Фонд Pre-IPO

Форма: Закрытый паевой инвестиционный фонд для квалифицированных инвесторов

Целевой (максимальный) размер: до 10 млрд руб.
Размер "первого закрытия" (при формировании Фонда): свыше 1 млрд руб., в том числе, 100 млн руб. в качестве Seed Capital от ВТБ Капитал. Новые дополнительные эмиссии по мере закрытия очередных сделок.
Для желающих инвестировать в US$ предусмотрен механизм автоматической конвертации в рубли и обратно при распределении дивидендов без комиссий

Мандат фонда

Инвестирование в компании, занимающие лидирующие позиции в быстрорастущих сегментах рынка и имеющие планы выхода на IPO или продажи стратегическому инвестору в перспективе 2-4-х лет.

Инвесторы и управление

• Инвесторы: ВТБ Капитал, крупные розничные клиенты ВТБ
• Управляющая компания: АО ВТБ Капитал Управление активами

Сроки фонда

• Запуск: апрель 2019 года
• Срок функционирования Фонда: до 8 лет
• Инвестиционный период: 4 года
• Выплата дивидендов начиная с 3-4-го года, по мере выхода из проектов

Финансовые параметры

• Целевая сделка: 0,5-1 млрд руб. за долю 5-33% в компании
• Целевой IRR более 30%, средний возврат на инвестиции от 2,5х

Источники проектов (pipeline)

• Международная офисная и партнерские сети Банка ВТБ, ВТБ Капитал Управление активами и ВТБ Капитал.
• Российские институты развития и площадки (Сколково, Московская биржа ,ФРИИ, РВК).
• Сеть профессиональных контактов членов инвестиционного комитета ВТБ Капитал.

Риск-профиль

Соотношение доходности к рискам выше, чем для традиционных венчурных и РЕ сделок (риски ниже, так как проекты уже обладают доказанной бизнес-моделью, а также из-за более близкого liquidity event; доходность – сопоставима)