Фьючерс на волатильность российского рынка

Фьючерс на волатильность российского рынка – RVI – предоставляет участникам торгов возможность хеджировать портфели ценных бумаг, позиции по фьючерсам на Индексы РТС и ММВБ, выстраивать арбитражные стратегии, а также направленно торговать волатильностью.  Российский индекс волатильности RVI рассчитывается Московской Биржей с 18 ноября 2013 года с учетом международного опыта и пожеланий участников торгов.

График индекса волатильности
и фьючерса на волатильность российского рынка
Краткие параметры контракта

 

Новый фьючерс на волатильность является
продуктом на будущую волатильность между
двумя соседними сериями опционов
на
индекс РТС.

Параметры RVI фьючерс
Код контракта RVI<месяц исполнения>.<год исполнения>
Базовый актив Базовым активом Контракта
является волатильность российского рынка,
рассчитанная по двум сериям опционов
на фьючерс на Индекс РТС.
Серии опционов,
используемые для расчета
волатильности
Опционы ближайшей серии,
и опционы серии, следующей
за ближайшей серией
Страйки опционов,
используемые для расчетов
15 страйков:
центральный
7 страйков по опционам put "вне денег"
7 страйков по опционам call "вне денег"
Используемые цены опционов
  1. Реальные сделки,
  2. Котировки,
  3. Теоретические цены опционов
Исполнение Ежемесячно, в день экспирации
ближней серии опционов
Последняя расчетная цена
(цена исполнения)
На основе цен следующей серии опционов;
усредняется между 14:03:15 и 18:00:00
в день экспирации
Котировка В пунктах как значение Волатильности
Шаг цены (стоимость
минимального шага цены)
0,05 пунктов (5 долларов США)

Основные стратегии с использованием фьючерсов на индекс волатильности RVI

  1. Хеджирование портфеля ценных бумаг, а также позиций по фьючерсам на индексы РТС и МосБиржи
  2. Арбитражные стратегии: фьючерс на волатильность против дельта-нейтральной позиции в опционах на фьючерс на индекс РТС
  3. Направленная торговля волатильностью

Подробнее о стратегиях

Материалы

Документы

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.