23.08.2019 09:30

Московская биржа объявляет финансовые результаты за второй квартал 2019 года

ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах второго квартала 2019 года по МСФО. Значительное увеличение доходов на рынке облигаций и денежном рынке, а также от расчетно-депозитарных услуг обеспечило рекордный уровень комиссионного дохода за указанный период.

Если не указано иное, то все показатели даны за второй квартал 2019 года, а динамика – в сравнении со вторым кварталом 2018 года.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2019 ГОДА

  • Комиссионные доходы выросли на 10,7%, до 6 561,8 млн рублей, благодаря росту объема комиссий практически на всех рынках.
  • Чистый процентный доход увеличился на 9,4%
  • Чистая прибыль увеличилась на 21,3%, до 5 902,6 млн рублей. 

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2019 ГОДА

  • Российские эмитенты продолжают демонстрировать высокую активность на долговом рынке: во втором квартале 2019 года общий объем размещений корпоративных облигаций составил 0,9 трлн рублей, 71 компания разместила 147 выпусков облигаций.
  • На срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) начались торги деривативами на ставку денежного рынка RUSFAR. С 19 августа Биржа начала расчет ставки RUSFAR в долларах.
  • Участники ОТС-системы долгового рынка получили возможность проводить клиринг внебиржевых сделок с облигациями с участием центрального контрагента (ЦК). Это позволило им заключать сделки с ценными бумагами, не имеющими листинга на Бирже, используя надежную и удобную биржевую инфраструктуру и преимущества ЦК.

ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ

  • Вступила в силу новая редакция Правил листинга, предусматривающая введение Сектора устойчивого развития для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых инициатив.
  • Начались торги паями двух российских биржевых фондов на корпоративные облигации. Теперь на Бирже обращаются 28 биржевых фондов. 
  • Во втором квартале состоялись размещения суверенных и корпоративных облигаций белорусских эмитентов объемом 15 млрд рублей.
  • Растет приток частных инвесторов: общее количество клиентов – физических лиц превысило 2,7 млн человек.

Юрий Денисов, председатель правления Московской биржи:

"Московская биржа завершила второй квартал с рекордным показателем комиссионного дохода и значительным увеличением чистой прибыли. Хочу отметить рост объемов торгов и комиссионного дохода на фондовом рынке, особенно в сегменте первичного долгового рынка. Это подтверждает роль Биржи в качестве основной площадки для привлечения капитала в российскую экономику. На рынке акций и облигаций все большее значение приобретают частные инвесторы: ежемесячно открывается свыше 100 тысяч новых биржевых счетов, и мы рассчитываем на продолжение этой тенденции, в том числе благодаря развитию цифровых каналов продаж.

Московская биржа активно развивает отношения с участниками рынка Беларуси, других стран ЕАЭС. Мы стремимся стать инвестиционным хабом для всего региона. Так, на нашей площадке успешно прошли размещения суверенных и корпоративных облигаций белорусских эмитентов.

Биржа проводит большую работу в области внедрения принципов ответственного инвестирования в России. Мы создали отдельный сектор для листинга облигаций компаний, инвестирующих в экологические и социально значимые проекты. Рассчитываем, что наши инициативы в этой области повысят инвестиционную привлекательность отечественного фондового рынка".

Максим Лапин, финансовый директор Московской биржи:

"Во втором квартале Биржа показала двузначный рост комиссионного дохода – 10,7% по сравнению со вторым кварталом прошлого года. Это соответствует динамике последних нескольких лет, несмотря на сдерживающие факторы, в том числе отсутствие роста объемов торгов на некоторых рынках. Четыре направления бизнеса – денежный рынок и рынки акций и облигаций, а также депозитарные и расчетные услуги – продемонстрировали рекордные значения комиссионного дохода. Эффективные комиссии сохранились на прежнем уровне благодаря развитию проекта "Единый пул обеспечения", росту объемов торгов продуктами с высокой стоимостью, таких как репо с КСУ и товарные деривативы, а также резкому всплеску активности на первичном рынке облигаций.

