Новое место ВЭБ.РФ на рынке заемного капитала
Константин Вышковский: "ВЭБ.РФ нарастит присутствие на рынке заемного капитала, мы будем стремиться привлекать больше, но с меньшим спредом к ОФЗ"
О планах по существенной активизации рыночного присутствия ВЭБ.РФ на внутреннем долговом рынке и возобновлению размещения валютных облигаций с расчетами в российских рублях сообщил на встрече с инвесторами старший банкир ВЭБ.РФ Константин Вышковский. Встреча организована при поддержке Московской биржи, на биржевой платформе ZOOM.
"Мы фиксируем высокий интерес широкого круга инвесторов к нашим инструментам: и в ходе переговоров, и по результатам размещений. Так, в начале декабря выпуск трехлетних рублевых облигаций был размещен с существенной переподпиской, а его объем увеличен с 20 млрд руб. до 25 млрд руб., причем без премии к вторичному рынку. И это показательно– своей задачей мы видим не только увеличение объемов привлечения, но и сужение спреда к бенчмарку – ОФЗ. Считаем, что доходности по нашим инструментам пока не отражают их высокое кредитное качество. Инвесторам будут интересны как рублевые облигации, так и номинированные в валюте локальные выпуски с расчетами в рублях: при суверенном уровне риска это – редкая возможность зафиксировать привлекательную валютную доходность на пятилетний период", – сказал Константин Вышковский. Отметив, что на фоне устойчивой тенденции к снижению ставок по банковским депозитам, номинированные в инвалюте облигации с расчетами в рублях становятся хорошей альтернативой для вложений – как для институциональных инвесторов, так и для физлиц.
Расширение присутствия ВЭБ.РФ на рынке заемного капитала– часть повестки госкорпорации развития по наращиванию инвестиций по приоритетным направлениям: инфраструктуры, промышленности, поддержки экспорта и развития экономики городов. "Наши потребности в заемных ресурсах возрастают, при поддержке правительства ВЭБ.РФ активно движется по повестке развития и реализации задач по инвестированию в экономику России 3 трлн руб., и часть этой большой повестки– работа на рынке заемного капитала. ВЭБ.РФ уже выступает одним из крупнейших заемщиков на рынке: совокупный объем обращающихся локальных выпусков облигаций составляет около 400 млрд руб. В ближайшей перспективе этот объем увеличится: как за счет уже известных рынку инструментов– классических "plain vanilla", так и облигаций новых типов, которые будут востребованы инвесторами", – сообщил Константин Вышковский.
Кредитное качество облигаций ВЭБ.РФ уже приравнено к суверенным облигациям для целей инвестирования средств госкорпораций и госкомпаний, с 1 января 2021 года управляющие компании смогут инвестировать в облигации ВЭБ.РФ средства пенсионных резервов. В планах на ближайшую перспективу: организация выпусков облигаций с плавающим купоном, привязкой к инфляции, инфраструктурных и "зеленых бондов". ВЭБ.РФ продолжит активно работать и в сегменте краткосрочных облигаций – с декабря 2017 года общий объем таких размещений превысил 1, 5 трлн руб., этот инструмент управления ликвидностью пользуется стабильным спросом среди корпоративных казначейств.
В последний раз валютные облигации с расчетами в рублях ВЭБ.РФ размещал в июле 2017 года. В обращении находятся два таких выпуска объемами $550 млн и $600 млн. Во вторник открылась книга заявок на пятилетние биржевые облигации ВЭБ.РФ в объеме не менее 200 млн долларов США. Номинал одной бумаги – 1 тыс. долларов США, купон– полугодой. Все расчеты по выпуску будут проводиться в российских рублях, по курсу Банка России на дату расчетов.
Во встрече приняли участие 76 представителей институциональных участников российского рынка.
ВЭБ.РФ – государственная корпорация развития. В партнёрстве с коммерческими банками и инвесторами участвует в реализации национальных проектов, в т.ч. в сфере высокотехнологичной промышленности, несырьевого экспорта, модернизации инфраструктуры и городских агломераций. Капитал Группы составляет 597,6 млрд рублей, обязательства – 2 802,2 млрд рублей (по состоянию на 30 сентября 2020 года).
По решению Правительства России ВЭБ.РФ назначен координатором институтов развития: Российский экспортный центр, ЭКСАР, Росэксимбанк, Роснано, Фонд Сколково, Фонд развития промышленности, Фонд развития инфраструктурных программ, Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно–технической сфере, ДОМ.РФ, Корпорация МСП.