Фьючерс на ставку RUSFAR

Позволяет обменивать накопленную ставку RUSFAR овернайт за период на заранее известную фиксированную ставку. Финансовый результат при покупке фьючерса – разница фиксированной ставки из фьючерса и средней арифметической ставки RUSFAR за месяц.

Параметры контрактов

Индикатор RUSFAR (рассчитывается Московской биржей ставка денежного рынка РЕПО с КСУ имущественного пула GC Bonds)
Код контракта 1MFR
Котировка 100 минус ожидаемая средняя арифметическая ставка RUSFAR за месяц
Номинал 1 млн рублей
Срок 1 месяц
Цена исполнения 100 минус средняя ставка RUSFAR за месяц
Комиссия за контракт меньше 5 руб. / контракт
Экспирация последний торговый день месяца контракта (M)
Начало начисления ставки последний торговый день предыдущего месяца (M-1)
Одновременно обращаются 12 месячных контрактов
Гарантийное обеспечение 0,03% - 0,2 % от номинала

 Платежи по контракту

Стратегии

Хеджирование процентных доходов Если инвестор размещает деньги под залог КСУ, то, покупая фьючерс, он может захеджировать процентные доходы. Покупка фьючерса обеспечивает получение фиксированной ставки от размещения денежных средств на рынке однодневного РЕПО.
Хеджирование стоимости фондирования Если инвестор занимает деньги под залог КСУ, то, продавая фьючерс, он может захеджировать стоимость фондирования. Продажа фьючерса фиксирует стоимость фондирования на рынке однодневного РЕПО.
Керри-трейд Если инвестор купил фьючерс, то у него есть возможность получить премию за срок (совершить керри-трейд) – при возрастающей кривой доходности торгуемая фиксированная ставка выше ожидаемой средней ставки.
Спекуляция на коротких ставках Инвестор, покупая (продавая) фьючерс, получает возможность заработать на падении (росте) ставок RUSFAR овернайт.
Хеджирование портфеля ценных бумаг Продавая фьючерсные контракты на разные сроки, инвестор может уменьшить чувствительность портфеля ценных бумаг к изменениям краткосрочных процентных ставок.
Спред-трейд Фьючерс на RUSFAR позволяет совершать спред-трейд между рынком межбанковского кредитования и рынком биржевого РЕПО (при покупке фьючерса на ставку RUSFAR и одновременной продаже фьючерса на ставку RUONIA – или наоборот).

Материалы

Информация о торгах

Контакты:

Александр Чорный, +7 495 363 32 32 доб. 5395
Александр Ежов, +7 495 363 32 32 доб. 5377
E-mail: Aleksandr.Chornyi@moex.com, Alexander.Ezhov@moex.com

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.