Кредитные деривативы

​Кредитные деривативы — это производные финансовые инструменты, базовым активом которых является наступление кредитного события (дефолт, банкротство и т.д.) третьей стороны. На странице Московской биржи представлен кредитно-дефолтный своп (Credit Default Swap, CDS) с центральным контрагентом.​

​Кредитно-дефолтный своп — договор ПФИ, по которому покупатель уплачивает продавцу стоимость защиты от наступления кредитного события в отношении третьей стороны (Контрольного лица) и получает компенсацию при его наступлении.​

CDS используются для управления кредитным риском эмитента/заемщика без необходимости совершать операции с его обязательствами (облигациями и кредитами). Для банков использование CDS дает возможность оптимизировать нормативы и структуру капитала без сокращения объемов кредитования и долгового портфеля.

​Сделки на рынке СПФИ заключаются с центральным контрагентом в соответствии с правилами клиринга. Центральный контрагент (НКЦ) является стороной по каждой сделке CDS с ЦК и гарантирует исполнение требований и обязательств по сделкам.​

На первом этапе контрольными лицами в сделках CDSс ЦК будут являться крупнейшие российские эмитенты облигаций с наивысшим кредитным рейтингом.

На момент обновления страницы проводится тестирование CDS с центральным контрагентом на рынке СПФИ. Дата, с которой будет возможно совершение сделок CDS, будет определена позднее. Актуальный статус следует проверять в официальных сообщениях Московской биржи.

Предварительное тестирование проводится для участников рынка СПФИ. Адреса WEB UI, FIX API, REST API и сервиса авторизации приведены в разделе «Данные для подключения». Условия предоставления доступа можно уточнить у специалистов рынка СПФИ по контактам на странице.