Московская Биржа распространила положительный опыт применения дополнительного сбора за непроизводительную нагрузку на ключевые рынки
В след за срочным рынком FORTS, меры по стимулированию результативности алгоритмической торговли успешно введены на фондовом и валютном рынке Московской Биржи 3 сентября 2012 года.
За время тестового расчета сбора (дополнительного вознаграждения) лишь 10 ГТА на фондовом рынке и 1 на валютном получили отчеты с информацией о превышении лимита выставленных заявок, который установлен как соотношение 20 заявок на 1 рубль ($0,03) комиссии. Все они скорректировали свои торговые алгоритмы, в результате чего, количество транзакций на фондовом рынке сократилось в 5 раз, на валютном — в 2 раза. При этом количество сделок и объем торгов сохранились на прежних уровнях.
На алгоритмическую торговлю приходится существенная доля совершаемых на мировых биржах сделок. Так, если в 2009 году около 15% объема сделок на фондовом рынке Московской Биржи совершалось роботами, то в 2012 году этот показатель достиг 40%, а в количестве заявок 97%. Биржа высоко оценивает роль алгоритмической торговли в повышении ликвидности на рынке.
"С введением дополнительного сбора на фондовом и валютном рынках часть наших HFT-клиентов оптимизировали свои торговые алгоритмы, — говорит Александр Оспищев, глава Департамента по развитию бизнеса по Электронной торговле "Открытие Капитал", — активность "холостых" заявок снизилась, увеличив процент исполнения, что в свою очередь привело к снижению нагрузки на инфраструктуру брокера и биржи. Так как о нововведении было известно заранее, большинство клиентов, потенциально попадавших под сбор транзакций, смогли подготовиться и скорректировать свои алгоритмы. Поэтому стоит отметить, что при вводе данного комиссионного сбора, большинство систем алгоритмической торговли группы компаний ОТКРЫТИЕ под дополнительный сбор транзакций не попали".
Крупнейшие европейские и американские биржи не первый год применяют экономические рычаги воздействия на HFT с целью оптимизации их работы. На российском срочном рынке FORTS несколько лет существует транзакционный сбор, который за это время хорошо себя зарекомендовал, не вызвав ни одного нарекания. Главная цель — защитить торговую систему от непроизводительной нагрузки, а участников торгов от сбоев и убытков.
"Московская Биржа располагает современным и производительным программно-техническим комплексом мирового уровня, способным обрабатывать объем заявок многократно превышающий текущие пиковые значения, — говорит Ваган Варданян, Управляющий директор по ИТ, — условия начисления дополнительного комиссионного сбора (дополнительного вознаграждения) Московской Биржи рассчитаны так, чтобы не создавать препятствий для развития ГТА. Меры принятые Биржей при содействии участников будут способствовать качественному развитию российского финансового рынка и росту оборота торгов. Московская Биржа заинтересована во внедрении наиболее прогрессивных и современных решений, которые отвечают мировым стандартам и делают российский рынок привлекательным для всех категорий инвесторов как в России так и за ее пределами".
За дополнительной информацией обращайтесь