Фьючерсы и опционы. Екатеринбург | Московская Биржа
                RU
                Московская биржа

                Фьючерсы и опционы. Екатеринбург

                Дата проведения: 21.04.2014
                Организаторы: ОАО "Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ"
                Место проведения: Екатеринбург

                Семинар предназначен для инвесторов, стремящихся расширить свои инвестиционные возможности. На семинаре мы поговорим об отличиях стратегий работы с нелинейными инструментами, о том, почему не следует ежедневно следить за котировками и слишком часто осуществлять торговые операции. Автор объяснит, что можно и что нельзя делать на рынке производных инструментов. По итогам семинара вы сможете самостоятельно подобрать наиболее подходящую вам стратегию торговли.

                Ведущий: Яков Абдулин
                Личный брокер. На фондовом рынке с 2004 года. Сторонник глубочайшей диверсификации инвестиций. Основная идея: "Опционы дают дополнительные возможности, не использовать их нельзя"

                Фьючерсы

                1. История возникновения срочных контрактов и срочного рынка.
                2. История развития российского срочного рынка.
                3. Экономическое обоснование необходимости срочных контрактов.
                4. Понятие базового актива. Общие требования к базовому активу, лежащему в основе срочного контракта.
                5. Классификация и виды фьючерсных контрактов:
                  1. товарные фьючерсы;
                  2. фьючерсные контракты на денежные активы;
                  3. фьючерсные контракты на фондовые активы (фьючерсы на акции, фьючерсы на фондовые индексы).
                6. Ценообразование по срочным контрактам.
                7. Расчетный механизм по фьючерсной сделке:
                  1. понятие гарантийного обеспечения и вариационной маржи;
                  2. система расчетов по фьючерсным сделкам на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке FORTS;
                  3. принудительное закрытие необеспеченных клиентских позиций.
                8. Особенности обращения отдельных фьючерсных контрактов на срочном рынке FORTS.
                9. Спекулятивная деятельность и риски, связанные с операциями на фьючерсном рынке.
                10. Основные спекулятивные операции.

                Опционы

                1. Понятие опциона. Основные понятия и определения, связанные с опционным контрактом (базовый актив, страйк, премия, срок экспирации).
                2. Виды, типы и классы опционов.
                3. Особенности организации биржевой торговли опционами.
                4. Биржевая система расчетов по опционам. Понятие маржируемого и немаржируемого опциона.
                5. Ценообразование по опционам. Экономические особенности моделирования цены опциона.
                6. Значение, экономический смысл и степень влияния основных коэффициентов (т. н. "греков") на стоимость опциона.
                7. Базовые стратегии торговли опционными контрактами на примерах контрактов, обращающихся на срочном рынке FORTS:
                  1. Покупка и продажа Call1 и Put2.
                  2. Синтетические опционы Call и Put. Синтетический фьючерс. Put-Call-паритет.
                  3. Спреды на опционах. Вертикальный спред. Календарный спред.
                  4. Спред быка и спред медведя. Бэк-спред.
                  5. Пропорциональные спреды.
                  6. Straddle3. Покупка Straddle. Продажа Straddle.
                  7. Strangle4. Покупка и Продажа Strangle.
                  8. Бабочка. Кондор.
                  9. Strip5. Strap6.
                8. Построение стратегий. Хеджирование базового актива с помощью опционов. Хеджирование покупкой опциона. Хеджирование продажей опциона. Покрытые опционы Call и Put . Хеджирование опциона с помощью фьючерса. Стоп-лосс хедж.
                9. Календарный спред. Конверт.
                10. Торговля волатильностью. Подразумеваемая волатильность. Определение. Кривая волатильности. Коэффициенты чувствительности. Создание дельта-нейтральных стратегий.
                11. Динамическое хеджирование. Покупка волатильности. Продажа волатильности. Динамическое хеджирование с учетом кривой волатильности. Создание дельта-гамма нейтральных стратегий.
                12. Управление опционной позицией. Ремонт стратегии. Риск-менеджмент опционных позиций.

                1 Опцион Call – опцион на покупку базового актива (от англ. Call).
                2 Опцион Put – опцион на продажу базового актива (от англ. Put).
                3 Straddle – опционная стратегия (от англ. Straddle - одновременная покупка опционов типа "Put" и "Call").
                4 Strangle – опционная стратегия (от англ. Strangle - одновременная покупка опционов типа "Put" и "Call" с разными ценами реализации).
                5 Strip – опционная стратегия (от англ. Strip - одновременная покупка разного количества опционов типа "Put" и "Call").
                6 Strap – опционная стратегия (от англ. Strap - одновременная покупка разного количества опционов типа "Put" и "Call").


                Начало: 17:00

                Продолжительность: 4 занятия, 2 часа

                Стоимость: 8000 р.

                Записаться на вебинар Вы можете по ссылке