Мониторинг нестандартных сделок маркетмейкеров

При выполнении маркетмейкером своих обязательств по договору о выполнении функций маркетмейкера (далее – ММ договор) Московская Биржа осуществляет контроль деятельности маркетмейкера на предмет использования маркетмейкером методов недобросовестной торговли и фиксирует случаи превышения маркетмейкером максимально допустимого объема Нестандартных сделок маркетмейкера.

Нестандартная сделка маркетмейкера (Нестандартная сделка ММ) – сделка между двумя контрагентами, один из которых или оба выполняют функции маркетмейкера по инструменту, которая направлена на создание видимости торговой активности относительно данного инструмента.

Критерии Нестандартных сделок ММ определяются внутренними документами Московской Биржи и не раскрываются.

Значения максимально допустимого объема Нестандартных сделок ММ в отношении инструмента раскрываются на сайте Московской Биржи в сети Интернет.

* Идентификатор маркетмейкера (Идентификатор ММ) – буквенно-цифровой код или сочетание нескольких таких кодов, по которому(-ым) учитывается информация об исполнении обязательств Маркетмейкера и рассчитывается его вознаграждение. Биржевым рынкам соответствуют следующие Идентификаторы ММ:

• Идентификатор ММ для Секции Фондового рынка – идентификатор участника торгов и Торгово-клиринговый счёт (ТКС) или идентификатор Участника торгов и Торгово-клиринговый счёт (ТКС) и Краткий код клиента (ККК);
• Идентификатор ММ для Валютного рынка и рынка драгоценных металлов – идентификатор участника торгов и/или расчетный код/группа расчетных кодов;
• Идентификатор ММ для Срочного рынка – код раздела регистра учета позиций/группа кодов раздела регистра учета позиций.

В целях своевременного информирования маркетмейкера о совершенном им объеме Нестандартных сделок ММ, а также в целях предотвращения возможных нарушений, Московская Биржа направляет каждому участнику торгов, выполняющему функции маркетмейкера, ежедневный(-ые) отчет(-ы) по каждому инструменту, в отношении которого данный участник торгов осуществляет функции маркетмейкера:

• Структура отчета о Нестандартных сделках ММ

В случае использования участником торгов в ходе исполнения обязательств маркетмейкера методов недобросовестной торговли в части превышения максимально допустимого объема Нестандартных сделок ММ, Московская Биржа в соответствии с её внутренними процедурами устанавливает в отношении данного участника торгов факт допущения им вышеуказанного нарушения (далее – Нарушение).

В случае установления в отношении участника торгов факта Нарушения, к данному участнику торгов Московская Биржа вправе применить один или несколько видов ответственности в соответствии с Правилами организованных торгов и (или) Правилами оказания услуг маркетмейкера на соответствующем Биржевом рынке:

• Предупреждение о Нарушении;
• Штраф;
• Отключение маркетмейкера от выполнения его функций.

Информация о Нарушении, совершенном участником торгов, и о примененной к нему соответствующей мере дисциплинарной ответственности раскрывается на сайте Московской Биржи.

Фондовый рынок: mm@moex.com
Валютный рынок: fx@moex.com
Срочный рынок: futoptmm@moex.com
Департамент по внутреннему контролю и комплаенс: compliance@moex.com