Биржевые инвестиционные фонды на Московской бирже

Биржевые инвестиционные фонды представляют собой уникальный инструмент для инвестирования, так как одновременно совмещают низкий порог входа и высокий уровень диверсификации. За счет объединения капитала своих клиентов перед фондом открывается более широкий спектр возможностей по сравнению с частными инвесторами. Фонд инвестирует в ценные бумаги, которые формируют индекс. Инвестиционный портфель, составленный по индексу, обладает отличным балансом риска и доходности. Инвестор, покупая долю в инвестиционном фонде, приобретает пропорциональную долю в индексе и все сопутствующие преимущества.
Первый торгуемый биржевой фонд (ETF) появился в 1990 г. на фондовой бирже Торонто. Прошло более 25 лет и этот инструмент смог занять свое место в финансовом мире: по данным Bloomberg в мире более 6000 биржевых фондов с управляемым капиталом более 6 трлн. долларов. Первый биржевой фонд по российскому праву (БПИФ, российский "ETF") появился в 2018 году. И на сегодняшний день индустрия российских ETF-оа также демонстрирует активный рост. В России биржевые фонды, как российские, так и иностранные, зарекомендовали себя как инструменты пользующиеся большим спросов инвесторов.
Обучающий ролик

Для розничных и институциональных инвесторов:
- Простота торговли и учета – ETF фонды торгуются как обычные акции;
- доступ к международным рынкам со стандартного брокерского счета;
- Прозрачность структуры инвестиционного портфеля ETF фонда в режиме on-line;
- Возможность реализации как пассивных (индексных) инвестиционных стратегий, так и стратегий активного управления, арбитражного ценообразования и хеджирования;
- Низкие начальные инвестиции;
- Высокая ликвидность - возможность совершать покупку-продажу активов в любое время;
- Широкая диверсификация.
Для брокерских компаний и маркет-мейкеров
- получение статуса Уполномоченного лица ETF фонда;
- возможность привлечения новых клиентов за счет развития бизнеса ETF;
- унифицированные механизмы подписки/погашения в виде крупных блоков (creation units) с Провайдерами ETF, возможность "натурального" обмена акций фондов ETF на базовые активы;
- развития бизнеса с ведущими мировыми Провайдерами ETF.

Есть ли какие-либо особенности налогообложения ETF?
Налогообложение стандартное, такое же, как и при работе с акциями российских эмитентов: финансовый результат облагается НДФЛ по ставке 13% для физических лиц и налогом на прибыль по ставке 20% для юридических лиц.
Инвестиции в ETF дают дополнительные налоговые преимущества, т.к. зачисление дивидендов и операции с отдельными ценными бумагами происходят внутри фонда и не влияют на текущую налогооблагаемую базу.
Как получить налоговые льготы при использовании ETF?
Налоговые льготы, в том числе по ИИС* и долгосрочному владению ценными бумагами, распространяются на ETF, обращающиеся на Московской бирже. Налоговые льготы на ИИС: возврат 13% или вычет на доход от инвестиций каждый год при инвестировании на срок от трех лет.
Подробнее о льготах – на сайте Московской биржи
*ИИС — это брокерский счет или счет доверительного управления с особым налоговым статусом, который дает инвестору право на получение налоговых льгот:
- размер инвестиций, размещенных на ИИС, не должен превышать 400 тыс. руб. в год;
- у инвестора может быть только один ИИС, открытый у брокера или в управляющей компании;
- нельзя изымать активы (ценные бумаги или деньги) со счета в течение 3 лет;
- снять деньги можно только при закрытии ИИС.т, если он не выводил средства со счета в течение 3 лет.

Ключевые участники процесса обращения:
- Провайдер ETF (ETF Provider) проводит эмиссии ценных бумаг на первичном рынке только крупными блоками (creation units) и только среди Уполномоченных лиц (Authorized Participants);
- Уполномоченное лицо – инвестиционная или брокерская компания, приобретающая и погашающая ценные бумаги ETF фонда в виде крупных блоков (creation & redemption units);
- Уполномоченное лицо может являться также и маркет-мейкером в отношении ценных бумаг ETF фонда


