• Рынки
  • Индексы
  • Биржевая информация
  • Листинг
  • Управление рисками
  • Технологические решения
  • Карта сайта
Участие в торгах
Общая информация о процессах участия в торгах
Технологические решения
Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
Единый пул обеспечения
Проект снижения издержек участников на проведение операций на рынках Группы Московская Биржа
Депозитарное обслуживание
Сервисы по обслуживанию ценных бумаг: хранение, учет прав, проведение расчетов с участием финансовых институтов
Клиринговое обслуживание
Оформление допуска к клиринговому обслуживанию
Единый счет
Автоматизация переводов ценных бумаг и денежных средств между клиринговыми организациями НРД и НКЦ
Управляющим активами
Создание и поддержка индексов
Получение биржевой информации
Для альтернативных систем и производных цен
Информационно-аналитические продукты
Подписка на биржевую информацию и информация о поведении участников торгов
Маркировка финансовых инструментов
Автоматизация ограничения доступа к финансовым инструментам

Календарные спреды

 
 
КАЛЕНДАРНЫЕ СПРЕДЫ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ

 

Синтетический матчинг формирует сделки на основании заявок, поступающих в разные стаканы, и позволяет сводить заявки инструмента "Календарный Спред" не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка КС учитывает встречный интерес из других стаканов своих ног.

Синтетический матчинг доступен для всех инструментов, по которым заведены календарные спреды.

Календарный Cпред – сервис Срочного рынка, который позволяет одновременно совершать противоположно направленные сделки (продажа и покупка) с двумя фьючерсами разных дат исполнения на один базовый актив.

Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. Например, для КС дальним сроком исполнения будет являться срок, следующий за ближним.

Обозначение КС:

Длинный код спреда Короткий код спреда Первая нога Вторая нога
RTS-9.20-12.20 RIU0RIZ0 RTS-9.20 (RIU0) RTS-12.20 (RIZ0)
Si-9.20-12.20 SiU0SiZ0 Si-9.20 (SiU0) Si-12.20 (SiZ0)
 
 
ПРЕИМУЩЕСТВА СИНТЕТИЧЕСКОГО МАТЧИНГА КАЛЕНДАРНЫХ СПРЕДОВ

 

Синтетический матчинг – формирование сделок на основании заявок, поступающих в разные стаканы (стаканы разных инструментов).

  • Сведение интереса из разных стаканов

Синтетический матчинг позволяет сводить заявки инструмента "Календарный Спред" не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка КС учитывает встречные интерес из других стаканов своих ног.

  • Повышение ликвидности

Целью синтетического матчинга является повышение ликвидности инструментов путем объединения нескольких стаканов.

  • Лучшая цена

Объединяя стаканы, синтетический матчинг позволяет находить цены такие же или лучше, чем в каждом отдельном стакане.

  • Расширение торговых возможностей

В перспективе предполагается использование технологии синтетического матчинга для межпродуктовых спредов (BR-CL) и опционных стратегий.

 

 
 
ТОРГОВЛЯ СПРЕДАМИ:

 

  • Трейдер подает заявку "Календарный спред" (поддерживаемые категории заявок: лимитированная, рыночная, fill or kill).
  • Заявка попадает в стакан спредов, который связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих спред.
  • В качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.

При сведении заявки в сделку Гарантийное обеспечение резервируется в таком же размере, как при сведении 2-х атомарных заявок в сделки по инструментам входящим в спред.

 

 
 
БИРЖЕВОЙ СБОР:

 

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов (за исключением фьючерсных контрактов на корзину ОФЗ), заключаемых на основании безадресных Заявок "Календарный спред":

FeeCS = Т * F * (1-K)

где:
FeeCS – величина сбора за Календарные спреды;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора (за регистрацию безадресных сделок в соответствии с Разделом 3 Тарифов);
K – ставка дисконта, равная 0,2 (двум десятым), которая применяется в случае заключения фьючерсных контрактов и действует в течение маркетингового периода*.
*Маркетинговый период составляет:

  • 18 (восемнадцать) месяцев на корзину облигаций федерального займа;
  • 6 (шесть) на иные базовые активы.

