22.12.2025 10:10
Об изменении значения параметра K1 по однодневным фьючерсным контрактам с автопролонгацией на Индекс МосБиржи и курс китайского юаня к российскому рублю
С 19 января 2026 года по фьючерсам IMOEXF и CNYRUBF изменяется значение параметра K1, использующееся при расчете компоненты SwapRate (фандинга) вариационной маржи в вечерний клиринг, согласно п. 2.1.3.2 Спецификаций контрактов. Новое значение K1 применится в вечерний клиринг 19 января 2026 г.
| Контракт | Текущие значения параметров | Значения параметров с вечернего клиринга 19 января 2026 г. |
|---|---|---|
| IMOEXF | K1=0.03%, K2=0.15% | K1=0%, K2=0.15% |
| CNYRUBF | K1=0.03%, K2=0.35% | K1=0%, K2=0.35% |
Значение параметров для остальных вечных контрактов остаются прежними.
Обнуление параметра K1 по наиболее ликвидным вечным фьючерсам IMOEXF и CNYRUBF призвано улучшить ценообразование за счет сокращения расхождения цен контрактов и базовых активов.
Подробная информация о вечных фьючерсах и порядке расчета фандинга указана на страницах https://www.moex.com/a8141, https://www.moex.com/a8803