Тарифы Срочного рынка ПАО Московская Биржа

С 19:05 мск 01 ноября 2018 года вступил в силу новый расчет оборотной комиссии с разделением на биржевую и клиринговую составляющие.

Внешние интерфейсы остаются без изменений.

  • В отчете "monXXYY.csv" биржевая комиссия содержится в поле "sbor_ex", клиринговая комиссия в поле "sbor_cc".
  • В шлюзовом потоке "FORTS_FEE_REPL", в таблице "adjusted_fee" будет указываться суммарная комиссия по сделкам, без деления на клиринговую и биржевую.

 

1. Взнос за предоставление допуска к участию в Торгах

  Наименование взноса Размер взноса
1. Взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "О" 5 000 000
2. Дополнительный взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "О" 250 000*
3. Взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "Ф1" и/или "Ф2" 3 000 000
4. Взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "Т1" и/или "Т2" 1 000 000
5. Взнос за допуск к участию в Торгах в качестве Участника торгов категории "Д1" и/или "Д2 1 000 000

*Данный взнос взимается с Кандидатов на допуск к участию в Торгах на Срочном рынке ПАО Московская Биржа (далее – Кандидат/Кандидаты),регистрация которых в качестве Участника торгов категории "О" осуществляется на основании положений, предусмотренных Правилами допуска к участию в организованных торгах ПАО Московская Биржа, в соответствии с которыми  взнос за допуск к участию в Торгах в качестве соответствующей категории, уплаченный Участником торгов, может быть засчитан в качестве взноса за предоставление допуска к участию в торгах, который должен быть уплачен Кандидатом.
Данный взнос не взимается в случае, когда такая регистрация осуществляется в связи с реорганизацией Участника торгов категории "О", или в отношении Кандидата, являющегося аффилированным лицом Участника торгов, зарегистрированного в качестве участника торгов категории "О", допуск к участию в Торгах которого прекращается, и в иных случаях, определенных Биржей.
Решение о наличии оснований, исключающих взимание дополнительного взноса за регистрацию в качестве Участника торгов категории "О", принимается по рекомендации Комитета по срочному рынку ПАО Московская Биржа.

Категории Фондовая
секция
Денежная
секция
Товарная
секция
О + + +
Ф1/Ф2 +    
Д1/Д2   +  
Т1/Т2     +

Более подробно о Категориях Участников торгов Срочного рынка - Правила допуска к участию в организованных торгах ПАО Московская Биржа часть III. Срочный рынок

2. Взнос в Гарантийный фонд

Минимальный размер взноса в Гарантийный фонд каждого Участника клиринга составляет 10 000 000 руб.

Методика определения размера взноса в Гарантийный фонд.

 

3. Биржевая и клиринговая комиссия срочного рынка
 

​3.1. Биржевая и клиринговая комиссия за заключение фьючерсных контрактов

Величина биржевой комиссии за заключение фьючерсных контрактов на основании безадресных или адресных заявок рассчитывается по следующей формуле:


FutFee  ≥ 0,01 руб

Параметры:

FutFee величина биржевой комиссии за заключение фьючерса (в рублях);
FutPrice значение цены фьючерса (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке);
W(f) стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях);
R(f) минимальный шаг цены фьючерса;
Round функция математического округления с заданной точностью;
BaseFutFee значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы Срочных контрактов,
к которой относится данный фьючерс (в базисных пунктах).

Группы контрактов по типам базовых активов

  Группа
контрактов  
Подгруппа базового
актива*
Базовая
биржевая
ставка

(BaseFutFee),
в процентах
Базовая
клиринговая
ставка

(BaseFutFee),
в процентах
Суммарная
базовая
ставка

(BaseFutFee),
в процентах
1 Валютные контракты курс иностранной валюты
к российскому рублю
 0,000885  0,000655  0,00154
курс иностранной валюты
к доллару США
курс доллара США
к иностранной валюте
2 Процентные контракты процентные ставки  0,003162  0,002338  0,00550
облигации федерального займа
еврооблигации Российской Федерации
3 Фондовые контракты акции российских эмитентов  0,003795  0,002805  0,00660
акции иностранных эмитентов
4 Индексные контракты фондовые и иные индексы
(кроме товарных индексов)
 0,001265  0,000935  0,00220
волатильность российского рынка
5 Товарные контракты энергетическое сырье  0,002530  0,001870  0,00440
металлы
сельскохозяйственное сырье

