РЕПО с КСУ

Основные особенности

КЛИРИНГОВЫЙ СЕРТИФИКАТ УЧАСТИЯ (КСУ):

  • Новый вид ценной бумаги
  • Однородное универсальное обеспечение по сделкам РЕПО с ЦК с КСУ
  • Учитывается как индивидуальное клиринговое обеспечение и может служить обеспечением по другим сделкам с ЦК (учитывается в расчете единого лимита)
  • Получают по сделкам РЕПО или путем внесения активов в пул

Процедура выпуска КСУ

Участник
Ценные бумаги стоимостью 100 руб.
90 КСУ, или стоимостная оценка активов с учетом дисконта НКЦ, равная 90 руб.

Имущественный пул КСУ
Участник
Ценные бумаги стоимостью 100 руб.
90 КСУ, или стоимостная оценка активов с учетом дисконта НКЦ, равная 90 руб.
Имущественный пул КСУ

Пример сделки РЕПО с ЦК с КСУ
(первая часть)

Участник 1
90 руб. по сделке РЕПО с ЦК
90 КСУ по сделке РЕПО с ЦК
Участник 2
Участник 1
90 руб. по сделке РЕПО с ЦК
90 КСУ по сделке РЕПО с ЦК
Участник 2

Преимущества РЕПО с КСУ

  • Сохранение права собственности на активы, внесенные в имущественный пул:
    • Право на получение доходов
    • Право голоса
  • Эффективное управление обеспечением по сделке с ЦК:
    • Online замена обеспечения через биржевой терминал
    • Возможность автоматического подбора активов в пул по установленным участником правилам
    • Возможность исполнения обязательств по РЕПО с ЦК и Т+ за счет активов, внесенных в пул. Денежные средства, полученные в результате таких сделок, зачисляются в пул
  • Концентрация ликвидности денежного рынка в одном "стакане"
  • Отсутствие корпоративных действий, НКД и изменения стоимости КСУ: удобство учета и сопровождения сделок
  • Портфельное маржирование активов
  • Неттирование разнонаправленных позиций в разных сроках

РЕПО c КСУ 1 день – безадресные заявки

Имущественные пулы КСУ

УЧАСТНИК КЛИРИНГА

Внесение ценных бумаг и денежных средств на ТКС пула

НКЦ формирует пул и выдает КСУ

УЧАСТНИК ПУЛА

УЧАСТНИК КЛИРИНГА

Внесение ценных бумаг и денежных средств на ТКС пула

НКЦ формирует пул и выдает КСУ

Участник ПУЛА
Имущественный пул
  Ценные бумаги, принимаемые в состав имущественных пулов ISIN
КСУ OFZ Все ОФЗ, номинированные в руб, и денежные средства в руб. RU000A0ZYP10
КСУ GC Bonds Все облигации, принимаемые НКЦ в обеспечение, и денежные средства RU000A0JW4Z1
КСУ GC Expanded Все облигации, допущенные к РЕПО с ЦК, в т.ч. "облигации, не принимаемые в обеспечение НКЦ", и денежные средства RU000A0ZYP02
КСУ GC Shares Все акции, принимаемые НКЦ в обеспечение, и денежные средства RU000A0WKG5

Допуск к РЕПО с КСУ

Допуск к операциям РЕПО с КСУ возможен только для участников РЕПО с ЦК.
Существует два варианта допуска:

1
Для внесения активов в пул
2
Для заключения сделок РЕПО с КСУ
без внесения активов в пул
  1. Зарегистрировать хотя бы один ТКС имущественного пула, который привязывается к существующему ТКС с помощью Заявления на регистрацию ТКС имущественного пула
  1. Предоставить в НКО АО НРД Дополнительное соглашение к Договору счета депо (НКО АО НРД)
    Для использования функционала маркирования и подбора обеспечения необходимо подписать следующие документы:
  1. Установить признак "Квалифицированный инвестор" по каждому клиенту, зарегистрированному на бирже, за счет средств которого планируется заключение сделок РЕПО с КСУ
 
Для получения более подробной информации о том, как стать участником имущественного пула, о регистрации ТКС имущественного пула, о подключении к СУО НРД и контактной информации, см. Презентацию. "Как стать участником пула".

Характеристики РЕПО с КСУ

Клиринговые отчеты с КСУ

Код отчета Наименование отчета Комментарии
EQM06 Выписка из реестра сделок, принятых в клиринг В отчете отражаются сделки РЕПО с КСУ
EQM45 Отчет об имуществе, внесенном в имущественные пулы Отчет содержит информацию по каждому ТКС ИП:
  • о количестве каждого внесенного на ТКС ИП актива и оценочной стоимости имущества;
  • общей стоимости имущества;
  • номинальной стоимости выданных КСУ;
  • о Маржинальном требовании по пулу
EQM99 Отчет об обеспечении В отчете по 36 разделам ТКС Т+ отражается информация о выдаче/ погашении КСУ (Operation Code 22, 23) в результате:
  • внесения/ вывода имущества с ТКС ИП Участником клиринга и НКЦ, в том числе с помощью подбора обеспечения;
  • переоценки имущества по итогам изменения риск-параметров
EQM46 Отчет о нормативной стоимости клиринговых сертификатов участия Отчет содержит следующую информацию по каждому имущественному пулу:
  • о стоимости имущества в пуле с учетом дисконтов Банка России для расчета обязательных нормативов банков;
  • общей номинальной стоимости выданных КСУ;
  • нормативной стоимости КСУ;

Тарифы

Тестирование

 

По вопросам, связанным с тестированием РЕПО с КСУ просим обращаться в Службу технической поддержки Московской Биржи:

Техническая поддержка:

Тел: +7 (495) 733 9507

e-mail:

Контактная информация

Департамент Денежного рынка

телефон: +7 (495) 363-3232, доб. 29129, 26125, 26126, 26129

e-mail: repo@moex.com

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.