Тарифы Срочного рынка ПАО Московская Биржа

1. Взнос за предоставление допуска к участию в Торгах

	Наименование взноса	Размер взноса
1.	Взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "О"	5 000 000
2.	Взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "Ф1" и/или "Ф2"	3 000 000
3.	Взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "Т1" и/или "Т2"	1 000 000
4.	Взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "Д1" и/или "Д2	1 000 000

Категории	Фондовая секция	Денежная секция	Товарная секция
О	+	+	+
Ф1/Ф2	+
Д1/Д2		+
Т1/Т2			+

Более подробно о Категориях Участников торгов Срочного рынка - Правила допуска к участию в организованных торгах ПАО Московская Биржа часть III. Срочный рынок

2. Взнос в Гарантийный фонд

Минимальный размер взноса в Гарантийный фонд каждого Участника клиринга составляет 10 000 000 руб.

Методика определения размера взноса в Гарантийный фонд.

3. Биржевая и клиринговая комиссия срочного рынка

?3.1. Биржевая и клиринговая комиссия за заключение фьючерсных контрактов

Величина биржевой комиссии за заключение фьючерсных контрактов на основании безадресных или адресных заявок рассчитывается по следующей формуле:

FutFee ≥ 0,01 руб

Параметры:

FutFee	величина биржевой комиссии за заключение фьючерса (в рублях);
FutPrice	значение цены фьючерса (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке);
W(f)	стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях);
R(f)	минимальный шаг цены фьючерса;
Round	функция математического округления с заданной точностью;
BaseFutFee	значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы Срочных контрактов, к которой относится данный фьючерс (в базисных пунктах).

Группы контрактов по типам базовых активов

	Группа контрактов	Подгруппа базового актива*	Базовая биржевая ставка (BaseFutFee), в процентах	Базовая клиринговая ставка (BaseFutFee), в процентах	Суммарная базовая ставка (BaseFutFee), в процентах
1	Валютные контракты	курс иностранной валюты к российскому рублю	0,000885	0,000655	0,00154
		курс иностранной валюты к доллару США
		курс доллара США к иностранной валюте
2	Процентные контракты	процентные ставки	0,003162	0,002338	0,00550
		облигации федерального займа
		еврооблигации Российской Федерации
3	Фондовые контракты	акции российских эмитентов	0,003795	0,002805	0,00660
3	Фондовые контракты	акции иностранных эмитентов	0,003795	0,002805	0,00660
4	Индексные контракты	фондовые и иные индексы (кроме товарных индексов)	0,001265	0,000935	0,00220
4	Индексные контракты	волатильность российского рынка	0,001265	0,000935	0,00220
5	Товарные контракты	энергетическое сырье	0,002530	0,001870	0,00440
		металлы
		сельскохозяйственное сырье

* Перечень базовых активов фьючерсов

3.2. Биржевая и клиринговая комиссия за заключение маржируемых опционных контрактов

Величина биржевой комиссии за заключение маржируемых опционных контрактов на основании безадресных или адресных заявок рассчитывается по следующей формуле:

OptFee ≥ 0,01 руб

Параметры:

OptFee	величина биржевой комиссии за заключение опциона (в рублях);
FutFee	величина биржевой комиссии за заключение фьючерса, являющегося базовым активом опциона (в рублях);
W(o)	стоимость минимального шага цены опциона (в рублях);
R(o)	минимальный шаг цены опциона;
Round	функция математического округления с заданной точностью;
K	дополнительный коэффициент; K=2
Premium	значение премии по опциону (в единицах измерения, в которых указывается цена опциона (премия) в заявке);
BaseOptFee	Значение биржевой базовой ставки за заключение опциона 0,06325 Значение клиринговой базовой ставки за заключение опциона 0,04675

3.2.1. Биржевая комиссия за совершение скальперских сделок

Инструмент	Определение скальперских сделок	Тарификация (размер скидки)
Фьючерсы	Срочные сделки, совершенные на основании безадресных заявок, приводящие к открытию и закрытию позиции по фьючерсу в течение одного Торгового дня	0,5 от суммарной величины биржевых сборов за скальперские сделки
Опционы	Срочные сделки, совершенные на основании безадресных заявок, которые могут привести к открытию противоположных позиций по базовому активу опциона (фьючерсу) в случае исполнения опционов (вне зависимости от цены исполнения (страйка)) в течение одного Торгового дня. К открытию длинной позиции по фьючерсу могут привести покупка опциона на покупку и продажа опциона на продажу. К открытию короткой позиции по фьючерсу могут привести продажа опциона CALL и покупка опциона PUT. Скальперские пары для опционов (покупка базового актива – продажа базового актива): • покупка CALL – продажа CALL; • покупка CALL – покупка PUT; • продажа PUT – покупка PUT; • продажа PUT –продажа CALL.