* Перечень базовых активов фьючерсов

3.2. Биржевая и клиринговая комиссия за заключение маржируемых опционных контрактов

Величина биржевой комиссии за заключение маржируемых опционных контрактов на основании безадресных или адресных заявок рассчитывается по следующей формуле:

OptFee ≥ 0,01 руб

Параметры:

OptFee величина биржевой комиссии за заключение опциона (в рублях);
FutFee величина биржевой комиссии за заключение фьючерса, являющегося базовым активом опциона (в рублях);
W(o) стоимость минимального шага цены опциона (в рублях);
R(o) минимальный шаг цены опциона;
Round функция математического округления с заданной точностью;
K

дополнительный коэффициент, равный:

  • 1,5 – до 19-00 МСК 01.10.2018г.  и в течение маркетингового периода,
    срок которого составляет 1 год: c 01.10.2018г. (c 19-00 мск) по 01.10.2019 включительно (до 19:00 МСК)
    (далее – Маркетинговый период)
  •  2 – по истечении Маркетингового периода
Premium значение премии по опциону (в единицах измерения, в которых указывается цена опциона (премия) в заявке);
BaseOptFee

До 19:00 01.11.2018г.

  • Значение биржевой базовой ставки за заключение опциона 0,05
  • Значение клиринговой базовой ставки за заключение опциона 0

 С 19:00 МСК 01.11.2018г. до 19:00 МСК 01.10.2019

  • Значение биржевой базовой ставки за заключение опциона 0,02875
  • Значение клиринговой базовой ставки за заключение опциона 0,02125

По истечении Маркетингового периода

  • Значение биржевой базовой ставки за заключение опциона 0,06325
  • Значение клиринговой базовой ставки за заключение опциона 0,04675

3.2.1. Биржевая комиссия за совершение скальперских сделок

Инструмент Определение скальперских сделок Тарификация
(размер скидки)
Фьючерсы Срочные сделки, совершенные на основании безадресных заявок, приводящие к открытию и закрытию позиции по фьючерсу в течение одного Торгового дня 0,5 от суммарной
величины биржевых сборов
за скальперские сделки
Опционы Срочные сделки, совершенные на основании безадресных заявок, которые могут привести к открытию противоположных позиций по базовому активу опциона (фьючерсу) в случае исполнения опционов (вне зависимости от цены исполнения (страйка)) в течение одного Торгового дня.
К открытию длинной позиции по фьючерсу могут привести покупка опциона на покупку и продажа опциона на продажу. К открытию короткой позиции по фьючерсу могут привести продажа опциона CALL и покупка опциона PUT.
Скальперские пары для опционов (покупка базового актива – продажа базового актива):
• покупка CALL – продажа CALL;
• покупка CALL – покупка PUT;
• продажа PUT – покупка PUT;
• продажа PUT –продажа CALL.

С полной формулой расчета величины биржевой комиссии за совершение скальперских сделок с опционами можно ознакомиться в Тарифах срочного рынка.
Размер скидки за скальперские сделки не применяется к календарным спредам

 

4. Клиринговая комиссия и клиринговые тарифы

Клиринговая комиссия за исполнение срочных контрактов и клиринговые тарифы услуг НКО НКЦ (АО) устанавливаются в соответствии с Тарифами Клирингового центра (Разделы II и V).

Клиринговая комиссия за исполнение срочных контрактов

Клиринговые тарифы

5. Маркетинговая программа "Развитие товарных фьючерсов (на нефть BRENT и золото)"
 

Параметры маркетинговой программы "Развитие товарных фьючерсов (на нефть BRENT и золото)"

Участники Программы Участники торгов на Срочном рынке в Товарной секции Московской биржи
Основание для получения
возвратной премии
Объем сделок за календарный месяц равен
или более 100 000 фьючерсных контрактов на нефть BRENT
и (или) фьючерсных контрактов на золото (суммарный объем)
Сроки  Период действия Программы "Развитие товарных фьючерсов":

3 (три) года: с 03.10.2016 (с 19:00 по московскому времени) до 02.10.2019 (до 19:00 по московскому времени)

Период действия Программы: октябрь 2016 – октябрь 2019    

Коэффициент возвратной премии 25% от биржевой комиссии по фьючерсным контрактам
на нефть BRENT и (или) фьючерсов на золото (суммарный объем)
за календарный месяц
Периодичность выплат Ежемесячно
Налогообложение Возвратная премия является частью биржевой комиссии
и НДС не облагается.