Показатель чистого процентного дохода улучшился по сравнению с предшествующими кварталами за счет реализованной переоценки инвестиционного портфеля: рост составил 9,4% по сравнению со вторым кварталом 2018 года и 15,0% по сравнению с первым кварталом 2019 года. Без учета реализованной переоценки инвестиционного портфеля чистый процентный доход вырос на 5,3% по сравнению со вторым кварталом 2018 года и составил 4,12 млрд рублей, при этом в годовом исчислении показатель практически не изменился, уменьшившись всего на 0,6%. Итоговый показатель операционного дохода вырос на 9,0% по сравнению со вторым кварталом 2018 года, перешагнув отметку в 11 млрд рублей и достигнув 11,10 млрд рублей.     

Динамика операционных расходов соответствовала прогнозу менеджмента. На рост расходов во втором квартале повлиял календарный эффект. Так, в текущем году восстановление резерва на выплату вознаграждений в размере 112 млн рублей произошло в первом квартале, а в 2018 году аналогичная запись была произведена во втором квартале. Это занизило сравнительную базу операционных расходов во втором квартале прошлого года. В полугодовом исчислении операционные расходы выросли лишь на 8,3%. Учитывая данный факт, мы понижаем прогноз роста операционных расходов в 2019 году до диапазона 8–10% (без учета разовых начислений).

В результате чистая прибыль увеличилась на 21,3% по сравнению со вторым кварталом прошлого года, при этом скорректированный показатель прибыли вырос на 8,7%. Рентабельность по EBITDA повысилась до 73,8%".

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (млн рублей)

  II кв. 2019 II кв. 2018 Динамика
годовая
I кв. 2019 Динамика
квартальная
Операционные доходы 11 100,0 10 180,0 9,0% 10 283,1 7,9%
  • Комиссионные доходы
6 561,8 5 927,2 10,7% 6 117,5 7,3%
  • Чистые процентные и прочие финансовые доходы
4 498,0 4 110,7 9,4% 3 910,9 15,0%
Чистый процентный доход без учета реализованных доходов
или убытков от переоценки инвестиционного портфеля[1]
4 118,8 4 142,2 -0,6% 3 910,2 5,3%
  • Прочие операционные доходы
40,2 142,1 -71,7% 254,7 -84,2%
Операционные расходы 3 873,8 3 502,6 10,6% 3 736,9 3,7%
  • Расходы на персонал
1 797,6 1 526,3 17,8% 1 755,9 2,4%
  • Расходы на амортизацию и обслуживание основных средств
1 238,0 1 123,1 10,2% 1 204,9 2,7%
  • Прочие общие и административные расходы
838,2 853,2 -1,8% 776,1 8,0%
Прибыль до вычета прочих операционных расходов и налогообложения 7 226,2 6 677,4 8,2% 6 546,2 10,4%
Прочие операционные расходы 83,5 (873,5) nm (2 653,5) nm
Чистая прибыль 5 902,6 4 864,9 21,3% 3 095,5 90,7%
Базовая прибыль на акцию в рублях 2,62 2,16 21,3% 1,37 91,4%
           
Чистая прибыль 5 902,6 4 864,9 21,3% 3 095,5 90,7%
  • Прочие операционные расходы / (доходы)

(разовые резервы и изменение резерва по МСФО 9)

(83,5) 760,5 nm 2 435,2 nm
  • Корректировка на изменение сроков амортизации (только в 2018 году)
84,8 nm nm
  • Отложенный налог по разовым резервам, изменению резерва
по МСФО 9 и изменению сроков амортизации
16,7 (340,2) nm (487,0) nm
Скорректированная чистая прибыль 5 835,8 5 369,9 8,7% 5 043,7 15,7%
           
EBITDA 8 196,0 6 638,3 23,5% 4 765,5 72,0%
  • Прочие операционные расходы / (доходы)
(разовые резервы и резерв по МСФО 9)
(83,5) 760,5 nm 2 435,2 nm
Скорректированная EBITDA 8 112,5 7 398,8 9,6% 7 200,7 12,7%
Скорректированная рентабельность по EBITDA 73,1% 72,7% 0,4 п. п. 70,0% 3,1 п. п.


КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИРЖЕВЫХ РЫНКОВ

  II кв. 2019 II кв. 2018
Динамика
годовая
I кв. 2019
Динамика
квартальная
Рынок акций          
Комиссионные доходы, млн рублей 540,6 516,1 4,7% 414,4 30,5%
Объем торгов, млрд рублей 2 994,2 2 888,7 3,7% 2 267,4 32,1%
           
Рынок облигаций          
Комиссионные доходы, млн рублей 751,6 551,3 36,3% 537,2 39,9%
Объем торгов (без учета однодневных облигаций), млрд рублей 6 337,6 5 266,6 20,3% 4 610,3 37,5%
           
Валютный рынок          
Комиссионные доходы, млн рублей 885,7 1 044,5 -15,2% 871,6 1,6%
Объем торгов, млрд рублей 79 996,4 90 379,0 -11,5% 75 804,7 5,5%
           
Денежный рынок          
Комиссионные доходы, млн рублей 1 788,6 1 561,6 14,5% 1 771,3 1,0%
Объем торгов, млрд рублей 84 473,5 91 694,7 -7,9% 79 139,8 6,7%
           
Срочный рынок          
Комиссионные доходы, млн рублей 642,7 612,8 4,9% 655,4 -1,9%
Объем торгов, млрд рублей 19 221,8 21 839,9 -12,0% 18 689,7 2,8%
           
Расчетно-депозитарные услуги          
Комиссионные доходы, млн рублей 1 313,2 1 099,1 19,5% 1 186,5 10,7%
Средний объем активов, принятых на хранение, млрд рублей 47 020,9 42 544,7 10,5% 45 495,5 3,4%
           
Прочие комиссионные доходы (ИТ-услуги, услуги листинга и пр.) 639,4 541,8 18,0% 681,1 -6,1%
Информационные услуги, млн рублей 217,6 189,5 14,8% 212,7 2,3%
Реализация программного обеспечения и технические услуги, млн рублей 199,8 175,6 13,8% 197,6 1,1%
Листинг и прочие услуги, млн рублей 153,1 80,3 90,7% 131,4 16,5%
Прочие комиссионные доходы, млн рублей 68,9 96,4 -28,5% 139,4 -50,6%
           
Чистые процентные и прочие финансовые доходы          
Чистые процентные и прочие финансовые доходы, млн рублей 4 498,0 4 110,7 9,4% 3 910,9 15,0%
Инвестиционный портфель, млрд рублей 767,1 731,1 4,9% 746,2 2,8%
  • Общая капитализация рынка акций по итогам второго квартала составила 45,48 трлн рублей (719,55 млрд долларов США). Индекс МосБиржи вырос на 10,8% за квартал.
  • Комиссионный доход на рынке облигаций во втором квартале вырос на 36,3% и составил рекордные 751,6 млн рублей. Объем торгов облигациями (исключая однодневные) увеличился на 20,3%. Эффективная комиссия сохранилась на прежнем уровне благодаря увеличению доли ОФЗ в общем объеме первичных размещений и вторичного обращения, а также высокой активности корпоративных заемщиков на первичном рынке.
  • Объем торгов на денежном рынке уменьшился на 7,9% в связи со снижением объемов операций междилерского репо (-38,5%) и объемов кредитных и депозитных операций (-27,1%). Несмотря на снижение объемов торгов, комиссионные доходы выросли на 14,5% благодаря увеличению среднего срока сделок репо, изменению ставок комиссии в рамках проекта "Единый пул обеспечения" и росту доли операций репо с ЦК в общем объеме сделок биржевого репо (86,4% во втором квартале 2019 года по сравнению с 78,9% во втором квартале 2018 года).
  • Объем торгов на срочном рынке уменьшился на 12,0% по сравнению со вторым кварталом 2018 года в связи со снижением объема торгов валютными и индексными контрактами. Объем торгов товарными деривативами вырос на 20,8%, срочными контрактами на акции – на 27,2%, а фьючерсами на процентные ставки – на 320,3%. Объем торгов рынка СПФИ увеличился на 46,4%. Рост интереса участников к товарным и процентным контрактам, пересмотр ставки комиссии, связанный с реализацией проекта "Единый пул обеспечения" и повышение активности на OTC-рынке способствовали росту комиссионного дохода на 4,9% по сравнению со вторым кварталом 2018 года.
  • Продажи информационных услуг по сравнению со вторым кварталом прошлого года выросли на 14,8%, а рост продаж программного обеспечения и технических услуг составил 13,8%. Доход от услуг листинга и прочих услуг увеличился на 90,7%. Прочий комиссионный доход, основную часть которого составила комиссия товарного рынка, по сравнению с прошлым годом сократился на 28,5%.
  • Размер собственных средств Биржи[2] по итогам второго квартала 2019 года составил 84,14 млрд рублей. По состоянию на конец квартала Биржа не имела долговых обязательств.
  • Объем капитальных затрат во втором квартале 2019 года составил 550,8 млн рублей, средства полностью были направлены на приобретение оборудования и программного обеспечения, а также на разработку программного обеспечения.

