Требования для облигаций эмитента-частного партнера

Требования I уровень II уровень III уровень
Соответствие облигаций требованиям
законодательства Российской Федерации,
в том числе нормативных актов
Банка России
+ + +
Регистрация проспекта ценных бумаг + + +
Раскрытие информации в соответствии
с требованиями законодательства
Российской Федерации о ценных бумагах
+ + +
Облигации приняты на обслуживание
в Расчетном депозитарии (за исключением
случаев размещения ценных бумаг)
+ + +
Объем выпуска Не менее
1 млрд. руб.
Не менее
500 млн. руб.
Условие
не применяется
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте Условие
не применяется
Решение о выпуске облигаций Утверждено после даты
заключения соглашения о партнерстве
Условие
не применяется
Условия решения о выпуске облигаций Предусмотрен целевой характер
эмиссии облигаций - реализация
действующего
соглашения о партнерстве
Условие
не применяется
Составление и раскрытие (опубликование) годовой консолидированной финансовой отчетности (в случае ее отсутствия – индивидуальной финансовой отчетности) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность1 Годовая финансовая отчетность составляется и раскрывается
эмитентом-частным партнером, существующим более 1 года. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или независимой гарантией, раскрывается годовая финансовая отчетность как эмитента- частного партнера, так и поручителя (гаранта) (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование)
Годовая финансовая отчетность составляется и раскрывается
эмитентом-частным партнером, существующим более 1 года
Условие
не применяется
Финансовый результат GPnLK2 по итогам
2 из последних 3 лет,
считая с восьмого года
создания эмитента – частного партнера, положительная
GPnLK2 по итогам
1 года из последних 3 лет,
считая с восьмого года
создания эмитента – частного партнера,
положительная
Условие
не применяется
Отсутствие дефолта эмитента Отсутствует,
либо с момента
прекращения обязательств,
в отношении которых
эмитентом был допущен
дефолт, прошло
не менее 3 лет
Отсутствует,
либо с момента
прекращения обязательств,
в отношении которых
эмитентом был допущен
дефолт, прошло
не менее 2 лет
Условие
не применяется
Раскрытие информации3 Эмитент-концессионер принял на себя обязательства ежеквартально раскрывать информацию в отношении концессионных соглашений и деятельности эмитента по реализации концессионного соглашения в порядке и объеме, установленном правилами (требованиями) Биржи. Условие не применяется Условие не применяется
Наличие у эмитента-концессионера (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга4
Требование вступает в силу с 01.01.2020
Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Биржей
Применение требования к наличию кредитного рейтинга у поручителя(ей) (гаранта(ов)) осуществляется при условии, что общий размер предоставленного обеспечения не менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого выпуска (дополнительного выпуска) и совокупного купонного дохода по ним
Условие не применяется Условие не применяется

 1 Отчетность составляется  в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам, в случаях, определенных Федеральным законом от 27.07.2010 № 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности". При этом поручитель (гарант), в том числе иностранное юридическое лицо, обязан раскрывать (опубликовывать) финансовую отчетность в соответствии со сроками, установленными для раскрытия такой отчетности эмитентом. В случае реорганизации эмитента – частного партнера (поручителя, гаранта) требование о наличии отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется, начиная с финансовой  отчетности за год, в котором была завершена реорганизация, а если реорганизация была завершена после 1 октября, - начиная с финансовой  отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента – частного партнера (поручителя, гаранта), к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента – частного партнера (поручителя, гаранта))

2 Величина GPnLK рассчитывается по формуле:
GPnLK = PnLeK + PnLgK,
где:
GPnLK - совокупный финансовый результат (общий совокупный доход);
PnLeK - финансовый результат (общий совокупный доход) эмитента - частного партнера по данным его годовой консолидированной отчетности или, в случае ее отсутствия, индивидуальной финансовой отчетности за последний завершенный отчетный год;
PnLgK - финансовый результат (общий совокупный доход) поручителя (гаранта) по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия, индивидуальной финансовой отчетности за последний завершенный отчетный год.

При положительном значении PnLeK GPnLK равняется значению PnLeK.
В случае если эмитент – частный партнер и поручитель (гарант) входят в одну холдинговую компанию (группу), составляющую консолидированную финансовую отчетность, в которой активы, финансовая отчетность, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств эмитента – частного партнера и поручителя (гаранта) представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности, величина GPnLK равняется общему совокупному доходу по данным годовой консолидированной финансовой отчетности.
При расчете величины GPnLK показатели PnLeK и PnLgK определяются с учетом финансовых результатов юридического лица (одного из юридических лиц), в результате реорганизации которого были созданы эмитент – частный партнер и поручитель (гарант).

3 Требование в качестве основания исключения не применяется в отношении облигаций эмитента-концессионера, включенных в Первый уровень до вступления в силу данного требования.

4 Биржа вправе отдельным решением установить критерии выпуска облигаций, при наличии которых Биржа применяет только кредитный рейтинг, присвоенный выпускам облигаций и не применяет кредитные рейтинги, присвоенные эмитенту или поручителю(ям) (гаранту(ам)).

В случае наличия достаточного уровня кредитного рейтинга у одного из поручителей (гарантов), если размер предоставленного обеспечения таким поручителем (гарантом) не менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого выпуска (дополнительного выпуска) и совокупного купонного дохода по ним, то требование к наличию кредитного рейтинга у иных поручителей (гарантов) в отношении такого выпуска не применяется.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.