Фьючерс на ставку RUONIA

Позволяет обменивать накопленную ставку RUONIA овернайт за период на заранее известную фиксированную ставку. Финансовый результат при покупке фьючерса – разница фиксированной ставки из фьючерса и средней арифметической ставки RUONIA за месяц.

Параметры контрактов

Индикатор RUONIA  (рассчитывается Банком России на основе сделок "overnight" на денежном рынке среди банков с минимальным кредитным  риском)
Котировка 100 минус ожидаемая средняя арифметическая ставка RUONIA за месяц
Номинал 1 млн рублей
Срок 1 месяц
Цена исполнения 100 минус средняя ставка RUONIA за месяц
Комиссия за контракт ≈ 3.55 руб
Экспирация последний торговый день месяца контракта (M)
Начало начисления ставки последний торговый день предыдущего месяца (M-1)
Одновременно обращаются 12 месячных контрактов
Гарантийное обеспечение 0,2% от номинала

Платежи по контракту

       

Стратегии

Фиксация маржи по кредиту при овернайтном фондировании С помощью фьючерсов на RUONIA банк легко может менять временную структуру своих обязательств, переводя их из "овернайт" в месячные и более длинные (вплоть до одного года).  Таким образом, если фондирование осуществляется на рынке МБК с неким спредом к ставке RUONIA, то, продав фьючерс, меняем однодневную ставку на месячную. Благодаря этому, банк может заранее зафиксировать свою маржу по коротким кредитам.
Фиксация ставки размещения При размещении свободных средств на межбанковском рынке "овернайт", участник может избавиться от неопределенности, какую в итоге эффективную ставку он получит по итогам месяца (или другого периода –вплоть до года). Для этого ему нужно купить фьючерсы на RUONIA – в результате он обменяет неизвестную плавающую ставку на заранее известную фиксированную ставку на периоде.
Фиксация купонов по ОФЗ с плавающим купоном под  RUONIA По ОФЗ с выплатой купонов, рассчитываемых исходя из средней арифметической ставки RUONIA за полгода, благодаря покупке фьючерсов появляется возможность зафиксировать уровни купонов на горизонте полтора года (т.к.  величина купонов определяется с  запаздыванием в полгода). Поэтому, в условиях снижения процентных ставок, банк сможет получить более высокий "керри" - разницу между купоном и ставкой фондирования, захеджировав неизвестные купоны.
Спекулятивные стратегии Фьючерсы на месячные ставки RUONIA отражают ожидания рынка по поведению ставки на год вперед. Если ожидания участника сильно отличаются от того, что закладывает рынок, то благодаря хорошему уровню "плеча" на контрактах, можно успешно отыгрывать данные ожидания. Например, если разница в ставках в 0,5% на полгода дает доходность на капитал в 40% годовых.

 

Материалы и калькуляторы

Информация о торгах

Контакты:

  • Елена Шигаева, +7 495 363 32 32 доб. 26057
  • Вадим Закройщиков, +7 495 363 32 32 доб. 26064
  • Александр Ежов, +7 495 363 32 32 доб. 26061
  • Ирина Бухарина, +7 495 363 32 32 доб. 26062

Текущие цены фьючерсных контрактов

Основные параметры срочного контракта - для просмотра нажмите на код контракта в первом столбце

Процентные ставки

 Последняя
сделка
Изменение
к закрытию
Макс.
за день
Мин.
за день
Объем торгов
(контр.)
Число
сделок
Открытых
позиций
фьючерсный контракт на ставку однодневных кредитов RUONIA
RUON-12.19------10 540
RUON-1.20------12 770
RUON-2.20------9 414
RUON-3.20------6 766
RUON-4.20------7 770
RUON-5.20------7 764
RUON-6.20------764
RUON-7.20------984
RUON-8.20------1 250
RUON-9.20------258
RUON-10.20------6
RUON-11.20-------
Котировки срочных контрактов приведены на 05.12.2019 18:43

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.