Полная версия финансовой отчетности ПАО Московская Биржа за второй квартал 2019 года, подготовленной в соответствии с МСФО, доступна на сайте в разделе "Акционерам".

Вебкаст по итогам публикации указанной отчетности запланирован на 16:00 по московскому времени 23 августа.

Контакты для дополнительной информации:

Инвесторы СМИ
Антон Терентьев Лев Быстров
+7 495 363 3232
+7 495 363 3232

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РЕДАКТОРОВ

Группа "Московская Биржа" управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы входят центральный депозитарий (Небанковская кредитная организация акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий"), а также клиринговый центр (Небанковская кредитная организация – центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр"), выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и посттрейдинговых услуг. Московская биржа провела первичное публичное размещение своих акций 15 февраля 2013 года на собственной торговой площадке (торговый код MOEX).

Заявление об ограничении ответственности

Некоторая информация, присутствующая в данном документе, может содержать перспективные оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении будущих событий и будущей финансовой деятельности Общества. Вы можете определить, носит ли заявление прогнозный характер, на основании таких слов, как "ожидают", "полагают", "оценивают", "намереваются", "будут", "могли бы", "могут", включая отрицательные формы данных глаголов, а также на основании аналогичных выражений. Общество предупреждает, что данные заявления являются всего лишь прогнозами и фактические события и результаты деятельности Общества могут существенно от них отличаться. Общество не намерено обновлять данные заявления с целью отражения событий и обстоятельств, которые наступят после публикации настоящего документа, или с целью отражения факта наступления неожидаемых событий. Многие факторы могут стать причиной того, что фактические результаты деятельности Общества будут существенно отличаться от предполагаемых результатов, содержащихся в заявлениях прогнозного характера, включая, среди прочего, такие факторы, как общие условия экономической деятельности, конкурентная среда, риски, связанные с осуществлением деятельности в Российской Федерации, быстрые технологические изменения и изменения рыночной конъюнктуры в отраслях, в которых Общество осуществляет свою деятельность, а также другие риски, связанные в особенности с Обществом и его деятельностью.

 
[1] Сумма процентных и прочих финансовых доходов и доходов по операциям в иностранной валюте за вычетом процентных расходов. Не включает чистую прибыль по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.
[2] Собственные денежные средства определяются как сумма денежных средств и их эквивалентов, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, средств в финансовых организациях, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, предоплаты по текущему налогу на прибыль и прочих финансовых активов за вычетом средств участников торгов, привлеченных банковских кредитов "овернайт",  кредиторской задолженности по выплате депонентам доходов по ценным бумагам, обязательств, относящихся к активам, предназначенным для продажи, текущих обязательств по налогу на прибыль, прочих финансовых обязательств и обязательств налогового агента при выплате доходов владельцам ценных бумаг.
Контактная информация для СМИ
+7 (495) 363-3232
PR@moex.com
Контактная информация для клиентов
+7 (495) 232-3363
Форма обратной связи