Введена в действие новая база расчета Кривой бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг

С 10 декабря 2010 года введена в действие новая база расчета Кривой бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (Z-curve). Кривая бескупонной доходности, рассчитываемая ММВБ, определяется на основании сделок с облигациями на рынке ГКО-ОФЗ и является эталонным индикатором стоимости безрисковых заимствований на российском долговом рынке. В новую базу расчета Z-curve включены 18 облигаций федерального займа со сроками до погашения от полугода до 26 лет, что обеспечивает репрезентативность Z-curve во всем диапазоне сроков заимствования на облигационном рынке.
Z-curve является непрерывным представлением процентных ставок в зависимости от срока заимствования и применяется при принятии инвестиционных решений на долговом рынке, а также в вопросах управления процентными рисками. Расчет Z-curve осуществляется в режиме реального времени в ходе торгов на рынке ГКО-ОФЗ.
Более подробная информация о Z-curve размещена на сайте биржи.

База расчета Z-curve

За дополнительной информацией обращайтесь в пресс-службу Московской Биржи по тел: +7-495-363-3232.