Методика расчета лимитов цен опционов

Для каждого опциона система вычисляет значение теоретической волатильности Sigma _ theor и теоретическую цену опциона Theor _ price = OptionPrice ( Sigma _ theor ). Теоретическая цена вычисляется по формуле Блэка-Шоулза исходя из теоретической волатильности и других параметров (см. Порядок расчета теоретической цены опциона).

Администратор устанавливает лимиты по волатильности VolatUpLimit и VolatDownLimit , минимальный размер отклонения цены опциона от теоретической цены для опционов "вне денег" MinCorridor , а также верхний и нижний лимиты для опционов "в деньгах" UpRadius и DownRadius .

Коридор цен определяется по-разному для опционов "вне денег" и "в деньгах".

Для опционов "вне денег" сначала вычисляется предварительный коридор теоретических цен. Верхнее значение цены опциона равно

VolatUpPrice=OptionPrice(Sigma_theor+VolatUpLimit).

Нижнее значение цены опциона равно

VolatDownPrice=OptionPrice(Sigma_theor-VolatDownLimit).

Окончательные верхнее и нижнее значения цены опциона "вне денег" равны

UpPrice=max(Theor_price+MinCorridor, VolatUpPrice),
DownPrice=min(Theor_price-MinCorridor, VolatDownPrice).

Заявки на покупку с ценой выше UpPrice и заявки на продажу с ценой ниже DownPrice считаются ошибочными и не принимаются по лимитам.

Для опционов "в деньгах" верхнее и нижнее значения цены опциона равны

UpPrice=Theor_price+UpRadius,
DownPrice=Theor_price-DownRadius.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.