Параметры срочного рынка

Параметры для определения расчётной цены фьючерсов

Базовый актив Ожидаемая дивидендная дата Ожидаемые дивидендные выплаты по акции, являющейся базовым активом фьючерсного контракта, CF (Fut)

Минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения и лимиты концентрации на срочном рынке

Базовый актив Фьючерсные контракт Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения1 Лимит концентрации, в единицах базового актива
1 уровень 2 уровень 3 уровень 1 уровень 2 уровень
Индексы
Акции
Валютные пары
Облигации
Процентные ставки
Товары


1 процент от стоимости контракта
2 для указанного контракта: в связи с тем, что расчет вариационной маржи и гарантийного обеспечения осуществляется с использованием текущего курса доллара США, определение размера минимального базового ГО осуществляется по курсу доллара США к российскому рублю в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов. Поэтому в процентном значении размер минимального базового ГО, рассчитанный в российских рублях, выше указанного процента.

Межмесячные спреды по фьючерсам

Регламент включения фьючерсных контрактов во внеспредовую группу накануне исполнения

Базовый актив Фьючерсный контракт Максимальный срок фьючерса, по которому
применяются льготы по межмесячным спредам*
LKOH на обыкновенные акции ПАО "ЛУКОЙЛ" второй квартальный срок исполнения
GAZR на обыкновенные акции ПАО "Газпром" второй квартальный срок исполнения
SBRF на обыкновенные акции ПАО Сбербанк второй квартальный срок исполнения
SBPR на привилегированные акции ПАО Сбербанк второй квартальный срок исполнения
ROSN на обыкновенные акции ПАО "НК "Роснефть" второй квартальный срок исполнения
VTBR на обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО) второй квартальный срок исполнения
ED на курс евро-доллар второй квартальный срок исполнения
GOLD на аффинированное золото в слитках второй квартальный срок исполнения
SILV на аффинированное серебро в слитках второй квартальный срок исполнения
PLT на аффинированную платину в слитках второй квартальный срок исполнения
BR на нефть BRENT второй месячный срок исполнения
CL на нефть Light Sweet Crude Oil второй месячный срок исполнения
RTS на индекс РТС четвертый квартальный срок исполнения
MIX на Индекс МосБиржи второй квартальный срок исполнения
MXI на Индекс МосБиржи (мини) второй квартальный срок исполнения
Si на курс доллар США - рубль все квартальные сроки исполнения
Eu на курс евро — российский рубль четвертый квартальный срок исполнения
GBPU на курс фунт стерлингов — доллар США второй квартальный срок исполнения
AUDU на курс австралийский доллар — доллар США второй квартальный срок исполнения
UJPY на курс доллар США — японская йена второй квартальный срок исполнения
OFZ2 на "двухлетние" облигации федерального займа второй квартальный срок исполнения
OFZ4 на "четырехлетние" облигации федерального займа второй квартальный срок исполнения
OFZ6 на "шестилетние" облигации федерального займа второй квартальный срок исполнения
OF10 на "десятилетние" облигации федерального займа второй квартальный срок исполнения
OF15 на "пятнадцатилетние" облигации федерального займа второй квартальный срок исполнения
RUON на ставку RUONIA двенадцатый месячный срок исполнения
1MFR на ставку RUSFAR двенадцатый месячный срок исполнения
1MDR на ставку RUSFARUSD двенадцатый месячный срок исполнения

*все сроки исполнения, не превышающие максимальный, включаются в межмесячный спред

Межконтрактные спреды для фьючерсов (МКС)

Номер группы МКС Перечень контрактов, по которым
применяются льготы
по межконтрактным спредам
Спредовые даты
фьючерсов
1 Фьючерсный контракт на Индекс РТС Фьючерсные контракты на Индекс РТС, находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше), фьючерсные контракты на Индекс МосБиржи (мини), фьючерсные контракты на Индекс МосБиржи, находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи (мини)
Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи
2 Фьючерсный контракт на "двухлетние" облигации федерального займа Фьючерсные контракты на облигации федерального займа находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на "четырехлетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "шестилетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "десятилетние" облигации федерального займа
Фьючерсный контракт на "пятнадцатилетние" облигации федерального займа
3 Фьючерсный контракт на нефть BRENT Фьючерсные контракты на нефть Brent и нефть Light Sweet Crude Oil, находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше)*
Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil
4 Фьючерсный контракт на курс евро - российский рубль Фьючерсные контракты на курс евро - российский рубль и на курс
Фьючерсный контракт на курс доллар США - российский рубль доллар США - российский рубль, находящиеся в межмесячном спреде (смотри таблицу выше)*

* В последний день заключения контракта для фьючерсов, входящих в группы межконтрактных спредов, спредовые льготы по ГО на ближайший фьючерс отменяются (переносятся на следующий ближайший срок).

 

Надбавка, учитывающая валютный риск при расчете гарантийного обеспечения

Порядок расчета надбавки R на валютный риск устанавливается решением НКО НКЦ (АО) во соответствии с Методикой риск-параметров на срочном рынке.

Для валютных пар доллар/рубль и евро/рубль применяется значение R, равное минимальному ограничительному уровню ставки обеспечения 1 уровня по базовому активу Si и Eu соответственно.

Для других валютных пар применяются следующие значения R:

Валютная пара Ограничение курса
JPY/RUB 8%
CHF/RUB 8%
CAD/RUB 30%
TRY/RUB 30%
CNY/RUB 10%
UAH/RUB 20%

В случае отсутствия данных для расчета значения R, значение R устанавливается равным 0,1 (одна десятая).

Ограничение на объем разбиения сделки поставки по фьючерсам на корзину ОФЗ

Максимальный объем сделки - 400 000 облигаций.

Параметры учета сценариев экспирации

Значение количества расчетных периодов (K) до даты экспирации опционов, в течение которых учитываются сценарии экспирации опционов, установлено равным нулю.

Параметры ограничения в объявлении заявок на уровне Расчетного кода

Значение коэффициента Pr_coeffsc, предусматривающего ограничение в объявлении заявок на уровне Расчетного кода, установлено равным 10.

Инструменты с возможностью торгов по отрицательным ценами (для опционов – отрицательными страйками)

Базовый актив Код базового актива Фьючерс Опцион
Нефть сорта Light Sweet Crude Oil CL Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil Маржируемый опцион на нефть Light Sweet Crude Oil
Природный газ NG Фьючерсный контракт на природный газ  
Нефть сорта Brent* BR Фьючерсный контракт на нефть Brent Маржируемый опцион на нефть Brent

* вступает в силу 02.11.2020 с 19:00

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.