После истечения маркетингового периода ставка дисконта (К) не применяется.

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов, заключаемых на основании адресных Заявок "Календарный спред"

FeeCS = Т * F

где:
FeeCS – величина сбора за Календарные спреды;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора (за регистрацию адресных сделок в соответствии с Разделом 3 Тарифов)

Сбор за транзакции:
Объявление и удаление заявки КС считается как одна транзакция – то есть, участник торгов, использующий КС, совершает в 2 раза меньше транзакций по сравнению с участником, торгующим непосредственно в стаканах фьючерсов, входящих в спред.

 
 
ОТЧЕТЫ, СОДЕРЖАЩИЕ ИНФОРМАЦИЮ ПО КАЛЕНДАРНЫМ СПРЕДАМ

 

Отчеты по календарным спредам предоставляются по итогам вечерней клиринговой сессии

  • Отчет о заключенных сделках по календарным спредам: multilegf04_XXYY.csv;
  • Информация обо всех сделках календарный спред: multileg_deal.csv;
  • Лог действий по постановке, сведению и удалению заявок календарный спред: multilegordlog_XXYY.csv;
  • Информация об инструментах календарного спреда: multileg_dict.csv, раскрывается из каких инструментов состоит календарный спред;
  • Отчет f04_XXYY.csv содержит поле id_mult, признак технической сделки, являющейся частью связанной сделки, в данном поле проставляется идентификационный номер связанной сделки. Для обычных сделок признак не указывается. Значение соответствует id_deal из отчета multilegf04_XXYY.csv.
  • Отчет f07.csv содержит поле multileg, признак инструмента календарный спред.
  • В отчетах fpos_XXYY.csv значение позиции изменяется только по атомарным инструментам. Пример: сделка по RTS-12.17-3.18 изменит позиции по инструментам RTS-12.17 и RTS-3.18, позиция по RTS-12.17-3.18 не ведется.

Подробнее об этих и других форматах отчетов (раздел 2).

 
 
МАТЕРИАЛЫ

 

Презентация по синтетическому матчингу календарных спредов

 

 
 