№ | Фонд | Наименование Провайдера | Базовый актив | Валюта iNAV |
Формат | Тикер | Презентация |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Облигации/Еврооблигации | |||||||
1 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | ₽ | ETF | FXRB | О продукте |
2 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | $ | ETF | FXRU | О продукте |
3 | ITI Funds Russia-focused USD | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) | $ | ETF | RUSB | О продукте |
4 | Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций | АО "Сбер Управление Активами" | Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) | ₽/$ | БПИФ | SBCB | О продукте |
5 | ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) | ₽ | БПИФ | VTBB | О продукте |
6 | Сбербанк - Индекс МосБиржи государственных облигаций | АО "Сбер Управление Активами" | Индекс государственных облигаций (RGBITR) |
₽ | БПИФ | SBGB | О продукте |
7 | Сбербанк - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций | АО "Сбер Управление Активами" | Индекс рублевых корпоративных облигаций (RUCBTR3Y) |
₽ | БПИФ | SBRB | |
8 | Газпромбанк - Корпоративные облигации 2 года | УК "Газпромбанк Управление активами" | Индикатор "Газпромбанк - Корпоративные облигации, дюрация 2 года" | ₽ | БПИФ | GPBS | О продукте |
9 | Газпромбанк - Корпоративные облигации 4 года | УК "Газпромбанк - Управление активами" | Индикатор "Газпромбанк - Корпоративные облигации, дюрация 4 года" | ₽ | БПИФ | GPBM | О продукте |
10 | ВТБ – Фонд "Американский корпоративный долг" | АО ВТБ Капитал Управление активами | БПИФ инвестирует в корпоративные облигации США, посредством покупки ETF Ishares $ High Yield Corp Bond | ₽/$ | БПИФ | VTBH | О продукте |
11 | Альфа-Капитал Управляемые облигации | ООО УК "Альфа-Капитал" | Индикатор "Альфа-Капитал Облигации" Московской биржи. В состав включаются преимущественно ОФЗ и корпоративные облигации российских эмитентов. | ₽ | БПИФ | AKMB | |
12 | РЕГИОН – Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) | АО "УК МКБ-инвестиции" | Индекс МосБиржи государственных облигаций (1–3 года) | ₽ | БПИФ | SUGB | |
13 | ВТБ Российские корп. еврооблигации смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами | Индекс МосБиржи корпоративных российских еврооблигаций (RUCEU) | $ | БПИФ | VTBU | О продукте |
14 | УК Райффайзен – Еврооблигации | УК Райффайзен Капитал | Еврооблигации, входящие в Индекс МосБиржи еврооблигаций | $ | БПИФ | RCMB | |
Денежный рынок | |||||||
15 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | ₽ | ETF | FXMM | О продукте |
16 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | $ | ETF | FXTB | О продукте |
17 | ВТБ – Ликвидность | АО ВТБ Капитал Управление активами | Фонд денежного рынка, который позволяет разместить свободные денежные средства на срок от одного дня и более | ₽ | БПИФ | VTBM | О продукте |
Акции | |||||||
18 | FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index) | ₸ | ETF | FXKZ | О продукте |
19 | FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс РТС полной доходности "нетто" (по налоговым ставкам иностранных организаций) (RTSTRN) | $ | ETF | FXRL | О продукте |
20 | ITI Funds RTS Equity ETF | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
Индекс РТС (RTSI$ Index) | $ | ETF | RUSE | О продукте |
21 | FinEx Germany UCITS ETF (EUR) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR | € | ETF | FXDE | О продукте |
22 | FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR | $ | ETF | FXIT | О продукте |
23 | FinEx USA UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR | $ | ETF | FXUS | О продукте |
24 | FinEx China UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR | $ | ETF | FXCN | О продукте |
25 | FinEx Global Equity UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc ( ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive Global Equity Large Cap Select Index | $ | ETF | FXWO | О продукте |
26 | FinEx Global Equity UCITS ETF (RUB) |
FinEx Funds plc ( ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive Global Equity Large Cap Select Index | ₽ | ETF | FXRW | О продукте |
27 | Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" | АО "Сбер Управление Активами" | Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" (MCFTR) | ₽ | БПИФ | SBMX | О продукте |
28 | Сбербанк – S&P 500 | АО "Сбер Управление Активами" | Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) | ₽/$ | БПИФ | SBSP | О продукте |
29 | Технологии 100 | ООО УК "Альфа-Капитал" | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ |
$ | БПИФ | AKNX | О продукте |
30 | Альфа - Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) |
ООО УК "Альфа-Капитал" | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки | $ | БПИФ | AKSP | О продукте |
31 | Европа 600 | ООО УК "Альфа-Капитал" | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. | € | БПИФ | AKEU | |
32 | ВТБ – Индекс МосБиржи | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Индекс МосБиржи полной доходности "нетто" (по налоговым ставкам росс.организаций, MCFTRR) | ₽ | БПИФ | VTBX | О продукте |
33 | ВТБ-Фонд Акций американских компаний | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США |
