{{subGroup.title}} {{Exchange_text}}

С 18 ноября 2013 года Московская Биржа начала расчёт нового индекса волатильности российского рынка — RVI, с учетом пожеланий участников и зарубежного опыта.

Принцип расчета индекса основан на волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС. Индекс рассчитывается в течение основной и вечерней торговых сессий (первые значения с 19:00 до 23:50 МСК и далее с 10:00 до 18:45 МСК).

При расчёте индекса, используются ближайший и следующий за ним опционы (только квартальные или месячные серии) со сроком до экспирации более 30 дней.

Основные отличия от RTSVX:

• дискретный расчет индекса
• используются цены опционов 15 страйков
• является индексом на 30-дневную волатильность

Формула расчёта индекса волатильности российского рынка:

где:
Т₃₀ — 30 дней в долях от календарного года (год = 365 дней);
Т₃₆₅ — 365 дней в долях от календарного года;
Т₁ — время до даты экспирации¹ ближайшей серии опционов включительно в долях от календарного года;
T₂ — время до даты экспирации¹ следующей серии опционов включительно в долях от календарного года;
σ₁² — дисперсия ближайшей серии опционов;
σ₂² — дисперсия следующей серии опционов.

____________________________________
¹Под датой до экспирации, понимается последний день заключения опционов данной серии.

См. также Индекс RTSVX