Биржевые фонды

Что это?

Преимущества

Налогообложение

Процесс
обращения ETF

Биржевые
фонды

Как начать?

Биржевые инвестиционные фонды представляют собой уникальный инструмент для инвестирования, так как одновременно совмещают низкий порог входа и высокий уровень диверсификации. За счет объединения капитала своих клиентов перед фондом открывается более широкий спектр возможностей по сравнению с частными инвесторами. Фонд инвестирует в ценные бумаги, которые формируют индекс. Инвестиционный портфель, составленный по индексу, обладает отличным балансом риска и доходности. Инвестор, покупая долю в инвестиционном фонде, приобретает пропорциональную долю в индексе и все сопутствующие преимущества.

Первый торгуемый биржевой фонд (ETF) появился в 1990 г. на фондовой бирже Торонто. Прошло более 25 лет и этот инструмент смог занять свое место в финансовом мире: по данным Bloomberg в мире более 6000 биржевых фондов с управляемым капиталом более 6 трлн. долларов. Первый биржевой фонд по российскому праву (БПИФ, российский "ETF") появился в 2018 году. И на сегодняшний день индустрия российских ETF-оа также демонстрирует активный рост. В России биржевые фонды, как российские, так и иностранные, зарекомендовали себя как инструменты пользующиеся большим спросов инвесторов.

открыть счет

Обучающий ролик

Для розничных и институциональных инвесторов

Простота торговли и учета – ETF фонды торгуются как обычные акции

Доступ к международным рынкам со стандартного брокерского счета

Прозрачность структуры инвестиционного портфеля ETF фонда в режиме on-line;

Возможность реализации как пассивных (индексных) инвестиционных стратегий, так и стратегий активного управления, арбитражного ценообразования и хеджирования

Низкие начальные инвестиции

Высокая ликвидность - возможность совершать покупку-продажу активов в любое время

Широкая диверсификация

Для брокерских компаний и маркет-мейкеров

Получение статуса Уполномоченного лица ETF фонда

Возможность привлечения новых клиентов за счет развития бизнеса ETF

Унифицированные механизмы подписки/погашения в виде крупных блоков (creation units) с Провайдерами ETF, возможность "натурального" обмена акций фондов ETF на базовые активы

Развития бизнеса с ведущими мировыми Провайдерами ETF

Есть ли какие-либо особенности налогообложения ETF?

Налогообложение стандартное, такое же, как и при работе с акциями российских эмитентов: финансовый результат облагается НДФЛ по ставке 13% для физических лиц и налогом на прибыль по ставке 20% для юридических лиц.
Инвестиции в ETF дают дополнительные налоговые преимущества, т.к. зачисление дивидендов и операции с отдельными ценными бумагами происходят внутри фонда и не влияют на текущую налогооблагаемую базу.

Как получить налоговые льготы при использовании ETF?

Налоговые льготы, в том числе по ИИС* и долгосрочному владению ценными бумагами, распространяются на ETF, обращающиеся на Московской бирже. Налоговые льготы на ИИС: возврат 13% или вычет на доход от инвестиций каждый год при инвестировании на срок от трех лет.
Подробнее о льготах – на сайте Московской биржи

*ИИС — это брокерский счет или счет доверительного управления с особым налоговым статусом, который дает инвестору право на получение налоговых льгот:

размер инвестиций, размещенных на ИИС, не должен превышать 400 тыс. руб. в год;
у инвестора может быть только один ИИС, открытый у брокера или в управляющей компании;
нельзя изымать активы (ценные бумаги или деньги) со счета в течение 3 лет;
снять деньги можно только при закрытии ИИС.т, если он не выводил средства со счета в течение 3 лет.

Ключевые участники процесса обращения

Провайдер ETF (ETF Provider)

Проводит эмиссии ценных бумаг на первичном рынке только крупными блоками (creation units) и только среди Уполномоченных лиц (Authorized Participants).

Уполномоченное лицо

Инвестиционная или брокерская компания, приобретающая и погашающая ценные бумаги ETF фонда в виде крупных блоков (creation & redemption units).

маркет-мейкер

Уполномоченное лицо может являться также и маркет-мейкером в отношении ценных бумаг ETF фонда.

Список биржевых фондов на Московской Бирже

Заниматься покупкой и продажей ETF на бирже может абсолютно любой человек.

Что для этого необходимо?

Вначале подписывается договор с брокером, т.е. компанией, которая обладает соответствующей лицензией участника рынка ценных бумаг.

После того как вы подпишите этот договор, компания-брокер должна будет открыть для вас счет, с помощью которого вы сможете начать торговлю ценными бумагами.

Для торговли на бирже существуют системы интернет-трейдинга, позволяющие торговать самостоятельно. Также есть возможность подать поручение персональному менеджеру вашего брокера.

Вы можете поручить управление своим капиталом профессионалам или же распоряжаться своими инвестициями самостоятельно.

Стрелки отражают движение информации (запросов на покупку/продажу денег по электронным счетам).

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.