₽/$ | БПИФ | VTBA | О продукте |
34 | ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран | АО ВТБ Капитал Управление активами | БПИФ инвестирует в акции развивающихся стран посредством покупки ETF Ishares Core MSCI EM | ₽/$ | БПИФ | VTBE | О продукте |
35 | Фридом – Лидеры технологий | УК "Восток-Запад" | Индекс акций десяти глобальных компаний технологического сектора | ₽ | БПИФ | MTEK | |
36 | Система Капитал – Информатика+ | УК Система Капитал | S&P North American Expanded Technology Software Index | $ | БПИФ | SCIP | |
37 | УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 | УК Райффайзен Капитал | Индекс МосБиржи полной доходности 15 | ₽ | БПИФ | RCMX | |
38 | Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "РСХБ – Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто (РСХБ Управление Активами)" | УК РСХБ Управление Активами | В базу расчета индекса входят акции с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности и на основе ежегодного анализа, проводимого РСПП | ₽ | БПИФ | ESGR | О продукте |
39 | Тинькофф Индекс МосБиржи | УК Тинькофф Капитал | БПИФ инвестирует в акции крупных публичных компаний России. Целевым индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX) | ₽ | БПИФ | TMOS | |
40 | Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index | УК Тинькофф Капитал | БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector | $ | БПИФ | TECH | |
41 | Сбер - Ответственные инвестиции | УК "Сбер Управление Активами" | БПИФ инвестирует в акции компаний, входящие в "Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто", ежедневно рассчитываемый Московской биржей и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП) | ₽ | БПИФ | SBRI | |
42 | ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами | БПИФ инвестирует в диверсифицированный портфель еврооблигаций российских эмитентов и развивающихся стран, номинированных в евро | € | БПИФ | VTBY | О продукте |
43 | FinEx USA Information Technology UCITS ETF – Minishares | FinEx Funds plc ( ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR | $ | ETF | FXIM | О продукте |
44 | Тинькофф Эс энд Пи 500 | УК "Тинькофф Капитал" | S&P 500 Total Return Index | $ | БПИФ | TSPX | |
45 | Тинькофф Насдак Биотехнологии | УК "Тинькофф Капитал" | NASDAQ Biotechnology Total Return Index | $ | БПИФ | TBIO | |
46 | Тинькофф Индекс первичных публичных размещений | УК "Тинькофф Капитал" | Фонд инвестирует в акции новых публичных компаний после их первичного размещения на биржах США | $ | БПИФ | TIPO | |
47 | Альфа-Капитал Управляемые российские акции | ООО УК "Альфа-Капитал" | Стратегия активного управления акциями и депозитарными расписками российских компаний | ₽ | БПИФ | AKME | |
48 | Альфа-Капитал Китайские акции | ООО УК "Альфа-Капитал" | Акции компаний развивающихся экономик | ₽ | БПИФ | AKCH | |
49 | БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций РФ | УК " ДОХОДЪ" | индекс "ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIV) | ₽ | БПИФ | DIVD | О продукте |
Товары | |||||||
Золото | |||||||
50 | FinEx Gold ETF (USD) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
LBMA GoldPriceAM (USD) | $ | ETF | FXGD | О продукте |
51 | ВТБ – Фонд Золото. Биржевой | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Фонд следует за динамикой цен на золото через покупку ETF SPDR Gold Shares, который инвестирует в физическое золото | ₽ | БПИФ | VTBG | О продукте |
52 | Тинькофф Фонд золота | УК Тинькофф Капитал | Фонд, инвестирующий в золотые слитки через акции iShares Gold Trust ETF | $ | БПИФ | TGLD | |
Смешанные активы | |||||||
53 | Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB | УК Тинькофф Капитал | Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации | ₽ | БПИФ | TRUR | |
54 | Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD | УК Тинькофф Капитал | Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации | $ | БПИФ | TUSD | |
55 | Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR | УК Тинькофф Капитал | Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации | € | БПИФ | TEUR | |
56 | Открытие - Всепогодный | УК "Открытие" | В состав БПИФа входят следующие ETF: на акции "голубых фишек" рынка США, на развивающиеся рынки, на акции недвижимости США, на корпоративные облигации США, на золото | $ | БПИФ | OPNW |

Нормативная база обращения ETF
ФЗ от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 февраля 2010 г. N 10-5/пз-н


Что для этого необходимо?
Вначале подписывается договор с брокером, т.е. компанией, которая обладает соответствующей лицензией участника рынка ценных бумаг.
После того как вы подпишите этот договор, компания-брокер должна будет открыть для вас счет, с помощью которого вы сможете начать торговлю ценными бумагами.
Для торговли на бирже существуют системы интернет-трейдинга, позволяющие торговать самостоятельно. Также есть возможность подать поручение персональному менеджеру вашего брокера.

Вы можете поручить управление своим капиталом профессионалам или же распоряжаться своими инвестициями самостоятельно.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.