Сделайте инвестиции осознанными. Российская экономика и фондовый рынок

Курсы ориентированы в первую очередь на инвесторов в российские акции, тех, кто имеет собственный портфель или хотел бы его сформировать, и тех, кто хочет более глубоко изучить предмет инвестирования.

Курсы будут интересны как начинающим инвесторам, так и опытным трейдерам. В ходе семинаров вы получите 30 файлов Excel с финансовыми отчётностями крупнейших российских компаний. Мы разберём ключевые показатели этих компаний, выясним, какие компании находятся на подъёме, а какие деградируют; попытаемся понять устойчивость этих трендов. Мы также ответим на вопрос, на какие финансовые показатели надо обращать внимание в первую очередь, рассмотрим, как рассчитываются основные мультипликаторы и выясним, какую смысловую информацию они несут. Кроме того, мы проанализируем, как динамика акций коррелирует с теми или иными финансовыми показателями. В результате каждый сможет сам сформировать список наиболее привлекательных эмитентов. Особое внимание в рамках программы будет уделено рублю и его влиянию на российский рынок.

Этому вопросу будет посвящена отдельная лекция, в ходе которой мы попытаемся ответить на вопрос – сколько на самом деле должна стоить валюта. Мы рассмотрим фундаментальную стоимость валюты с трёх сторон – паритета покупательной способности, платёжного баланса и взаимосвязи реального курса рубля с ключевыми детерминантами. Мы представим модель прогнозирования валютного курса, имеющую высокие показатели достоверности на интервале последних 20 лет.

Программа:

Занятие 1. Глобальные тренды и российская экономика

• Ключевые макроиндикаторы, позволяющие оперативно оценить текущие макроэкономические тенденции
• Индикаторы рисков; анализ рыночной конъюнктуры
• Текущие тренды в мировой экономике; влияние на финансовые рынки
• Текущие тренды в российской экономике; влияние на финансовые рынки

Занятие 2. Валютный курс – сколько должна стоить валюта?

• Фундаментальные подходы к определению стоимости валюты
• Паритет покупательной способности, - с чем связано отклонение от паритета
• Реальный эффективный курс рубля
• Модель прогнозирования валютного курса, 3-хлетний прогноз по рублю
• Взгляд на валютный курс со стороны платёжного баланса

Занятие 3. Структура российского фондового рынка, основные цифры и факты. Структура корпоративной отчётности – на что смотреть в первую очередь

• Основные характеристики российского фондового рынка сравнительно с другими развивающимися рынками
• Отраслевая структура российского фондового рынка; структура индексов; основные эмитенты
• Количественный анализ – основные статистические взаимосвязи (корреляции, волатильность)
• Структура корпоративной отчётности – Отчёт о прибылях и убытках, Отчёт о движении денежных средств, Балансовый отчёт
• Корпоративная отчётность – на что смотреть в первую очередь

Занятие 4. Анализ корпоративной отчётности крупнейших компаний: нефть и газ

Общая характеристика сектора

• Анализ корпоративной отчётности компаний нефтегазового сектора: ПАО "Газпром", ПАО "НОВАТЭК", ПАО "НК "Роснефть", ПАО "ЛУКОЙЛ", ПАО "Татнефть" им. В.Д.Шашина, АО "Газпромнефть-МНПЗ" (каждому участнику семинаров представляются excel-файлы с корпоративной отчётностью указанных эмитентов, представляющие  собой готовый шаблон для проведения экспресс-анализа)
• Расчёт основных мультипликаторов из корпоративной отчётности
• Сравнительный анализ представителей сектора
• Выводы и рекомендации на основании анализа отчётности

Занятие 5. Анализ корпоративной отчётности крупнейших компаний: металлургия, удобрения

• Общая характеристика сектора
• Анализ корпоративной отчётности компаний металлургического сектора и производителей удобрений: ПАО "Северсталь", ПАО "НЛМК", ПАО "ММК", ПАО "ГМК "Норильский никель",  АК "АЛРОСА" (ПАО), Polymetal International plc^[1], ПАО "ФосАгро", ПАО "Акрон", ПАО "Уралкалий"
• Расчёт основных мультипликаторов из корпоративной отчётност
• Сравнительный анализ представителей сектора
• Выводы и рекомендации на основании анализа отчётности

Занятие 6. Анализ корпоративно отчётности крупнейших компаний: розничные сети, телеком, электроэнергетика

• Розничные сети – общая характеристика сектора
• Анализ корпоративной отчётности: ПАО "Магнит", Х5 Retail Group N.V., Лента (Lenta LLC)
• Основные мультипликаторы
• Сравнительный анализ
• Выводы и рекомендации
• Телекоммуникации – общая характеристика сектора
• Анализ корпоративной отчётности: ПАО "МТС", ПАО "МегаФон", ПАО "Ростелеком"
• Основные мультипликаторы
• Сравнительный анализ
• Выводы и рекомендации

Электроэнергетика – общая характеристика сектора

• Анализ корпоративной отчётности: ПАО "РусГидро", ПАО "Интер РАО", ПАО "ФСК ЕЭС"
• Основные мультипликаторы
• Сравнительный анализ
• Выводы и рекомендации

Продолжительность: 3 занятия по 3 часа

26.09.2017(19:00-22:00)

27.09.2017(19:00-22:00)

28.09.2017.(19:00-22:00)

Стоимость: 12 000

Место проведения: ул. Летниковская, д. 2. Стр. 4.

Записаться на семинар Вы можете по тел.: +7 495 956 41 00, либо на сайте