Синтетический матчинг календарных спредов

 
 
КАЛЕНДАРНЫЕ СПРЕДЫ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ

 

Синтетический матчинг формирует сделки на основании заявок, поступающих в разные стаканы, и позволяет сводить заявки инструмента "Календарный Спред" не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка КС учитывает встречный интерес из других стаканов своих ног.

Синтетический матчинг доступен для всех инструментов, по которым заведены календарные спреды.

Календарный Cпред – сервис Срочного рынка, который позволяет одновременно совершать противоположно направленные сделки (продажа и покупка) с двумя фьючерсами разных дат исполнения на один базовый актив.

Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. Например, для КС дальним сроком исполнения будет являться срок, следующий за ближним.

Обозначение КС:

Длинный код спреда Короткий код спреда Первая нога Вторая нога
RTS-9.20-12.20 RIU0RIZ0 RTS-9.20 (RIU0) RTS-12.20 (RIZ0)
Si-9.20-12.20 SiU0SiZ0 Si-9.20 (SiU0) Si-12.20 (SiZ0)
 
 
ПРЕИМУЩЕСТВА СИНТЕТИЧЕСКОГО МАТЧИНГА КАЛЕНДАРНЫХ СПРЕДОВ

 

Синтетический матчинг – формирование сделок на основании заявок, поступающих в разные стаканы (стаканы разных инструментов).

  • Сведение интереса из разных стаканов

Синтетический матчинг позволяет сводить заявки инструмента "Календарный Спред" не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка КС учитывает встречные интерес из других стаканов своих ног.

  • Повышение ликвидности

Целью синтетического матчинга является повышение ликвидности инструментов путем объединения нескольких стаканов.

  • Лучшая цена

Объединяя стаканы, синтетический матчинг позволяет находить цены такие же или лучше, чем в каждом отдельном стакане.

  • Расширение торговых возможностей

В перспективе предполагается использование технологии синтетического матчинга для межпродуктовых спредов (BR-CL) и опционных стратегий.

 

 
 
ТОРГОВЛЯ СПРЕДАМИ:

 

  • Трейдер подает заявку "Календарный спред" (поддерживаемые категории заявок: лимитированная, рыночная, fill or kill).
  • Заявка попадает в стакан спредов, который связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих спред.
  • В качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.

При сведении заявки в сделку Гарантийное обеспечение резервируется в таком же размере, как при сведении 2-х атомарных заявок в сделки по инструментам входящим в спред.

 

 
 
БИРЖЕВОЙ СБОР:

 

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов (за исключением фьючерсных контрактов на корзину ОФЗ), заключаемых на основании безадресных Заявок "Календарный спред":

FeeCS = Т * F * (1-K)

где:
FeeCS – величина сбора за Календарные спреды;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора (за регистрацию безадресных сделок в соответствии с Разделом 3 Тарифов);
K – ставка дисконта, равная 0,2 (двум десятым), которая применяется в случае заключения фьючерсных контрактов и действует в течение маркетингового периода*.
*Маркетинговый период составляет:

  • 18 (восемнадцать) месяцев на корзину облигаций федерального займа;
  • 6 (шесть) на иные базовые активы.

После истечения маркетингового периода ставка дисконта (К) не применяется.

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов, заключаемых на основании адресных Заявок "Календарный спред"

FeeCS = Т * F

где:
FeeCS – величина сбора за Календарные спреды;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора (за регистрацию адресных сделок в соответствии с Разделом 3 Тарифов)

Сбор за транзакции:
Объявление и удаление заявки КС считается как одна транзакция – то есть, участник торгов, использующий КС, совершает в 2 раза меньше транзакций по сравнению с участником, торгующим непосредственно в стаканах фьючерсов, входящих в спред.

 
 
ОТЧЕТЫ, СОДЕРЖАЩИЕ ИНФОРМАЦИЮ ПО КАЛЕНДАРНЫМ СПРЕДАМ

 

Отчеты по календарным спредам предоставляются по итогам вечерней клиринговой сессии

  • Отчет о заключенных сделках по календарным спредам: multilegf04_XXYY.csv;
  • Информация обо всех сделках календарный спред: multileg_deal.csv;
  • Лог действий по постановке, сведению и удалению заявок календарный спред: multilegordlog_XXYY.csv;
  • Информация об инструментах календарного спреда: multileg_dict.csv, раскрывается из каких инструментов состоит календарный спред;
  • Отчет f04_XXYY.csv содержит поле id_mult, признак технической сделки, являющейся частью связанной сделки, в данном поле проставляется идентификационный номер связанной сделки. Для обычных сделок признак не указывается. Значение соответствует id_deal из отчета multilegf04_XXYY.csv.
  • Отчет f07.csv содержит поле multileg, признак инструмента календарный спред.
  • В отчетах fpos_XXYY.csv значение позиции изменяется только по атомарным инструментам. Пример: сделка по RTS-12.17-3.18 изменит позиции по инструментам RTS-12.17 и RTS-3.18, позиция по RTS-12.17-3.18 не ведется.

