07.02.2022 18:17
О значениях риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке
В связи с началом торгов 08.02.2022 г. на срочном рынке фьючерсными контрактами на Отраслевые индексы установлены следующие риск-параметры:
- Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения и лимиты концентрации:
| Код базового актива | Фьючерсный контракт на | Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения | Лимиты концентрации | Минимальное значение цены базового актива, для определения сценариев по изменению цены фьючерса | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MR1 | MR2 | MR3 | LK1 | LK2 | MinPrice | ||
| CNI | Индекс МосБиржи потребительского сектора | 19% | 31% | 42% | 24 010 | 120 050 | 1 |
| MMI | Индекс МосБиржи металлов и добычи | 21% | 34% | 46% | 108 800 | 544 000 | 1 |
| OGI | Индекс МосБиржи нефти и газа | 24% | 38% | 53% | 237 610 | 1 188 050 | 1 |
| FNI | Индекс МосБиржи финансов | 23% | 37% | 51% | 120 730 | 603 650 | 1 |
- Минимальные ограничительные уровни ставок процентного риска и рисков подразумеваемой волатильности:
| Код базового актива | T(m) | IR | VR | VVR | r |
|---|---|---|---|---|---|
| CNI | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | -0.021 |
| CNI | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7312 | -0.021 |
| CNI | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.2604 | -0.021 |
| CNI | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.1915 | -0.0264 |
| CNI | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.1762 | -0.0189 |
| CNI | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.1685 | -0.0201 |
| CNI | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.1608 | -0.0213 |
| CNI | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1225 | -0.0213 |
| MMI | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | -0.021 |
| MMI | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7312 | -0.021 |
| MMI | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.2604 | -0.021 |
| MMI | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.1915 | -0.0264 |
| MMI | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.1762 | -0.0189 |
| MMI | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.1685 | -0.0201 |
| MMI | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.1608 | -0.0213 |
| MMI | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1225 | -0.0213 |
| OGI | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | -0.021 |
| OGI | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7312 | -0.021 |
| OGI | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.2604 | -0.021 |
| OGI | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.1915 | -0.0264 |
| OGI | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.1762 | -0.0189 |
| OGI | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.1685 | -0.0201 |
| OGI | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.1608 | -0.0213 |
| OGI | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1225 | -0.0213 |
| FNI | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 | -0.021 |
| FNI | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.7312 | -0.021 |
| FNI | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.2604 | -0.021 |
| FNI | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.1915 | -0.0264 |
| FNI | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.1762 | -0.0189 |
| FNI | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.1685 | -0.0201 |
| FNI | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.1608 | -0.0213 |
| FNI | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.1225 | -0.0213 |
- Прочие статические риск-параметры:
| Код базового актива | RangeFut для всех фьючерсов | RangeCS для всех календарных спредов | MDRule для всех фьючерсов | MRaddonUp для всех фьючерсов |
MRaddonDown для всех фьючерсов |
|---|---|---|---|---|---|
| CNI | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| MMI | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| OGI | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| FNI | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
Код базового актива |
Volat Num |
M | MDtimeIcl | MDtimeEcl | freq | count | Spread | AutoShift NumMR |
AutoShift NumMREvg |
Window_size | SOMC |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CNI | 3 | 10 | 3 | 2 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| MMI | 3 | 10 | 3 | 2 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| OGI | 3 | 10 | 3 | 2 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| FNI | 3 | 10 | 3 | 2 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 0 | 0.5 | 0.1 |
| Код базового актива | AutoShiftNumIR | AutoShift NumIREvg |
Fut Mon Range |
BoundsWdn | CS Mon Range |
Fut Mon TimeDay |
FutMonTimeEvg | CS Mon TimeDay |
CS MonTimeEvg |
Fut Mon Num |
CS Mon Num |
Fut Shift |
CS Shift |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CNI | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| MMI | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| OGI | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| FNI | 10 | 0 | 0.10 | Y | 0.05 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| Код базового актива | Negative Prices |
All First Priority |
StepNum | OptionModel |
|---|---|---|---|---|
| CNI | N | N | 1 | Модель Блэка |
| MMI | N | N | 1 | Модель Блэка |
| OGI | N | N | 1 | Модель Блэка |
| FNI | N | N | 1 | Модель Блэка |
| Код базового актива | Количество Расчетных периодов до исполнения фьючерсного контракта, в течение которых действует правило учета рисков исполняющегося фьючерсного контракта "Полунеттинг" |
|---|---|
| CNI | 2 |
| MMI | 2 |
| OGI | 2 |
| FNI | 2 |
| Код базового актива | Num | Входит в межмесячный спред |
|---|---|---|
| CNI | все номера | N |
| MMI | все номера | N |
| OGI | все номера | N |
| FNI | все номера | N |
- Сценарии, используемые в целях расчета обеспечения под стресс на срочном рынке:
| Код базового актива | Фьючерсный контракт на | Scen_UP | Scen_DOWN |
|---|---|---|---|
| CNI | Индекс МосБиржи потребительского сектора | 6% | 6% |
| MMI | Индекс МосБиржи металлов и добычи | 6% | 6% |
| OGI | Индекс МосБиржи нефти и газа | 6% | 6% |
| FNI | Индекс МосБиржи финансов | 6% | 6% |