РЕПО с КСУ

Основные особенности

КЛИРИНГОВЫЙ СЕРТИФИКАТ УЧАСТИЯ (КСУ):

Новый вид ценной бумаги
Однородное универсальное обеспечение по сделкам РЕПО с ЦК с КСУ
Учитывается как индивидуальное клиринговое обеспечение и может служить обеспечением по другим сделкам с ЦК (учитывается в расчете единого лимита)
Получают по сделкам РЕПО или путем внесения активов в пул

Процедура выпуска КСУ

Участник

Ценные бумаги стоимостью 100 руб.

90 КСУ, или стоимостная оценка активов с учетом дисконта НКЦ, равная 90 руб.

Имущественный пул КСУ

Участник

Ценные бумаги стоимостью 100 руб.

90 КСУ, или стоимостная оценка активов с учетом дисконта НКЦ, равная 90 руб.

Имущественный пул КСУ

Пример сделки РЕПО с ЦК с КСУ
(первая часть)

Участник 1

90 руб. по сделке РЕПО с ЦК

90 КСУ по сделке РЕПО с ЦК

Участник 2

Участник 1

90 руб. по сделке РЕПО с ЦК

90 КСУ по сделке РЕПО с ЦК

Участник 2

Преимущества РЕПО с КСУ

Сохранение права собственности на активы, внесенные в имущественный пул:
- Право на получение доходов
- Право голоса
Эффективное управление обеспечением по сделке с ЦК:
- Online замена обеспечения через биржевой терминал
- Возможность автоматического подбора активов в пул по установленным участником правилам
- Возможность исполнения обязательств по РЕПО с ЦК и Т+ за счет активов, внесенных в пул. Денежные средства, полученные в результате таких сделок, зачисляются в пул
Концентрация ликвидности денежного рынка в одном "стакане"
Отсутствие корпоративных действий, НКД и изменения стоимости КСУ: удобство учета и сопровождения сделок
Портфельное маржирование активов
Неттирование разнонаправленных позиций в разных сроках

РЕПО c КСУ 1 день – безадресные заявки

Имущественные пулы КСУ

УЧАСТНИК КЛИРИНГА

Внесение ценных бумаг и денежных средств на ТКС пула

НКЦ формирует пул и выдает КСУ

УЧАСТНИК ПУЛА

УЧАСТНИК КЛИРИНГА

Внесение ценных бумаг и денежных средств на ТКС пула

НКЦ формирует пул и выдает КСУ

Участник ПУЛА

Имущественный пул
	Ценные бумаги, принимаемые в состав имущественных пулов	ISIN
КСУ GC Bonds	Все ОФЗ и облигации, принимаемые НКЦ в обеспечение, и денежные средства	RU000A0JW4Z1
КСУ GC Expanded	Ценные бумаги, с которыми возможно заключение сделок РЕПО с ЦК Драгоценные металлы (золото, серебро)	RU000A0ZYP02
КСУ GC Shares	Все акции, принимаемые НКЦ в обеспечение, и денежные средства	RU000A0JWKG5

Допуск к РЕПО с КСУ

Допуск к операциям РЕПО с КСУ возможен только для участников РЕПО с ЦК.
Существует два варианта допуска:

Для внесения активов в пул

Для заключения сделок РЕПО с КСУ
без внесения активов в пул

Зарегистрировать хотя бы один ТКС имущественного пула, который привязывается к существующему ТКС с помощью Запроса на открытие Торгово-клирингового счёта имущественного пула

Для использования функционала маркирования и подбора обеспечения необходимо подписать следующие документы:
- Договор об оказании услуг по управлению обеспечением (НКО АО НРД).
- Договор об оказании клиринговых услуг (НКО АО НРД)

—

Для получения более подробной информации о том, как стать участником имущественного пула, о регистрации ТКС имущественного пула, о подключении к СУО НРД и контактной информации, см. Презентацию. "Как стать участником пула".

Список участников РЕПО с КСУ

Характеристики РЕПО с КСУ

Сделки РЕПО с ЦК с КСУ:
- заключаются в рублях, долларах США, Евро, Юанях
- являются бездисконтными
- заключаются с Центральным контрагентом и расчеты по ним неттируются с расчетами по РЕПО с ЦК стандартным образом
Сроки:
- Безадресный режим: 1 день; 1 неделя; 2 недели; 1 месяц; 2 месяца; 3 месяца, 6 месяцев, 1 год
- Адресный режим: до 1 календарного года
Ежедневная переоценка стоимости активов в имущественном пуле по каждому ТКС имущественного пула с учетом риск-параметров НКЦ

Система управления обеспечением НРД
Доступна возможность заключения сделок РЕПО с КСУ с плавающей процентной ставкой

Клиринговые отчеты с КСУ

Код отчета	Наименование отчета	Комментарии
EQM06	Выписка из реестра сделок, принятых в клиринг	В отчете отражаются сделки РЕПО с КСУ
EQM45	Отчет об имуществе, внесенном в имущественные пулы	Отчет содержит информацию по каждому ТКС ИП: о количестве каждого внесенного на ТКС ИП актива и оценочной стоимости имущества; общей стоимости имущества; номинальной стоимости выданных КСУ; о Маржинальном требовании по пулу
EQM99	Отчет об обеспечении	В отчете по 36 разделам ТКС Т+ отражается информация о выдаче/ погашении КСУ (Operation Code 22, 23) в результате: внесения/ вывода имущества с ТКС ИП Участником клиринга и НКЦ, в том числе с помощью подбора обеспечения; переоценки имущества по итогам изменения риск-параметров
EQM46	Отчет о нормативной стоимости клиринговых сертификатов участия	Отчет содержит следующую информацию по каждому имущественному пулу: общей номинальной стоимости выданных КСУ; величина дисконта (Н) по выданным сертификатам участия

Тарифы

Сделки РЕПО с КСУ тарифицируются так же, как и сделки РЕПО с Центральным контрагентом
Комиссионное вознаграждение за учет активов в пуле аналогично фондовому рынку группы МБ. (См. Правила Клиринга НКЦ. Часть II. Тарифы, Раздел 2. Тарифы Клирингового центра, применяемые для всех биржевых рынков, п. 3)
Ежемесячная плата за услуги по хранению КСУ составляет 1000 рублей за каждый раздел счета депо, на котором хранился КСУ в расчетном месяце. (См. Тарифы оплаты депозитарных услуг НКО АО НРД , п.2.1.4)

Материалы

Тестирование

По вопросам, связанным с тестированием РЕПО с КСУ просим обращаться в Службу технической поддержки Московской Биржи:

Техническая поддержка:

Тел: +7 (495) 733 9507

e-mail:

Видео

Презентация к семинару "РЕПО с КСУ" от 14.03.2016г.

Презентация к семинару "РЕПО с КСУ" от 06.04.2016г

Контактная информация

Департамент Денежного рынка

телефон: +7 (495) 363-3232

e-mail: repo@moex.com

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.