Мониторинг нестандартных сделок маркет-мейкеров

При выполнении маркет-мейкером своих обязательств по договору о выполнении функций маркет-мейкера (далее – ММ договор) Московская Биржа осуществляет контроль деятельности маркет-мейкера на предмет использования маркет-мейкером методов недобросовестной торговли и фиксирует случаи превышения маркет-мейкером максимально допустимого объема Нестандартных сделок маркет-мейкера.

Нестандартная сделка маркет-мейкера (Нестандартная сделка ММ) – сделка между двумя контрагентами, один из которых или оба выполняют функции маркет-мейкера по инструменту, которая направлена на создание видимости торговой активности относительно данного инструмента.

Критерии Нестандартных сделок ММ определяются внутренними документами Московской Биржи и не раскрываются.

Значения максимально допустимого объема Нестандартных сделок ММ в отношении инструмента раскрываются на сайте Московской Биржи в сети Интернет.

* Идентификатор маркет-мейкера (Идентификатор ММ) – буквенно-цифровой код или сочетание нескольких таких кодов, по которому(-ым) учитывается информация об исполнении обязательств Маркет-мейкера и рассчитывается его вознаграждение. Биржевым рынкам соответствуют следующие Идентификаторы ММ:

• Идентификатор ММ для Секции Фондового рынка – идентификатор участника торгов и Торгово-клиринговый счёт (ТКС) или идентификатор Участника торгов и Торгово-клиринговый счёт (ТКС) и Краткий код клиента (ККК);
• Идентификатор ММ для Валютного рынка и рынка драгоценных металлов – идентификатор участника торгов и/или расчетный код/группа расчетных кодов;
• Идентификатор ММ для Срочного рынка – код раздела регистра учета позиций/группа кодов раздела регистра учета позиций.

В целях своевременного информирования маркет-мейкера о совершенном им объеме Нестандартных сделок ММ, а также в целях предотвращения возможных нарушений, Московская Биржа направляет каждому участнику торгов, выполняющему функции маркет-мейкера, ежедневный(-ые) отчет(-ы) по каждому инструменту, в отношении которого данный участник торгов осуществляет функции маркет-мейкера:

• Структура отчета о Нестандартных сделках ММ

В случае использования участником торгов в ходе исполнения обязательств маркет-мейкера методов недобросовестной торговли в части превышения максимально допустимого объема Нестандартных сделок ММ, Московская Биржа в соответствии с её внутренними процедурами устанавливает в отношении данного участника торгов факт допущения им вышеуказанного нарушения (далее – Нарушение).

В случае установления в отношении участника торгов факта Нарушения, к данному участнику торгов Московская Биржа вправе применить один или несколько видов ответственности в соответствии с Правилами организованных торгов и (или) Правилами оказания услуг маркет-мейкера на соответствующем Биржевом рынке:

• Предупреждение о Нарушении;
• Штраф;
• Отключение маркет-мейкера от выполнения его функций.

Информация о Нарушении, совершенном участником торгов, и о примененной к нему соответствующей мере дисциплинарной ответственности раскрывается на сайте Московской Биржи.

Фондовый рынок: mm@moex.com
Валютный рынок: fx@moex.com
Срочный рынок: futoptmm@moex.com
Департамент по внутреннему контролю и комплаенс: compliance@moex.com