Объем торгов на рынке СПФИ Московской биржи в 2024 году вырос на 70%
Объемы торгов на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) Московской биржи по итогам 2024 года выросли на 77% – с 8,3 трлн до 14,7 трлн рублей.
Сделки на рынке СПФИ сегодня заключают 85 российских компаний финансового сектора, из них 20 компаний вышли на рынок в 2024 году. В частности, возможность проведения операций с внебиржевыми деривативами с центральным контрагентом (ЦК) в прошлом году получили негосударственные пенсионные фонды и страховые компании.
Сегодня на рынке СПФИ Московской биржи обращаются процентные свопы, валютные свопы, валютно-процентные свопы, валютные форварды со сроком исполнения от трех дней до 10 лет в зависимости от типа инструмента. Инструменты рынка СПФИ предоставляют возможность максимально гибкого управления валютными и процентными рисками при операциях на рынках базового актива.
Сделки на рынке СПФИ заключаются с ЦК, что позволяет сочетать гибкость внебиржевых производных инструментов и надежность расчетной инфраструктуры Московской биржи. Это также избавляет участников финансового рынка от необходимости оценивать риски каждого контрагента и подписывать со всеми ними генеральные соглашения, позволяет снизить затраты на капитал и пользоваться преимуществами единого клиринга и обеспечения с другими рынками Московской биржи.
С момента запуска в 2013 году рынок СПФИ развивался в двух направлениях – биржевом и внебиржевом. С 2019 года торговая активность участников была сосредоточена исключительно во внебиржевых сделках с центральным контрагентом. В связи с этим было принято решение о прекращении функционирования биржевого сегментам рынка СПФИ, а 13 мая 2022 года был установлен как последний торговый день, в который могли быть заключены биржевые договоры на рынке СПФИ.
Московская биржа продолжит развивать инструментарий для управления различными видами рисков. В декабре 2024 года на рынке СПФИ была запущена новая торгово-клиринговая система "САПФИР", которая объединила в себе передовые торгово-клиринговые решения, а также технологические и методологические сервисы в области управления рисками НКЦ. Особенность новой ТКС – возможность быстрого запуска новых внебиржевых инструментов по запросам участников, что позволяет эффективно реагировать на изменения и потребности рынка. Благодаря этой возможности участники в будущем смогут хеджировать кредитные, товарные и другие виды рисков.
Группа "Московская Биржа" управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы входят центральный депозитарий и клиринговый центр, выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и посттрейдинговых услуг.