Параметры срочного рынка

Параметры для определения расчётной цены фьючерсов

Фьючерсный контракт Ожидаемые дивидендные выплаты по акции, являющейся базовым активом фьючерсного контракта, CF (Fut)

Минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения и лимиты концентрации на срочном рынке

Базовый актив Фьючерсные контракт Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения1 Лимит концентрации
1 уровень 2 уровень 3 уровень 1 уровень 2 уровень
Индексы
Акции
Валютные пары
Облигации
Процентные ставки
Товары


1 процент от стоимости контракта
2 для указанного контракта: в связи с тем, что расчет вариационной маржи и гарантийного обеспечения осуществляется с использованием текущего курса доллара США, определение размера минимального базового ГО осуществляется по курсу доллара США к российскому рублю в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов. Поэтому в процентном значении размер минимального базового ГО, рассчитанный в российских рублях, выше указанного процента.

Межмесячные спреды по фьючерсам

  Перечень контрактов, по которым
применяются льготы по межмесячным спредам
Спредовые даты фьючерсов
1 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "ЛУКОЙЛ" Второй квартальный срок исполнения
2 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "Газпром"
3 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО Сбербанк
4 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО "НК "Роснефть"
5 Фьючерсный контракт на обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО)
6 Фьючерсный контракт на курс евро-доллар
7 Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках
8 Фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках
9 Фьючерсный контракт на сырую нефть сорта "BRENT" Второй месячный срок исполнения
10 Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil Второй месячный срок исполнения
11 Фьючерсный контракт на индекс РТС Второй квартальный срок исполнения
Третий квартальный срок исполнения
Четвертый квартальный срок исполнения
12 Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи Второй квартальный срок исполнения
13 Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи (мини) Второй квартальный срок исполнения
14 Фьючерсный контракт на курс доллар США - рубль Второй квартальный срок исполнения
Третий квартальный срок исполнения
Четвертый квартальный срок исполнения
Пятый квартальный срок исполнения и далее
15 Фьючерсный контракт на курс евро — российский рубль Второй квартальный срок исполнения
Третий квартальные сроки исполнения
Четвертый квартальный срок исполнения
16 Фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов — доллар США Второй квартальный срок исполнения
17 Фьючерсный контракт на курс австралийский доллар — доллар США Второй квартальный срок исполнения
18 Фьючерсный контракт на курс доллар США — японская йена Второй квартальный срок исполнения
19 Фьючерсный контракт на "двухлетние" облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
20 Фьючерсный контракт на "четырехлетние" облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
21 Фьючерсный контракт на "шестилетние" облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
22 Фьючерсный контракт на "десятилетние" облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
23 Фьючерсный контракт на "пятнадцатилетние" облигации федерального займа Второй квартальный срок исполнения
24 Фьючерсный контракт на ставку RUONIA Первый месячный срок исполнения
Третий месячный срок исполнения
Четвертый месячный срок исполнения
Пятый месячный срок исполнения
Шестой месячный срок исполнения
Седьмой месячный срок исполнения
Восьмой месячный срок исполнения
Девятый месячный срок исполнения
Десятый месячный срок исполнения
Одиннадцатый месячный срок исполнения
Двенадцатый месячный срок исполнения

Межконтрактные спреды для фьючерсов (МКС)

Номер
группы
МКС
Перечень контрактов, по которым
применяются льготы
по межконтрактным спредам
Спредовые даты
фьючерсов
1 Фьючерсный контракт на Индекс РТС Фьючерсные контракты на Индекс РТС,
находящиеся в межмесячном спреде
(смотри таблицу выше),
Фьючерсный контракт на Индекс голубых фишек
с ближайшей датой исполнения и
фьючерсные контракты на Индекс МосБиржи (мини), фьючерсные контракты на Индекс МосБиржи,
находящиеся в межмесячном спреде
(смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на Индекс голубых фишек
Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи (мини)
Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи
2 Фьючерсный контракт на "двухлетние" облигации федерального займа Фьючерсные контракты на облигации федерального
займа находящиеся в межмесячном спреде
(смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на "четырехлетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "шестилетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "десятилетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "пятнадцатилетние" облигации федерального займа
3 Фьючерсный контракт на нефть BRENT Фьючерсные контракты на нефть Brent и нефть Light Sweet Crude Oil,
находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil

* В последний день заключения контракта для фьючерсов, входящих в группы межконтрактных спредов, спредовые льготы по ГО на ближайший фьючерс отменяются (переносятся на следующий ближайший срок).

 

Надбавка, учитывающая валютный риск при расчете гарантийного обеспечения

Порядок расчета надбавки R на валютный риск устанавливается решением НКО НКЦ (АО) во соответствии с Методикой риск-параметров на срочном рынке.

Для валютных пар доллар/рубль и евро/рубль применяется следующее значение R:

R = 2*MR1, где

MR1 - минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения 1 уровня по базовому активу.

Для других валютных пар применяются следующие значения R:

Валютная пара Ограничение курса
JPY/RUB 8%
CHF/RUB 8%
CAD/RUB 30%
TRY/RUB 30%
CNY/RUB 10%
UAH/RUB 20%

В случае отсутствия данных для расчета значения R, значение R устанавливается равным 0,1 (одна десятая).

Ограничение на объем разбиения сделки поставки по фьючерсам на корзину ОФЗ

Максимальный объем сделки - 400 000 облигаций.

Параметры учета сценариев экспирации

Значение количества расчетных периодов (K) до даты экспирации опционов, в течение которых учитываются сценарии экспирации опционов, установлено равным нулю.

Параметры ограничения в объявлении заявок на уровне Расчетного кода

Значение коэффициента Pr_coeffsc, предусматривающего ограничение в объявлении заявок на уровне Расчетного кода, установлено равным 10.

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.