Обеспечение

Достаточность обеспечения проверяется с помощью значения Единого лимита.

Единый лимит показывает объем свободных средств, которые могут быть использованы для обеспечения совершения сделок. В ходе торгов производится оценка внесенного обеспечения участников в валюте и ценных бумагах, позиций участников и рисков портфеля (выделяются рыночный и процентный риск).

Если выставление заявки не приводит к отрицательному значению Планового Единого лимита, то такая заявка может быть допущена к торгам (процедура pre-order validation).

Единый лимит рассчитывается на уровне Расчетного кода (РК) с учетом:

• внесенного обеспечения
• открытых позиций
• "покрытых продаж" - позиция на продажу актива и одновременное наличие продаваемого актива на счетах обеспечения
• балансировки (неттинга) риска со срочного рынка
• "неттирования рисков" по противоположным позициям с разными датами поставки
• скидки по противоположно направленным позициям в валютах, входящих в межпродуктовый спред
• индивидуальных риск-параметров

Расчет обеспечения и Единого лимита производится с учетом:

• Переоценки стоимости портфеля по рынку
• Рыночного риска портфеля
• Процентного риска портфеля

Маржинальное требование выставляется участникам клиринга в ходе проведения клиринговой сессии.

Принимаемое обеспечение

В качестве средств обеспечения принимаются различные типы активов:

Иностранные валюты и драгоценные металлы учитываются в качестве обеспечения с дисконтом в зависимости от объема. Для расчета суммы обеспечения  используются ставки 1-го, 2-го и 3-го уровней и лимиты концентрации 1-го и 2-го уровней. Переоценка обеспечения производится ежедневно во время клиринговой сессии, а также в ходе торгов (в случае если были изменены границы).

Методика определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов