-1*(1+R), то КТ=КТ-1*(1+R)
если КТ<КТ-1*(1-R), то КТ=КТ-1*(1-R), где

КТ – Курс, используемый для расчета минимального шага цены в текущий торговый день Т;
КТ-1 – Курс, используемый для расчета минимального шага цены в ходе вечерней клиринговой сессии в предыдущий торговый день Т-1;

R = 2*ГОТ-1/РЦТ-1, где

ГОТ-1 – базовый размер гарантийного обеспечения, установленный в вечерней клиринговой сессии предыдущего торгового дня Т-1 по основному фьючерсному контракту на курс рубль-доллар;
РЦТ-1 – расчетная цена, установленная для вечерней клиринговой сессии предыдущего торгового дня Т-1 по основному фьючерсному контракту на курс рубль-доллар.

Для других валютных пар применяются следующие ограничения курса:

Валютная пара Ограничение курса
EUR/RUB 8%
JPY/RUB 8%
CHF/RUB 8%
CAD/RUB 30%
TRY/RUB 30%
CNY/RUB 10%
UAH/RUB 20%

В случае отсутствия данных для расчета значения R, значение R устанавливается равным 0,1 (одна десятая).

Ограничение на объем разбиения сделки поставки по фьючерсам на корзину ОФЗ

Максимальный объем сделки - 400 000 облигаций.

Параметры учета сценариев экспирации

Значение количества расчетных периодов (K) до даты экспирации опционов, в течение которых учитываются сценарии экспирации опционов, установлено равным нулю.

Параметры ограничения в объявлении заявок на уровне Расчетного кода

Значение коэффициента Pr_coeffsc, предусматривающего ограничение в объявлении заявок на уровне Расчетного кода, установлено равным 10.

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.