Единая торговая сессия на срочном рынке

С переходом на Единую торговую сессию торговый день на срочном рынке будет синхронизирован с календарным днем. Торги будут начинаться с АО и утренней сессии и будут продолжаться без приостановок до окончания вечерней торговой сессии, что позволит Участникам торговать в наиболее ликвидные моменты и не упускать торговые возможности.

Вечерняя торговая сессия перед выходными теперь не будет относиться к понедельнику, а будет частью торгового дня пятницы.

Схема изменения в клиринговых сессиях:

Промежуточный клиринг (ПК) отменяется и не будет проводиться
Изменения в процессах, связанные с отменой ПК:

• Нет промежуточной переоценки, и учета, накопленного финансового результата в промежуточных регистрах
• Экспирация контрактов ПК заменяется на экспирацию в торгах, с определением соответствующей ЦИ и пересчетом ГО по позициям
• Параметр num_clr_2delivery будет изменен в рамках перехода на ЕТС – деление на 2 и округление в большую строну
• Перестают отправляться отчеты, формируемые в ПК (dayriskparamsXXYY.csv; dayo07.csv; dayf07.csv; lldaymon.csv; daymonXXYY.csv)

Вечерний клиринг (ВК) разбивается на 2 части:

• Клиринговая сессия m-t-m – переоценка позиций, определение требований и обязательств (плановых остатков), лимитов (план + факт).
• Расчетная клиринговая сессия – исполнение требований и обязательств и обновление фактических остатков

Исполнение требований и обязательств на срочном рынке теперь будет происходить на следующий день после их определения - в рамках Расчетной Клиринговой сессии
Средства участников (торговые лимиты и остатки на счетах)

1. Средства участников для РК срочного рынка и ЕП учитываются идентично.
2. Новое: торги в Т в ЕТС и расчеты в Т+1
   • День Т – торговая сессия с 9 до 23:30 проводится ЕТС Единая Торговая Сессия (ДСВД, утренняя, основная, вечерняя)
     • в 23:50 проводиться Клиринговая Сессия m-t-m. В ней проводится:
     • начисление требований/обязательств в МТМ регистрах (плановые обязательства вариационной маржи, премии и комиссии)
   • День Т +1 – в 20:00 проводится Расчетная сессия. В Расчетную сессию происходит фактическое списание (исполнение) требований/обязательств сумм, учтенных в МТМ регистрах
3. Лимиты рассчитываются и обновляются в Клиринговую Сессию m-t-m с учетом плановых остатков (MTM регистров)
4. Расчет RUB, доступных для вывода
   • Для РК СР для вывода в RUB доступна сумма = MAX (фактическая позиция (rub); плановая позиция (rub)) при условии free_money >0
   • Для РК ЕП для вывода в RUB доступна сумма <= free_money
5. Отчеты
   • mon формируется после Клиринговой сессий и после Расчетной сессии
   • основной пакет отчетов формируется после Клиринговой сессии в 0:30

На данный момент экспирация контрактов происходит в рамках Клиринговых сессий (ПК или ВК). В ЕТС экспирация контрактов будет происходить в торгах в 14:00, в 19:30 и в Клиринговую сессию m-t-m.
Экспирация в торгах

• Расчетные фьючерсные контракты и маржируемые опционы с той же датой экспирации будут исполняться в торгах (с закрытием позиции онлайн) в 14:00 или в 19:30
• Премиальные опционы будут исполняться в торгах (с закрытием позиции онлайн) в 14:00 или в 19:30

Экспирация в рамках клиринговой сессии m-t-m

• Маржируемые опционы, дата экспирации которых не совпадает с их базовым фьючерсом в Клиринговую сессию. ATM по РЦ фьючерса
• Поставочные фьючерсные контракты будут исполняться в Клиринговую сессию. Нет торгов после основной сессии. Процедура поставки не меняется.
• Выход из ВФ в Клиринговую сессию m-t-m (подача поручений до 19:00)
• Досрочное исполнение по американским опционам в Клиринговую сессию m-t-m

Тестирование будет проводиться на нескольких полигонах:
- новый дополнительный полигон T+2
- полигон Т+1

Поставка доработок будет осуществляться поэтапно:

1. Сентябрь 2025 г. – 1-я часть доработок, планируемой к запуску в торги в декабре (полигон Т2)
2. Октябрь 2025 г. – 2-я часть доработок, планируемой к запуску в торги в декабре (полигоны Т2, T1)
3. Февраль 2026 г. – завершающая часть доработок

Доработки п.1 и п.2. достаточны для старта ЕТС и запланированы к установке на боевом контуре 8 декабря 2025 г.

Функционал, который будет доступен к тестированию для Участников:
В сентябре в рамках полигона Т2*

• Отмена ПК (торговая сессия без промежуточного клиринга)
• Клиринговая сессия(T) - 23:50, Расчетная сессия (Т+1) - 20:00 (время указано боевое, в рамках тестирования оно будет отличаться)
• Новый учет средств Участников (лимиты и остатки)
• Экспирация контрактов в торгах (в 14:00, в 19:30)
• Расчет РЦ

• Функционал с Т2 полигона
• Отчеты
• Комиссии
• Функционал ММ

• Новый процесс выставления маржинальных требований
• Применение платежей в торги онлайн

Описание изменений в  торгово-клиринговых отчетах:

• Спецификация отчетов;
• Новость об изменениях в отчетах.
• Примеры отчетов.