Страхование валютных рисков (от роста)

Курс вырос:

В соответствии с нашими ожиданиями

А что было бы, если 14 апреля 2021 года курс евро стал 100.22 руб./евро?

91.49 руб./
евро

Курс евро
15.10.2020

100.22 руб./
евро

Курс евро
14.04.2021

Как мы помним, 15 октября 2020 года компания Y застраховала риски с помощью одного из следующих биржевых инструментов:

Фьючерс

Опцион

94.11 руб./
евро.

Курс покупки валюты при хеджировании фьючерсом

100.22 руб./
евро.

Текущий валютный курс спот на 14.04.2021

94.25* руб./
евро.

Курс покупки евро, выбранный компанией при хеджировании опционом

6.11 руб./

Размер компенсации на 1 евро

5.97 руб.

Размер компенсации на 1 евро

Условия сделки

КУПИТЬ 1000 ФЬЮЧЕРСОВ на курс евро-рубль (Eu) на 15.10.2020

КУПИТЬ 1000 ОПЦИОНОВ на покупку (call) евро 15.10.2020

ПЛАТЕЖ ЗА ХЕДЖИРОВАНИЕ 0 руб./евро (уже заложен в курс фьючерса)

ПЛАТЕЖ ЗА ХЕДЖИРОВАНИЕ (премия опциона) 5.7 руб./евро

НЕТ ВОЗМОЖНОСТИ ВЫБИРАТЬ, какой курс зафиксировать

ЕСТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫБОРА курса продажи валюты (страйка)

НЕТ ВОЗМОЖНОСТИ ОТКАЗАТЬСЯ от исполнения в течение всего срока действия фьючерса

ЕСТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ОТКАЗАТЬСЯ от исполнения единовременно заплатив премию, в течение всего срока действия опциона

НЕОБХОДИМО ПРОВЕРЯТЬ НАЛИЧИЕ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ОСТАТКА на счете**

ПОКУПАТЕЛЬ ОСВОБОЖДАЕТСЯ ОТ НЕОБХОДИМОСТИ ПРОВЕРКИ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ОСТАТКА на своем счете

* Данный курс выбирается самой компанией и называется страйком, т.е. курсом, по которому у покупателя опциона есть право обменять валюту в будущем. В данном примере используется центральный страйк, т.е. ближайший к курсу фьючерса.
** Подробнее можно ознакомиться в Калькуляторе для расчета стоимости хеджирования

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2025. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России