Биржевые фонды: что это, виды, доходность, как купить паи
Биржевые фонды стали одним из самых доступных инструментов для частных инвесторов. С их помощью можно вложить деньги в готовый набор активов. Инвестору не нужно самостоятельно собирать портфель из десятков ценных бумаг — достаточно купить паи фонда.
Биржевые фонды позволяют инвестировать через Московскую Биржу, используя обычный брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Достаточно изучить стратегию фонда, комиссии, возможные риски и соответствие фонда ваши собственным финансовым целям.
Что такое биржевой фонд и как он работает
Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) — это инвестиционный фонд, который формирует портфель из различных активов и выпускает паи для инвесторов. Каждый пай представляет собой долю в общем имуществе.
Главная идея — объединить деньги большого количества инвесторов и направить их в заранее определённый набор активов. А управляющая компания (УК) следит за составом портфеля и стратегией.
Как формируется портфель
В зависимости от стратегии в состав фонда могут входить:
● акции;
● государственные и корпоративные облигации;
● валютные активы;
● драгоценные металлы;
● другие активы.
Как торгуются паи
Пай биржевого фонда можно купить и продать практически в любой момент в часы работы биржи. Инвестор не обращается напрямую в УК, а совершает сделку через брокера. Цена пая меняется в течение торгового дня под влиянием стоимости активов и спроса со стороны участников рынка.
Виды биржевых фондов: какие бывают и чем отличаются
Фонды условно подразделяют по классам активов. Выбор определяется сроком инвестирования, целями и допустимым уровнем риска со стороны инвестора.
Фонды денежного рынка
Активы этих фондов размещаются на денежном рынке Московской Биржи — крупнейшей биржевой площадке, где финансовые компании, банки, корпорации и частные инвесторы размещают и привлекают деньги по рыночным ставкам.
Это значит, что фонд является кредитором других компаний или частных инвесторов под залог других активов, чаще всего ценных бумаг, являющихся гарантией того, что через определенный срок, чаще всего это следующий день, кредитору вернутся его денежные средства и проценты за данный займ, а заёмщику — его залоговые активы.
Такая рыночная процентная ставка может быть близка к Ключевой ставке Банка России, иногда даже превышая ее. Кроме того, такие операции могут проводиться не только в рублях, но и в иностранной валюте, например, в китайском юане.
Фонды облигаций
Облигационные фонды инвестируют деньги пайщиков в долговые инструменты — облигации. В состав фонда могут входить как государственные, так и корпоративные облигации. Паи таких фондов выбирают инвесторы, которые хотят получать более стабильный доход при умеренном уровне риска.
Фонды акций
Фонды акций инвестируют в акции российских компаний из разных отраслей экономики. Такой вариант подходит инвесторам, которые рассчитывают на рост стоимости бизнеса компаний и готовы принимать более высокий риск по сравнению с менее волатильными видами фондов.
Фонды драгоценных металлов
Фонды драгоценных металлов дают доступ к активам, которые сложно покупать на небольшие суммы. К таким активам относятся: платина, палладий, серебро. Драгоценные металлы, в частности золото, используют, как защитный актив во время нестабильности на рынке.
Инвесторы имеют возможность купить менее 1 грамма драгоценного металла и получать доход от динамики цен паев по таким фондам, так как она следует за динамикой цен драгоценных металлов. Такой механизм понятен и легко отслеживаем для большинства инвесторов.
Смешанные фонды
Смешанные фонды объединяют несколько классов активов. Например, в одном портфеле могут находиться акции, облигации и драгоценные металлы. Смешанный подход позволяет распределить риски и сделать инвестиции более сбалансированными.
Особенности и нюансы инвестиций в биржевые фонды
Биржевые фонды подходят не только опытным инвесторам, но и тем, кто делает первые шаги на рынке. Как и любые активы, фонды имеют свои уникальные особенности и нюансы.
Особенности фондов
Диверсификация. Покупая один пай, инвестор может получить доступ к большому набору инструментов.Через паи БПИФ можно инвестировать в акции, облигации, золото и другие классы активов.
Низкий порог входа. Для начинающего инвестора инвестиции в паи БПИФ могут стать более простым решением, чем самостоятельный выбор ценных бумаг. Начать инвестировать можно с относительно небольшой суммы — от нескольких рублей.
Ликвидность. Паи БПИФ обращаются на бирже, поэтому их можно покупать и продавать в течение торговой сессии.
Прозрачность. Информация о составе активов, стоимости чистых активов и других параметрах доступна инвесторам на сайте управляющей компании.
Как выбрать биржевой фонд: на что обратить внимание
Перед покупкой стоит сравнить несколько вариантов и определить, какой инструмент соответствует цели инвестора.
Цель и горизонт инвестирования
Примеры возможных целей:
● сохранить деньги;
● получить регулярный доход;
● накопить капитал на долгий срок;
● инвестировать в определённый рынок или отрасль.
Для долгосрочных целей чаще рассматривают фонды акций или смешанных инвестиций, а для осторожной стратегии — облигационные фонды или фонды денежного рынка.
Комиссия и полная доходность брутто
Один из важных параметров — комиссия фонда. Она показывает, сколько инвестор платит УК за её работу.
Сравнивать фонды только по прошлой доходности недостаточно: необходимо учитывать структуру и риски активов, входящих в фонд.
Ликвидность и объём торгов
Чем больше сделок проходит с паями фонда, тем проще купить или продать желаемый объём по близкой к рыночной цене.
Как формируется доходность фонда
Доходность фонда зависит от того, какие активы входят в его состав и как меняется их стоимость. Если БПИФ инвестирует в акции, результат определяется ростом или снижением цены ценных бумаг, а также дивидендами, которые выплачивают компании. Если в портфель входят облигации, доходность складывается из изменения их рыночной стоимости и купонных выплат.
Большинство БПИФ используют стратегию реинвестирования. Это означает, что полученные дивиденды и купоны не выплачиваются владельцам паёв напрямую, а направляются на покупку дополнительных активов в фонде. В том числе, благодаря этому стоимость одного пая со временем может увеличиваться, если рынок «стоит на месте».
Для индексных фондов на итоговую доходность влияют помимо изменения значений самого индекса, своевременная ребалансировка и активы в портфеле фонда. Поэтому даже фонды, которые следуют за одним и тем же индексом, могут показывать результаты немного отличающиеся как от динамики индекса, так и друг от друга.
Как купить паи биржевого фонда: пошаговая инструкция
Чтобы инвестировать в фонд, потребуется брокерский счёт.
1. Открыть счёт у брокера
Инвестор выбирает брокера с доступом к Московской бирже и открывает брокерский счёт или ИИС.
2. Пополнить счёт
После открытия счёта необходимо перевести деньги для покупки паёв.
3. Найти фонд по тикеру
В торговом терминале или приложении брокера можно найти нужный фонд по названию или тикеру.
4. Подать заявку на покупку
После выбора инструмента инвестор указывает количество паёв фонда и цену покупки. После исполнения заявки паи появляются на брокерском счёте. Продать паи можно аналогичным способом.