Оборот по календарным спредам за текущий торговый день

ТикерПоследняя сделкаПокупкаПродажаМакс. за деньМин. за деньОбъем торгов (фьючерсы)Объем торгов (руб.)Число сделокАрхивные данные
AED-12.23-3.240-0,620,440000,000 архив
AFKS-12.23-3.2402045600000,000 архив
AFLT-12.23-3.24044860000,000 архив
ALMN-10.23-11.230000000,000 архив
ALRS-12.23-3.241588615815810454401 487,009 архив
AMD-12.23-3.240-3,654,090000,000 архив
BANE-12.23-3.2415321151524 059,001 архив
BELU-12.23-3.2417718221421617728161 977,0010 архив
BR-1.24-2.240,50,470,650,50,54364 852,342 архив
BR-10.23-11.23-1,98-1,98-1,96-1,68-2,41241302 235 151 762,467193 архив
BR-11.23-12.23-0,65-0,66-0,65-0,34-11306119 213 128,22256 архив
BR-12.23-1.240,25-0,10,010,25-0,21585 275 991,4320 архив
BSPB-12.23-3.2410071831051001233 671,005 архив
CBOM-12.23-3.2426187272261261214 691,001 архив
CHMF-12.23-3.240150032810000,000 архив
CNY-12.23-3.240,290,280,290,290,2814898204 195 382,001470 архив
Co-10.23-11.230-5871179,50000,000 архив
DAX-12.23-3.24-432-515-372-431-432451 217,362 архив
ED-12.23-3.24000001528154 728 801,89707 архив
Eu-12.23-3.24100100109144-375146101 482 141 252,002124 архив
FLOT-12.23-3.24349319374435307881 093 723,0042 архив
GAZR-12.23-3.245605585605735574868 531 804,00198 архив
GL-12.23-3.24100104,8129,7129,810026156 319,708 архив
GMKN-12.23-3.24385414519391385699 329,002 архив
GOLD-12.23-3.2413,513,613,915,512,14134769 880 309,241158 архив
HANG-12.23-3.249719029719718882455 903,329 архив
HKD-12.23-3.24000,060000,000 архив
HOME-12.23-3.240505600000,000 архив
HYDR-12.23-3.240653460000,000 архив
INR-12.23-3.240-0,050,010000,000 архив
IRAO-12.23-3.24050016990000,000 архив
ISKJ-12.23-3.24017450000,000 архив
KMAZ-12.23-3.241134011-42665 078,006 архив
KZT-12.23-3.240-0,850,890000,000 архив
LKOH-12.23-3.242382274366782011308 683 703,0039 архив
MAGN-12.23-3.2403519650000,000 архив
MGNT-12.23-3.24172172180180170122703 822,0024 архив
MIX-12.23-3.242250222522752275180017253 867 325,0078 архив
MOEX-12.23-3.24372162127-141282 363 334,0036 архив
MTSI-12.23-3.249439431083943943257 199,001 архив
MVID-12.23-3.241057510310599130251 484,007 архив
MXI-12.23-3.2410,410,3510,6511,18,999831 143 609,50344 архив
NASD-12.23-3.2410310310813176144421 019 449,86228 архив
NG-10.23-11.230,370,370,370,380,3517604528 838 217,504757 архив
NIKK-12.23-3.2404036200000,000 архив
NLMK-12.23-3.24409149446411409484 464,002 архив
NOTK-12.23-3.240110038480000,000 архив
Nl-10.23-11.230-240033050000,000 архив
PLD-12.23-3.24044,0549,270000,000 архив
PLT-12.23-3.2439,239,141,943,539,2322 918 053,3616 архив
PLZL-12.23-3.24329431553544329432942231 844,001 архив
RGBI-12.23-3.240-2552020000,000 архив
ROSN-12.23-3.2412007391025120012002110 152,001 архив
RTKM-12.23-3.24061100000,000 архив
RTS-12.23-3.247207207507807009819 425 141,5348 архив
RTS-3.24-6.240109017500000,000 архив
RTS-6.24-9.240124026400000,000 архив
RTS-9.24-12.240-8027000000,000 архив
RTSM-12.23-3.24108,5111010239 740,421 архив
SBPR-12.23-3.24840791857840840253 734,001 архив
SBRF-12.23-3.24811811817849779136036 770 917,00475 архив
SGZH-12.23-3.24200186211200186421 716,002 архив
SILV-12.23-3.240,590,580,590,590,5599422 763 278,98211 архив
SNGP-12.23-3.2422952157229022972115824 457 417,0038 архив
SNGR-12.23-3.2407009980000,000 архив
SPYF-12.23-3.244,54,54,6954,44125453 621 500,76332 архив
STOX-12.23-3.240-163,91000000,000 архив
SUGAR-10.23-11.2310-1002901010211 867,001 архив
SUGAR-11.23-12.230-1506700000,000 архив
SUGAR-12.23-1.240-1004300000,000 архив
SUGR-10.23-3.2400,331,310000,000 архив
SUGR-3.24-5.240-7,853,090000,000 архив
Si-12.23-3.24-14-14-97-232133801 293 212 528,003823 архив
Si-3.24-6.2430028436548930020620 001 057,0077 архив
TATN-12.23-3.24070112660000,000 архив
TRY-12.23-3.240,02-0,0200,020413 940,002 архив
UCNY-12.23-3.240-0,050,050000,000 архив
VTBR-12.23-3.249391939589821822 227 870,00503 архив
WHEAT-10.23-11.2301402400000,000 архив
WHEAT-11.23-12.23240160250240240231 460,001 архив
WHEAT-12.23-1.240901700000,000 архив
WHEAT-9.23-10.2307708700000,000 архив
WUSH-12.23-3.240-72660000,000 архив
YNDF-12.23-3.24100096710021000902982 548 728,0045 архив
Zn-10.23-11.230000000,000 архив

 

 
 
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

 

Департамент срочного рынка
телефон: +7 (495) 363-3232
e-mail: derivatives@moex.com

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.