С 23 июня 2025 года изменится подход к расчету доходности

Изменения затронут расчет доходности в системе торгов фондового рынка (подробнее - раздел 3 Методики расчета НКД и доходности).

Описание основных изменений:

1. Расчет эффективной доходности будет унифицирован, она будет рассчитываться к дате погашения.

Дата, к которой рассчитыватся доходность, полученная от Эмитента, больше не будет использоваться. При этом:

• Для облигаций в последнем купонном периоде до даты погашения расчет доходности будет переключаться на формулу простой доходности.
• Для неизвестных купонов в целях расчета доходности будет использоваться значение последнего известного купона. Если нет известных значений купона, но известен НКД, значения неизвестных купонов определяются пересчетом величины купона из НКД с экстраполяцией полученного значения для всех не известных купонов.
• Если значения амортизаций до погашения не известны, но известны даты амортизаций, в качестве значений амортизаций используются значения, рассчитанные pro-rata между указанными оставшимися датами амортизаций.
• Для бессрочных облигаций доходность считается к дате через +10 лет от даты расчетов. Если последняя полученная от Эмитента дата купона раньше, чем дата на +10 лет, к которой рассчитывается доходность, в качестве ставки оставшегося периода между последней известной датой купона и датой, на которую считается доходность, используется значение последнего известного купона.

2. Для бумаг с индексируемым / ежедневно изменяемым номиналом будет использоваться формула, используемая для ОФЗ-ИН. (формула не применяется для облигаций с амортизацией).