23.08.2021 18:10
О значениях риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке
В связи с началом торгов 24.08.2021г. на срочном рынке фьючерсными контрактами на депозитарные расписки на акции Байду Инк (BIDU) и на депозитарные расписки на акции Алибаба Груп Холдинг Лимитед (BABA) решением НКО НКЦ (АО) установлены следующие риск-параметры:
- Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения и лимиты концентрации:
| Базовый актив | Фьючерсный контракт на | Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения | Лимиты концентрации, в единицах базового актива | Минимальное значение цены базового актива, для определения сценариев по изменению цены фьючерса | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MR1 | MR2 | MR3 | LK1 | LK2 | MinPrice | ||
| BABA | депозитарные расписки на акции Алибаба Груп Холдинг Лимитед | 15% | 24% | 34% | 8 540 | 42 708 | 1 |
| BIDU | депозитарные расписки на акции Байду Инк | 25% | 40% | 56% | 4 923 | 24 613 | 1 |
- Минимальные ограничительные уровни ставок процентного риска и рисков подразумеваемой волатильности:
| Код базового актива | T(m) | IR | VR | VVR |
|---|---|---|---|---|
| BIDU | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 |
| BIDU | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 |
| BIDU | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 |
| BIDU | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 |
| BIDU | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 |
| BIDU | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 |
| BIDU | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 |
| BIDU | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 |
| BABA | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 |
| BABA | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 |
| BABA | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 |
| BABA | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 |
| BABA | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 |
| BABA | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 |
| BABA | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 |
| BABA | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 |
- Прочие статические риск-параметры:
| Код базового актива | RangeFut для всех фьючерсов | RangeCS для всех календарных спредов | MDRule для всех фьючерсов | MRaddonUp для всех фьючерсов |
MRaddonDown для всех фьючерсов |
|---|---|---|---|---|---|
| BABA | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| BIDU | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| Код базового актива | Volat Num |
M | MDtimeIcl | MDtimeEcl | freq | count | Spread | AutoShift NumMR |
AutoShift NumMREvg |
Window _size |
SOMC |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BABA | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| BIDU | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| Код базового актива | Auto Shift NumIR |
AutoShift Num IR Evg |
Fut Mon Range |
Bounds Wdn |
CS Mon Range |
Fut Mon Time Day |
Fut Mon Time Evg |
CS Mon Time Day |
CS Mon Time Evg |
Fut Mon Num |
CS Mon Num |
Fut Shift |
CS Shift |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BABA | 10 | 0 | 0.20 | Y | 0.05 | 180 | 900 | 180 | 900 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| BIDU | 10 | 0 | 0.20 | Y | 0.05 | 180 | 900 | 180 | 900 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| Код базового актива | Negative Prices |
All First Priority |
StepNum | OptionModel |
|---|---|---|---|---|
| BABA | N | N | 1 | Модель Блэка |
| BIDU | N | N | 1 | Модель Блэка |
Код базового актива |
Количество расчетных периодов до экспирации фьючерса для включения во внеспредовую группу |
|---|---|
| BABA | 0 |
| BIDU | 0 |
| Код базового актива | Num | Входит в межмесячный спред |
|---|---|---|
| BABA | все номера | N |
| BIDU | все номера | N |
- Сценарии, используемые в целях расчета обеспечения под стресс на срочном рынке:
| Код базового актива | Фьючерсный контракт на | Scen_UP | Scen_DOWN |
|---|---|---|---|
| BABA | депозитарные расписки на акции Байду Инк | 4% | 2% |
| BIDU | депозитарные расписки на акции Алибаба Груп Холдинг Лимитед | 4% | 2% |