Расчетный фьючерс — это контракт, по которому между сторонами ежедневно производятся денежные расчеты в зависимости от изменения цены базового актива, а при исполнении контракта производится финальный расчет в рублях.

Все контракты в линейке являются расчетными, поэтому поставка базового актива при исполнении контракта не производится. Такой механизм удобен тем, что в том числе освобождает инвесторов от риска блокировки иностранного актива.

​Да, торговля фьючерсными контрактами подразумевает наличие вложенного кредитного плеча. Размер плеча зависит от требуемого уровня гарантийного обеспечения и может изменяться. ​

Цена исполнения фьючерса ASML определяется как 10 расчетных значений, что соответствует цене закрытия депозитарной расписки на акции ASML Holding N. V., определенной на организованных торгах площадки первичного листинга базисного актива. По остальным фьючерсам на АДР цена исполнения контракта определяется как цена закрытия АДР, определенная на организованных торгах площадки первичного листинга базисного актива.

Фьючерсы на АДР исполняются каждый квартал — в марте, июне, сентябре и декабре. Последним днем торгов по контрактам является третья пятница месяца исполнения в 19:00 мск. В торгах одновременно находится два квартальных срока.

​Цены всех фьючерсов на АДР выражены в долларах США, при этом расчеты проводятся в рублях по текущему курсу USD/RUB. Изменение курса само по себе не влияет на финансовый результат в долларах, но влияет на его размер в рублях.

Фьючерсы на АДР можно применять в разных стратегиях инвестирования. Например, их можно использовать для направленной торговли, участвуя в глобальных движениях цен и реагируя на новостной фон. Еще фьючерсы на АДР позволяют хеджировать портфель и реализовывать арбитражные возможности между связанными инструментами.

​Торги на срочном рынке проходят в основные и дополнительные сессии Московской биржи (в будни — с 09:00 до 23:50 мск, в выходные — с 10:00 до 19:00 мск, в отдельные дни — с 10:00 до 23:50 мск). Точное расписание торгов доступно на сайте.​