Обеспечение

Требование к обеспеченности рассчитывается на уровне торгово-клирингового счета (ТКС) с учетом:

• открытых позиций
• "покрытых продаж" - позиция на продажу актива и одновременное наличие продаваемого актива на счетах обеспечения
• поставка со срочного рынка
• "неттирования рисков" по противоположным позициям с разными датами поставки
• индивидуальных риск-параметров
• переоценки стоимости портфеля по рынку
• рыночного риска портфеля
• процентного риска портфеля

Достаточность обеспечения проверяется с помощью значения Единого лимита. Если выставление заявки не приводит к отрицательному значению Планового Единого лимита, то такая заявка может быть допущена (процедура pre-order validation).

Единый лимит показывает объем свободных средств, которые могут быть использованы для обеспечения совершения сделок. В ходе торгов производится оценка внесенного обеспечения участников в валюте и ценных бумагах, позиций участников и рисков портфеля (выделяются рыночный и процентный риск).

Маржинальное требование выставляется участникам клиринга в ходе проведения клиринговой сессии.

Средства обеспечения

В качестве обеспечения применяются различные типы активов:

*Перечень ценных бумаг, принимаемых в качестве средств обеспечения, устанавливается НКЦ.

Иностранные валюты и ценные бумаги учитываются в качестве обеспечения с дисконтом в зависимости от объема. Для расчета обеспечения  используются ставки 1-го, 2-го и 3-го уровней и лимиты концентрации 1-го и 2-го уровней. Переоценка  обеспечения производится ежедневно во время клиринговой сессии, а также в ходе (в случае если были изменены границы)

Значения ставок рыночного риска