С полной формулой расчета величины биржевой комиссии за совершение скальперских сделок с опционами можно ознакомиться в Тарифах срочного рынка.
Размер скидки за скальперские сделки не применяется к календарным спредам

4. Клиринговая комиссия и клиринговые тарифы

Клиринговая комиссия за исполнение срочных контрактов и клиринговые тарифы услуг НКО НКЦ (АО) устанавливаются в соответствии с Тарифами Клирингового центра (Разделы II и V).

Клиринговая комиссия за исполнение срочных контрактов

Клиринговые тарифы

5. Сборы за транзакции

Сборы за Транзакции в пользу ПАО Московская Биржа:

Сбор за неэффективные транзакции
Сбор за ошибочные транзакции, отличные от ошибок Flood Control
Сбор за ошибочные транзакции Flood Control

Алгоритм расчёта сборов описан в документе Дополнительные сборы и вознаграждения, предусмотренные договором о предоставлении интегрированного технологического сервиса, коэффициенты для расчета - в списке параметров.

Подробнее о сборе за неэффективные транзакции
Подробнее о сборе за ошибочные транзакции
Подробнее о сборе за ошибки Flood Control

6. Сбор за Календарные спреды

Календарный спред – одновременная покупка и продажа фьючерсов с одним базовым активом и разными сроками исполнения на основании Заявок "Календарный спред".

Подробнее – Правила торгов на срочном рынке .

Сбор за Календарные спреды определяется каждый Торговый день по каждому разделу клиринговых регистров исходя из величины сборов за совершение сделок покупки и сделок продажи каждого фьючерса на основании безадресных или адресных Заявок "Календарный спред".

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении фьючерсов, заключаемых на основании безадресных Заявок "Календарный спред", производится по формуле:

FeeCS = ΣFutFeeCS × (1-K)

FeeCS	величина сбора за Календарные спреды на основании безадресных Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня (в рублях);
K	ставка дисконта, равная 0,2, действующая в течение маркетингового периода. Маркетинговый период составляет 6 (шесть) месяцев с первого Торгового дня, начиная с которого возможно заключение фьючерсов на основании безадресных Заявок "Календарный спред". По истечении маркетингового периода ставка дисконта не применяется (равна нулю);
ΣFutFeeCS	величина биржевой комиссии, подлежащей уплате за заключение фьючерсов на основании безадресной Заявки "Календарный спред", рассчитываемая по следующей формуле (в рублях): FutFeeCS = Round((Round((FutPrice₁+ FutPrice₂) × Round( W(f)/R(f) ;5)) ;2)× BaseFutFee;2) где: FutPrice₁– значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке); FutPrice₂ – суммарное значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта, и величины спреда (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке; W(f) – стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях); R(f) – минимальный шаг цены фьючерса; BaseFutFee – значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы контрактов, к которой относится данный фьючерс, в размере, установленном в пункте 3.5 Тарифов; Round – функция математического округления с заданной точностью.

FeeCS

величина сбора за Календарные спреды на основании безадресных Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня (в рублях);

ставка дисконта, равная 0,2, действующая в течение маркетингового периода. Маркетинговый период составляет 6 (шесть) месяцев с первого Торгового дня, начиная с которого возможно заключение фьючерсов на основании безадресных Заявок "Календарный спред". По истечении маркетингового периода ставка дисконта не применяется (равна нулю);

ΣFutFeeCS

величина биржевой комиссии, подлежащей уплате за заключение фьючерсов на основании безадресной Заявки "Календарный спред", рассчитываемая по следующей формуле (в рублях):

FutFeeCS = Round((Round((FutPrice₁+ FutPrice₂) × Round( W(f)/R(f) ;5)) ;2)× BaseFutFee;2)

где:

FutPrice₁– значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке);

FutPrice₂ – суммарное значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта, и величины спреда (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке;

W(f) – стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях);

R(f) – минимальный шаг цены фьючерса;

BaseFutFee – значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы контрактов, к которой относится данный фьючерс, в размере, установленном в пункте 3.5 Тарифов;

Round – функция математического округления с заданной точностью.

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении фьючерсов, заключаемых на основании адресных Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня, производится по формуле:

FeeCS = ΣFutFeeCS

FeeCS	величина сбора за Календарные спреды на основании безадресных Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня (в рублях);
ΣFutFeeCS	величина биржевой комиссии, подлежащей уплате за заключение фьючерсов на основании безадресной Заявки "Календарный спред", рассчитываемая по следующей формуле (в рублях): FutFeeCS = Round((Round((FutPrice₁+ FutPrice₂) × Round( W(f)/R(f) ;5)) ;2)× BaseFutFee;2) где: FutPrice₁– значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке); FutPrice₂ – суммарное значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта, и величины спреда (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке; W(f) – стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях); R(f) – минимальный шаг цены фьючерса; BaseFutFee – значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы контрактов, к которой относится данный фьючерс, в размере, установленном в пункте 3.5 Тарифов; Round – функция математического округления с заданной точностью.