• Рынки
  • Индексы
  • Биржевая информация
  • Листинг
  • Управление рисками
  • Технологические решения
  • Карта сайта
Участие в торгах
Общая информация о процессах участия в торгах
Технологические решения
Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
Единый пул обеспечения
Проект снижения издержек участников на проведение операций на рынках Группы Московская Биржа
Депозитарное обслуживание
Сервисы по обслуживанию ценных бумаг: хранение, учет прав, проведение расчетов с участием финансовых институтов
Клиринговое обслуживание
Оформление допуска к клиринговому обслуживанию
Единый счет
Автоматизация переводов ценных бумаг и денежных средств между клиринговыми организациями НРД и НКЦ
Управляющим активами
Создание и поддержка индексов
Получение биржевой информации
Для альтернативных систем и производных цен
Информационно-аналитические продукты
Подписка на биржевую информацию и информация о поведении участников торгов
Маркировка финансовых инструментов
Автоматизация ограничения доступа к финансовым инструментам

Параметры срочного рынка

Параметры для определения расчётной цены фьючерсов

Базовый актив Ожидаемая дивидендная дата Ожидаемые дивидендные выплаты по акции, являющейся базовым активом фьючерсного контракта, CF (Fut)

Минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения и лимиты концентрации на срочном рынке

Базовый актив Фьючерсные контракты Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения1 Лимит концентрации, в единицах базового актива
1 уровень 2 уровень 3 уровень 1 уровень 2 уровень
Индексы
Акции
Валютные пары
Облигации
Процентные ставки
Товары


1 процент от стоимости контракта
2 для указанного контракта: в связи с тем, что расчет вариационной маржи и гарантийного обеспечения осуществляется с использованием текущего курса доллара США, определение размера минимального базового ГО осуществляется по курсу доллара США к российскому рублю в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов. Поэтому в процентном значении размер минимального базового ГО, рассчитанный в российских рублях, выше указанного процента.

Межмесячные спреды по фьючерсам

Количество клирингов для учёта рисков фьючерсов в межмесячном спреде по правилу "Полунеттинг" публикуется на сайте НКЦ в разделе "Статические риск-параметры" срочного рынка https://www.nationalclearingcentre.ru/rates/derivativesStaticParams (наименование риск-параметра - "ncl")"

Базовый актив Фьючерсный контракт Максимальный срок фьючерса, по которому применяются льготы по межмесячным спредам*
LKOH на обыкновенные акции ПАО "ЛУКОЙЛ" второй квартальный срок исполнения
GAZR на обыкновенные акции ПАО "Газпром" второй квартальный срок исполнения
SBRF на обыкновенные акции ПАО Сбербанк второй квартальный срок исполнения
SBPR на привилегированные акции ПАО Сбербанк второй квартальный срок исполнения
ROSN на обыкновенные акции ПАО "НК "Роснефть" второй квартальный срок исполнения
VTBR на обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО) второй квартальный срок исполнения
YNDF на обыкновенные акции "Яндекс Н.В." второй квартальный срок исполнения
ED на курс евро-доллар второй квартальный срок исполнения
GOLD на аффинированное золото в слитках второй квартальный срок исполнения
GL на золото первый квартальный срок исполнения
SILV на аффинированное серебро в слитках второй квартальный срок исполнения
PLT на аффинированную платину в слитках второй квартальный срок исполнения
BR на нефть BRENT второй месячный срок исполнения
SPYF на инвестиционные паи SPDR SP500 ETF Trust второй месячный срок исполнения
NASD на инвестиционные паи Invesco QQQ ETF Trust Unit Ser. 1 первый квартальный срок исполнения
RTS на индекс РТС четвертый квартальный срок исполнения
RTSM на Индекс РТС (мини) второй квартальный срок исполнения
MIX на Индекс МосБиржи второй квартальный срок исполнения
MXI на Индекс МосБиржи (мини) второй квартальный срок исполнения
Si на курс доллар США - рубль четвертый квартальный срок исполнения
Eu на курс евро — российский рубль четвертый квартальный срок исполнения
CNY на курс юань — российский рубль второй квартальный срок исполнения
GBPU на курс фунт стерлингов — доллар США второй квартальный срок исполнения
AUDU на курс австралийский доллар — доллар США второй квартальный срок исполнения
UJPY на курс доллар США — японская йена второй квартальный срок исполнения
RUON на ставку RUONIA двенадцатый месячный срок исполнения
1MFR на ставку RUSFAR двенадцатый месячный срок исполнения
1MDR на ставку RUSFARUSD двенадцатый месячный срок исполнения

* Все сроки исполнения, не превышающие максимальный, включаются в межмесячный спред
** В случае учета рисков фьючерсов в межмесячном спреде накануне исполнения по правилу "Полунеттинг", согласно регламенту, ГО по межконтрактному спреду рассчитывается без учета положительных рисков (по правилу "большой ноги"). Спредовые льготы переносятся на следующий срок фьючерса после исполнения ближайшего фьючерса.

