1
Принятие решения о выходе на Московскую биржу
Решение о размещении облигаций
2
Подготовительный этап
Выбор организатора и консультантов
3
Deal Review
Согласование параметров выпуска
4
Регистрация выпуска и допуск к торгам
Эмиссионные документы и листинг
5
Подготовка к размещению
Оформление в НРД, маркетинг и сбор книги заявок
6
Размещение и жизнь "после"
Денежные средства от размещения, раскрытие информации, управление долгом
Выход на биржу — решение компании в рамках стратегии развития бизнеса
Что нужно знать компании для принятия решения
1. Наличие стратегии роста компании
2. Определить цель привлечения финансирования
3. Оценить готовность компании к публичности
4. Принять решение о выходе на биржу с облигациями
Проверка уровня готовности компании перед принятием решения
Базовые критерии
01
Срок существования бизнеса эмитента – от 3-х лет
Выручка эмитента за последний отчетный год – от 120 млн рублей
Безубыточная деятельность. Устойчивые рыночные позиции и перспективы роста финансовых показателей в среднесрочной перспективе. Положительный операционный денежный поток
Планируемый объем заимствования – от 50 млн рублей
Направления раскрытия информации и повышения прозрачности
01
Готовность компании к раскрытию информации о бенефициарах, финансовой отчетности и существенных фактах
Наличие кредитного рейтинга*
Аудированная консолидированная отчетность (если эмитент входит в состав группы компаний)
Наличие аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности РСБУ / МСФО
Принадлежность аудиторской организации по отчетности эмитента РСБУ /МСФО к реестру Аудиторов ОЗОФР**
Четкое выделение эмитента в структуре группы или холдинга. Структура выпуска облигаций соответствует периметру бизнеса
Корпоративное управление. Понятная и открытая система
Качественная и своевременная коммуникация с инвесторами до и после размещения
* Рейтинговые агентства: АКРА, Эксперт РА, НКР, НРА
** С 1 января 2024 года услуги эмитентам по проведению аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности, начиная с аудита отчетности за 2024 год, вправе оказывать только аудиторские организации, сведения о которых внесены в реестр аудиторских организаций, оказывающих услуги ОЗОФР
Будущему эмитенту: информация и сервисы
Есть вопросы? Свяжитесь с нами
Консультация с Московской биржей, Deal Review
Регистрация биржевых облигаций и Листинг
НРД. Обслуживание эмитентов облигаций