11.02.2022 17:44
О значениях риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке
В связи с началом торгов 15.02.2022 г. на срочном рынке фьючерсными контрактами на российские акции установлены следующие риск-параметры:
- Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения и лимиты концентрации:
| Код базового актива | Фьючерсный контракт на | Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения | Лимиты концентрации | Минимальное значение цены базового актива, для определения сценариев по изменению цены фьючерса | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MR1 | MR2 | MR3 | LK1 | LK2 | MinPrice | ||
| SPBE | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "СПБ Биржа" | 70% | 80% | 95% | 29 843 | 149 217 | 1 |
| RUAL | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции МКПАО "ОК "РУСАЛ" | 19% | 25% | 32% | 4 295 510 | 21 477 550 | 1 |
| PHOR | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "ФосАгро" | 19% | 25% | 32% | 12 768 | 63 840 | 1 |
| DSKY | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Детский мир" | 28% | 34% | 41% | 547 261 | 2 736 305 | 1 |
| SMLT | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Группа компаний "Самолет" | 50% | 75% | 95% | 17 782 | 88 912 | 1 |
| MTLR | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Мечел" | 70% | 80% | 95% | 1 187 689 | 5 938 443 | 1 |
| RSTI | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Российские сети" | 25% | 31% | 38% | 28 378 375 | 141 891 875 | 1 |
| SIBN | Фьючерский контракт на обыкновенные акции ПАО "Газпром нефть" | 19% | 25% | 32% | 205 630 | 1 028 152 | 1 |
- Минимальные ограничительные уровни ставок процентного риска и рисков подразумеваемой волатильности:
| Код базового актива | T(m) | IR | VR | VVR | r |
|---|---|---|---|---|---|
| SPBE | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0977 |
| SPBE | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 | 0.0977 |
| SPBE | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0977 |
| SPBE | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0976 |
| SPBE | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0974 |
| SPBE | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0972 |
| SPBE | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.097 |
| SPBE | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0959 |
| RUAL | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0977 |
| RUAL | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 | 0.0977 |
| RUAL | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0977 |
| RUAL | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0976 |
| RUAL | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0974 |
| RUAL | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0972 |
| RUAL | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.097 |
| RUAL | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0959 |
| PHOR | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0977 |
| PHOR | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 | 0.0977 |
| PHOR | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0977 |
| PHOR | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0976 |
| PHOR | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0974 |
| PHOR | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0972 |
| PHOR | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.097 |
| PHOR | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0959 |
| DSKY | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0977 |
| DSKY | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 | 0.0977 |
| DSKY | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0977 |
| DSKY | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0976 |
| DSKY | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0974 |
| DSKY | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0972 |
| DSKY | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.097 |
| DSKY | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0959 |
| SMLT | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0977 |
| SMLT | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 | 0.0977 |
| SMLT | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0977 |
| SMLT | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0976 |
| SMLT | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0974 |
| SMLT | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0972 |
| SMLT | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.097 |
| SMLT | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0959 |
| MTLR | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0977 |
| MTLR | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 | 0.0977 |
| MTLR | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0977 |
| MTLR | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0976 |
| MTLR | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0974 |
| MTLR | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0972 |
| MTLR | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.097 |
| MTLR | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0959 |
| RSTI | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0977 |
| RSTI | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 | 0.0977 |
| RSTI | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0977 |
| RSTI | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0976 |
| RSTI | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0974 |
| RSTI | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0972 |
| RSTI | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.097 |
| RSTI | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0959 |
| SIBN | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | 0.0977 |
| SIBN | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7542 | 0.0977 |
| SIBN | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.3344 | 0.0977 |
| SIBN | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.2459 | 0.0976 |
| SIBN | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.2262 | 0.0974 |
| SIBN | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.2164 | 0.0972 |
| SIBN | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.2065 | 0.097 |
| SIBN | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1573 | 0.0959 |
- Прочие статические риск-параметры:
| Код базового актива | RangeFut для всех фьючерсов | RangeCS для всех календарных спредов | MDRule для всех фьючерсов | MRaddonUp для всех фьючерсов |
MRaddonDown для всех фьючерсов |
|---|---|---|---|---|---|
| SPBE | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| RUAL | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| PHOR | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| DSKY | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| SMLT | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| MTLR | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| RSTI | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| SIBN | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
Код базового актива |
Volat Num |
M | MDtimeIcl | MDtimeEcl | freq | count | Spread | AutoShift NumMR |
AutoShift NumMREvg |
Window_size | SOMC |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPBE | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| RUAL | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| PHOR | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| DSKY | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| SMLT | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| MTLR | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| RSTI | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| SIBN | 3 | 10 | 3 | 8 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| Код базового актива | AutoShiftNumIR | AutoShift NumIREvg |
Fut Mon Range |
BoundsWdn | CS Mon Range |
Fut Mon TimeDay |
FutMonTimeEvg | CS Mon TimeDay |
CS MonTimeEvg |
Fut Mon Num |
CS Mon Num |
Fut Shift |
CS Shift |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPBE | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| RUAL | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| PHOR | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| DSKY | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| SMLT | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| MTLR | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| RSTI | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| SIBN | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| Код базового актива | Negative Prices |
All First Priority |
StepNum | OptionModel |
|---|---|---|---|---|
| SPBE | N | N | 1 | Модель Блэка |
| RUAL | N | N | 1 | Модель Блэка |
| PHOR | N | N | 1 | Модель Блэка |
| DSKY | N | N | 1 | Модель Блэка |
| SMLT | N | N | 1 | Модель Блэка |
| MTLR | N | N | 1 | Модель Блэка |
| RSTI | N | N | 1 | Модель Блэка |
| SIBN | N | N | 1 | Модель Блэка |
| Код базового актива | Количество Расчетных периодов до исполнения фьючерсного контракта, в течение которых действует правило учета рисков исполняющегося фьючерсного контракта "Полунеттинг" |
|---|---|
| SPBE | 0 |
| RUAL | 0 |
| PHOR | 0 |
| DSKY | 0 |
| SMLT | 0 |
| MTLR | 0 |
| RSTI | 0 |
| SIBN | 0 |
| Код базового актива | Num | Входит в межмесячный спред |
|---|---|---|
| SPBE | все номера | N |
| RUAL | все номера | N |
| PHOR | 0 | Y |
| PHOR | 1 | Y |
| DSKY | все номера | N |
| SMLT | все номера | N |
| MTLR | все номера | N |
| RSTI | все номера | N |
| SIBN | все номера | N |
- Сценарии, используемые в целях расчета обеспечения под стресс на срочном рынке:
| Код базового актива | Фьючерсный контракт на | Scen_UP | Scen_DOWN |
|---|---|---|---|
| SPBE | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "СПБ Биржа" | 15% | 15% |
| RUAL | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции МКПАО "ОК "РУСАЛ" | 12% | 12% |
| PHOR | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "ФосАгро" | 5% | 5% |
| DSKY | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Детский мир" | 12% | 12% |
| SMLT | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Группа компаний "Самолет" | 15% | 15% |
| MTLR | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Мечел" | 15% | 15% |
| RSTI | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Российские сети" | 11% | 11% |
| SIBN | Фьючерский контракт на обыкновенные акции ПАО "Газпром нефть" | 5% | 5% |