Подробное описание Маркетинговой программы
Заявление на участие в Маркетинговой программе
Заявление на изменение реквизитов

Порядок участия:

Регистрация осуществляется на основании заявления. Заявление подается Участником торгов на Биржу в форме электронного документа по Системе электронного документооборота (далее – Система ЭДО) или в бумажной форме.

Заявление, подаваемое в форме электронного документа, должно быть подписано с использованием электронной подписи в соответствии с Правилами ЭДО.

Заявление, подаваемое в бумажной форме, должно быть подписано уполномоченным лицом Участника торгов и скреплено печатью Участника торгов (при ее наличии).

Участник торгов является Участником программы с даты его регистрации Биржей в качестве Участника данной Программы 

Менеджер Маркетинговой программы:
Скотников Валерий

Valeriy.Skotnikov@moex.com
+7(495) 363-32-32 доб. 26059

6. Сборы за транзакции

Сборы за Транзакции в пользу ПАО Московская Биржа:

  1. Сбор за неэффективные транзакции
  2. Сбор за ошибочные транзакции, отличные от ошибок Flood Control
  3. Сбор за ошибочные транзакции Flood Control

Алгоритм расчёта сборов описан в документе Дополнительные сборы и вознаграждения, предусмотренные договором о предоставлении интегрированного технологического сервиса, коэффициенты для расчета - в списке параметров.

Подробнее о сборе за неэффективные транзакции
Подробнее о сборе за ошибочные транзакции
Подробнее о сборе за ошибки Flood Control

7. Сбор за Календарные спреды

Календарный спред – одновременная покупка и продажа фьючерсов с одним базовым активом и разными сроками исполнения на основании Заявок "Календарный спред".

Подробнее – Правила торгов на срочном рынке .

Сбор за Календарные спреды определяется каждый Торговый день по каждому разделу клиринговых регистров исходя из величины сборов за совершение сделок покупки и сделок продажи каждого фьючерса на основании безадресных или адресных Заявок "Календарный спред".

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении фьючерсов, заключаемых на основании безадресных Заявок "Календарный спред", производится по формуле:

FeeCS = ΣFutFeeCS × (1-K)

 FeeCS величина сбора за Календарные спреды на основании безадресных Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня (в рублях);
K ставка дисконта, равная 0,2, действующая в течение маркетингового периода. Маркетинговый период составляет 6 (шесть) месяцев с первого Торгового дня, начиная с которого возможно заключение фьючерсов на основании безадресных Заявок "Календарный спред". По истечении маркетингового периода ставка дисконта не применяется (равна нулю);
ΣFutFeeCS

величина биржевой комиссии, подлежащей уплате за заключение фьючерсов на основании безадресной Заявки "Календарный спред", рассчитываемая по следующей формуле (в рублях):

FutFeeCS = Round((Round((FutPrice1+ FutPrice2 ) × Round( W(f)/R(f) ;5)) ;2)× BaseFutFee;2)

где:

FutPrice1 – значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке);

FutPrice2 – суммарное значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта, и величины спреда (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке;

W(f) – стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях);

R(f) – минимальный шаг цены фьючерса;

BaseFutFee – значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы контрактов, к которой относится данный фьючерс, в размере, установленном в пункте 3.5 Тарифов (в базисных пунктах);

Round – функция математического округления с заданной точностью.

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении фьючерсов, заключаемых на основании адресных Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня, производится по формуле:

FeeCS = ΣFutFeeCS

 FeeCS величина сбора за Календарные спреды на основании безадресных Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня (в рублях);
ΣFutFeeCS

величина биржевой комиссии, подлежащей уплате за заключение фьючерсов на основании безадресной Заявки "Календарный спред", рассчитываемая по следующей формуле (в рублях):

FutFeeCS = Round((Round((FutPrice1+ FutPrice2 ) × Round( W(f)/R(f) ;5)) ;2)× BaseFutFee;2)

где:

FutPrice1 – значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке);

FutPrice2 – суммарное значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта, и величины спреда (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке;

W(f) – стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях);

R(f) – минимальный шаг цены фьючерса;

BaseFutFee – значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы контрактов, к которой относится данный фьючерс, в размере, установленном в пункте 3.5 Тарифов (в базисных пунктах);

Round – функция математического округления с заданной точностью.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.