О бирже   Акционерам   Пресс‑центр   Мероприятия   Карьера  
+7 (495) 232-3363
+7 (495) 363-3232
Нашим клиентам Частным инвесторам Управляющим активами Международным инвесторам Эмитентам
English English
Требования к участникам клиринга
Обеспечение под стресс
Гарантийные фонды
Риск-менеджмент на фондовом и денежном рынке
Риск-менеджмент на валютном рынке и рынке драгоценных металлов
Обеспечение
Расчет обеспечения
Изменения в ходе торгов
Порядок использования средств
Гарантийный фонд
Процедуры
Риск-параметры
Документы
Риск-менеджмент на срочном рынке
Риск-менеджмент на рынке стандартизированных ПФИ
Риск-менеджмент на Товарном рынке
Новости
Законодательная и регуляторная база
На главную страницу » » »
 Получать новостиВерсия для печати

Обеспечение

Достаточность обеспечения проверяется с помощью значения Единого лимита.

Единый лимит показывает объем свободных средств, которые могут быть использованы для обеспечения совершения сделок. В ходе торгов производится оценка внесенного обеспечения участников в валюте и ценных бумагах, позиций участников и рисков портфеля (выделяются рыночный и процентный риск).

Если выставление заявки не приводит к отрицательному значению Планового Единого лимита, то такая заявка может быть допущена к торгам (процедура pre-order validation).

Единый лимит рассчитывается на уровне Расчетного кода (РК) с учетом:

  • внесенного обеспечения
  • открытых позиций
  • "покрытых продаж" - позиция на продажу актива и одновременное наличие продаваемого актива на счетах обеспечения
  • балансировки (неттинга) риска со срочного рынка
  • "неттирования рисков" по противоположным позициям с разными датами поставки
  • скидки по противоположно направленным позициям в валютах, входящих в межпродуктовый спред
  • индивидуальных риск-параметров

Расчет обеспечения и Единого лимита производится с учетом:

  • Переоценки стоимости портфеля по рынку
  • Рыночного риска портфеля
  • Процентного риска портфеля

Маржинальное требование выставляется участникам клиринга в ходе проведения клиринговой сессии.

Принимаемое обеспечение

В качестве средств обеспечения принимаются различные типы активов:

Вид актива Принимается
в обеспечение
Российские рубли +
Иностранные валюты:
          Доллары США +
          Евро +
          Юани +
          Фунт стерлингов +
          Гонконгский доллар +
          Швейцарский франк +
          Белорусский рубль +
          Другие иностранные валюты -
Драгоценные металлы:
          Золото +
          Серебро +
          Другие драгоценные металлы -
Ценные бумаги:
          Акции -
          ОФЗ -
          Корпоративные облигации -

Иностранные валюты и драгоценные металлы учитываются в качестве обеспечения с дисконтом в зависимости от объема. Для расчета суммы обеспечения  используются ставки 1-го, 2-го и 3-го уровней и лимиты концентрации 1-го и 2-го уровней. Переоценка обеспечения производится ежедневно во время клиринговой сессии, а также в ходе торгов (в случае если были изменены границы).

Методика определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов


Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2017. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Пользовательским соглашением. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржи, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржи.