Опционная азбука

Дата проведения: 25-27 января 2014

Опцион единственный из рыночных инструментов обладает свойством асимметрии, что означает не пропорциональность прибыли степени движения рынка, что с одной стороны создает уникальные возможности для построения прибыльной позиции, а с другой стороны усложняет анализ и прогнозирование конечного результата.

Для тех, кто уже имеет опыт работы с российскими акциями или фьючерсами и желает двигаться дальше, предлагаем курс, знакомящий слушателей с самым сложным и одновременно самым интересным рыночным инструментом — опционом. Анализ опционной позиции коренным образом отличается от анализа акций и фьючерсов. Опционы при правильном их использовании позволяют зарабатывать не только на трендовых, но и на боковых рынках.

Получение прибыли с помощью опционов невозможно без ясного понимания особенностей ценообразования этого инструмента и обоснованного выбора стратегии, оптимальной в данных рыночных условиях. Несколько типовых наиболее применимых и работоспособных стратегий будут разобраны в ходе данного курса.

Слушатель должен иметь минимальный опыт торговли фьючерсами.

По итогам программы вы:

узнаете что такое опцион, какие его виды и типы существуют
сможете смоделировать исход (прибыль или убыток) заключенной вами опционной сделки
сможете рассчитать справедливую цену опциона
узнаете об основных способах получения прибыли с помощью опционов
сможете сконструировать простейшие опционные стратегии.

Программа курса:

Занятие 1.
Опционы. Основные понятия
Понятие опциона. Виды опционов (call, put). Типы опционов (американский, европейский)
Спецификации опционного контракта
Открытие позиции по опционному контракту
Опционы на FORTS
Выигрыш по опционам call и put для покупателя и продавца
Цена опциона. Чистый выигрыш по опционам

Занятие 2.
Торговля опционами в Quik
Доска опционов
Отражение опционной сделки в Quik
Начисление гарантийного обеспечения по опционам
Вариационная маржа
Исполнение опциона
Опционные стратегии: стрэдл, стрэнгл, спред, бабочка
Построение и анализ стратегии с помощью программы Опционный аналитик.

Занятие 3.
Расчет теоретической цены опциона
Рыночная и теоретическая цены опциона. Биноминальная модель и формула Блэка-Шоулза
Оценка волатильности. Историческая, прогнозная и внутренняя волатильность опциона
Исследование: цена опциона в зависимости от цены базового актива, времени и волатильности
Временная и внутренняя стоимости опциона
Прогнозирование будущих цен опционов

Стоимость: 3500 руб.

Время проведения: 18.30 — 20.30

Ведущий: Андрей Архипов