Межконтрактные спреды для фьючерсов (МКС)

Номер группы МКС Перечень контрактов, по которым применяются льготы по межконтрактным спредам Спредовые даты фьючерсов
1 Фьючерсный контракт на Индекс РТС Фьючерсные контракты на Индекс РТС, , фьючерсные контракты на Индекс РТС (мини), находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше), Однодневный фьючерсный контракт с автопролонгацией на Индекс МосБиржи, фьючерсные контракты на Индекс МосБиржи, фьючерсные контракты на Индекс МосБиржи (мини), находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на Индекс РТС (мини)
Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи
Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи (мини)
Однодневный фьючерсный контракт с автопр. на Индекс МосБиржи
2 Однодневный фьючерсный контракт с автопр. на золото Однодневный фьючерсный контракт с автопролонгацией на золото и расчётные фьючерсные контракты на золото , находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше)*
Расчётный фьючерсный контракт на золото
3 Фьючерсный контракт и однодневный фьючерс с автопр. на курс евро - российский рубль Фьючерсные контракты, находящиеся в межмесячном спреде (см. таблицу выше)*, а также однодневные фьючерсы с автопр. на курс евро - российский рубль, на курс доллар США - российский рубль и на курс китайский юань - российский рубль
Фьючерсный контракт и однодневный фьючерс с автопр. на курс доллар США - российский рубль
Фьючерсные контракты и однодневный фьючерс с автопр. на курс китайский юань – российский рубль
4 Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках Фьючерсные контракты, находящиеся в межмесячном спреде (см. таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках
5 Фьючерсный контракт на инвестиционные паи SPDR SP500 ETF Trust Фьючерсные контракты, находящиеся в межмесячном спреде (см. таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на инвестиционные паи Invesco QQQ ETF Trust Unit Ser. 1




 

Надбавка, учитывающая валютный риск при расчете гарантийного обеспечения

Порядок расчета надбавки R на валютный риск устанавливается решением НКО НКЦ (АО) во соответствии с Методикой риск-параметров на срочном рынке.

Для валютных пар доллар/рубль и евро/рубль применяется значение R, равное минимальному ограничительному уровню ставки обеспечения 1 уровня по базовому активу Si и Eu соответственно.

Для других валютных пар применяются следующие значения R:

Валютная пара Ограничение курса
JPY/RUB 8%
CHF/RUB 8%
CAD/RUB 30%
TRY/RUB 30%
CNY/RUB 10%
UAH/RUB 20%

В случае отсутствия данных для расчета значения R, значение R устанавливается равным 0,1 (одна десятая).

Параметры учета сценариев экспирации

Значение количества расчетных периодов (K) до даты экспирации опционов, в течение которых учитываются сценарии экспирации опционов, установлено равным нулю.

Параметры ограничения в объявлении заявок на уровне Расчетного кода

Значение коэффициента Pr_coeffsc, предусматривающего ограничение в объявлении заявок на уровне Расчетного кода, установлено равным 10.

Инструменты с возможностью торгов по отрицательным ценами (для опционов – отрицательными страйками)

Базовый актив Код базового актива Фьючерс Опцион
Нефть сорта Light Sweet Crude Oil CL Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil Маржируемый опцион на нефть Light Sweet Crude Oil
Природный газ NG Фьючерсный контракт на природный газ Маржируемый опцион на природный газ
Нефть сорта Brent* BR Фьючерсный контракт на нефть Brent Маржируемый опцион на нефть Brent

* вступает в силу 02.11.2020 с 19:00

Межмесячные спреды по опционам на акции:

Прием акции в обеспечение на фондовом рынке Межмесячный спред
да первые 3 опционные серии
нет нет

Признак приема обеспечения можно посмотреть по ссылке: https://www.nationalclearingcentre.ru/rates/securInfo/

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.