Кривая бескупонной доходности
С 03 января 2018 года прекращается расчет КБД по старой методике. Новая КБД Московской биржи
Кривая бескупонной доходности по гос.бумагам (G-кривая) определяется на основании сделок с ГКО-ОФЗ и, в частности, позволяет:
- анализировать историческую динамику базовых ставок для различных сроков;
- оценивать и устанавливать ценовые характеристики новых выпусков облигаций, в том числе корпоративных (с учетом соответствующих кредитных спрэдов по отношению к государственным ценным бумагам);
- определять размер расчетных купонных доходов и порядок расчета доходности по выпускам ОФЗ с переменным купонным доходом;
- выявлять возможности для совершения арбитражных операций с относительно недооцененными и переоцененными облигациями;
- создавать производные финансовые инструменты на базе ставок для различных сроков, а также иных расчетных величин на основе G-кривой.
Расчет G-кривой осуществляется в режиме реального времени по мере совершения сделок.
В основе построения G-кривой лежит параметрическая модель Нельсона-Сигеля с добавлением корректирующих членов (для непрерывно начисляемой процентной ставки):
где первая строка - модель Нельсона-Сигеля, а вторая - корректирующие добавки для более точного описания начального участка G-кривой.
- Графики и значения Кривой бескупонной доходности
- Методика расчета кривой бескупонной доходности государственных облигаций
- База расчета и параметры модели
- Архив внутридневных параметров G-кривой
- Архив расчетных доходностей
- Архив среднедневных параметров G-кривой
- Архив базы расчета G-кривой
- Новая G-Кривая
Наименование индикатора денежного рынка "КБД Московской Биржи" является зарегистрированным товарным знаком, правообладателем которого является ПАО Московская Биржа. Свидетельство на товарный знак №661712.
Любое использование указанного товарного знака без письменного разрешение Биржи запрещено и может быть осуществлено на основании лицензионного соглашения с ПАО Московская Биржа.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.