13.10.2020 15:45
О значениях риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке
В связи с началом торгов 14.10.2020 г. на срочном рынке фьючерсами на обыкновенные акции Polymetal International plc (POLY), на обыкновенные акции ПАО "Интер РАО ЕЭС" (IRAO) и на депозитарные расписки Mail.ru Group Limited (MAIL), решением НКО НКЦ (АО) установлены следующие риск-параметры:
1. Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения и лимиты концентрации:
| Базовый актив | Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения | Лимиты концентрации | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MR1 | MR2 | MR3 | LK1 | LK2 | |
| IRAO | 31% | 44% | 69% | 62 918 300 | 314 591 500 |
| 35% | 49% | 78% | 83 900 | 419 500 | |
| POLY | 28% | 38% | 59% | 262 500 | 1 312 500 |
2. Минимальные ограничительные уровни ставок процентного риска и рисков подразумеваемой волатильности:
| БА | T(m) | IR | VR | VVR | r |
|---|---|---|---|---|---|
| IRAO | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0401 |
| IRAO | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.6387 | 0.0401 |
| IRAO | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0401 |
| IRAO | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0405 |
| IRAO | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0413 |
| IRAO | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0422 |
| IRAO | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.0428 |
| IRAO | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0489 |
| 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0401 | |
| 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.6387 | 0.0401 | |
| 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0401 | |
| 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0405 | |
| 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0413 | |
| 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0422 | |
| 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.0428 | |
| 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0489 | |
| POLY | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0401 |
| POLY | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.6387 | 0.0401 |
| POLY | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0401 |
| POLY | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0405 |
| POLY | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0413 |
| POLY | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0422 |
| POLY | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.0428 |
| POLY | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0489 |
3. Прочие статические риск-параметры:
| БА | RangeFut для всех фьючерсов | RangeCS для всех календарных спредов | MDRule для всех фьючерсов | MRaddonUp для всех фьючерсов |
MRaddonDown для всех фьючерсов |
|---|---|---|---|---|---|
| IRAO | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 | |
| POLY | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| БА | Num (номер фьючерса) |
Входит в межмесячный спред |
|---|---|---|
| IRAO | 0 | Y |
| IRAO | 1 | Y |
| IRAO | все прочие номера | N |
| POLY | 0 | Y |
| POLY | 1 | Y |
| POLY | все прочие номера | N |
| все номера фьючерсов | N |
| БА | Volat Num |
M | MDtimeIcl | MDtimeEcl | freq | count | Spread | AutoShift NumMR |
Window _size |
SOMC |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IRAO | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0.5 | 0.1 |
| 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0.5 | 0.1 | |
| POLY | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0.5 | 0.1 |
| БА | AutoShift NumIR |
Fut Mon Range |
CS Mon Range |
Fut Mon Time |
CS Mon Time |
Fut Mon Num |
CS Mon Num |
Fut Shift |
CS Shift |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IRAO | 10 | 0.10 | 0.05 | 300 | 300 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| 10 | 0.10 | 0.05 | 300 | 300 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 | |
| POLY | 10 | 0.10 | 0.05 | 300 | 300 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| БА | Negative Prices |
All First Priority |
StepNum | Option Model |
|---|---|---|---|---|
| IRAO | N | N | 1 | Модель Блэка |
| N | N | 1 | Модель Блэка | |
| POLY | N | N | 1 | Модель Блэка |
| Код базового актива | Количество расчетных периодов до экспирации фьючерса для включения во внеспредовую группу |
|---|---|
| IRAO | 0 |
| 0 | |
| POLY | 0 |
4. Сценарии, используемые в целях расчета обеспечения под стресс на срочном рынке:
| Базовый актив | Scen_UP | Scen_DOWN |
|---|---|---|
| IRAO | 10% | 10% |
| 10% | 10% | |
| POLY | 10% | 10% |