Подробнее об этих и других форматах отчетов (раздел 2).

 
 
МАТЕРИАЛЫ

 

Презентация по синтетическому матчингу календарных спредов

 

 
 

Оборот по календарным спредам за текущий торговый день

ТикерПоследняя сделкаПокупкаПродажаМакс. за деньМин. за деньОбъем торгов (фьючерсы)Объем торгов (руб.)Число сделокАрхивные данные
AFKS-9.22-12.220-325000000,000 архив
AFLT-9.22-12.220101200000,000 архив
ALMN-7.22-8.220000000,000 архив
ALRS-9.22-12.220902500000,000 архив
BR-7.22-8.220-2,47-2,370000,000 архив
CHMF-9.22-12.220-90254590000,000 архив
CL-7.22-8.220037,30000,000 архив
CNY-9.22-12.2200,40,480000,000 архив
Co-7.22-8.220000000,000 архив
ED-9.22-12.220000000,000 архив
Eu-9.22-12.220243225120000,000 архив
FEES-9.22-12.220-355200000,000 архив
FIVE-9.22-12.2201344000000,000 архив
GAZR-9.22-12.2207117710000,000 архив
GLD-7.22-8.220000000,000 архив
GMKN-9.22-12.2201816900000,000 архив
GOLD-9.22-12.22011,912,90000,000 архив
HOME-9.22-12.220021100000,000 архив
HYDR-9.22-12.220-124000000,000 архив
IRAO-9.22-12.220-497227430000,000 архив
LKOH-9.22-12.2206657460000,000 архив
MAGN-9.22-12.220-51520030000,000 архив
MAIL-9.22-12.220-7821370000,000 архив
MGNT-9.22-12.220-621000000,000 архив
MIX-9.22-12.220340044000000,000 архив
MOEX-9.22-12.220-9135680000,000 архив
MTSI-9.22-12.220-14448310000,000 архив
MXI-9.22-12.22030,442,70000,000 архив
NG-7.22-8.2200,160,170000,000 архив
NLMK-9.22-12.220-1487400000,000 архив
NOTK-9.22-12.220-110520010000,000 архив
Nl-7.22-8.220000000,000 архив
OZON-9.22-12.22002810000,000 архив
PLD-9.22-12.220-127,672030000,000 архив
PLT-9.22-12.22024,1350000,000 архив
PLZL-9.22-12.220-15814172960000,000 архив
POLY-9.22-12.2201502500000,000 архив
ROSN-9.22-12.22090011000000,000 архив
RTKM-9.22-12.220-87916060000,000 архив
RTS-12.22-3.230-1380-6600000,000 архив
RTS-3.23-6.230-1450-8500000,000 архив
RTS-6.23-9.230-4760119800000,000 архив
RTS-9.22-12.220-5160-50100000,000 архив
RTSM-9.22-12.220-65-52,50000,000 архив
SBPR-9.22-12.220-11545010000,000 архив
SBRF-9.22-12.2202973170000,000 архив
SILV-9.22-12.2200,470,550000,000 архив
SLV-7.22-8.220000000,000 архив
SNGP-9.22-12.220-104014360000,000 архив
SNGR-9.22-12.220-15749520000,000 архив
SPYF-9.22-12.220-9,9-60000,000 архив
SUGR-10.22-3.230-3,8700000,000 архив
SUGR-7.22-10.2202,375,850000,000 архив
Si-12.22-3.230324533250000,000 архив
Si-9.22-12.220216521780000,000 архив
TATN-9.22-12.220-78215000000,000 архив
TCSI-9.22-12.220-560300000,000 архив
TRNF-9.22-12.220-35710421400000,000 архив
VTBR-9.22-12.22036580000,000 архив
YNDF-9.22-12.220-1955850000,000 архив
Zn-7.22-8.220000000,000 архив

 

 
 
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

 

Департамент срочного рынка
телефон: +7 (495) 363-3232
e-mail: derivatives@moex.com

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.