• Рынки
  • Индексы
  • Биржевая информация
  • Листинг
  • Управление рисками
  • Технологические решения
  • Карта сайта
Участие в торгах
Общая информация о процессах участия в торгах
Технологические решения
Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
Единый пул обеспечения
Проект снижения издержек участников на проведение операций на рынках Группы Московская Биржа
Депозитарное обслуживание
Сервисы по обслуживанию ценных бумаг: хранение, учет прав, проведение расчетов с участием финансовых институтов
Клиринговое обслуживание
Оформление допуска к клиринговому обслуживанию
Единый счет
Автоматизация переводов ценных бумаг и денежных средств между клиринговыми организациями НРД и НКЦ
Управляющим активами
Создание и поддержка индексов
Получение биржевой информации
Для альтернативных систем и производных цен
Информационно-аналитические продукты
Подписка на биржевую информацию и информация о поведении участников торгов
Маркировка финансовых инструментов
Автоматизация ограничения доступа к финансовым инструментам

Календарные спреды

 
 
КАЛЕНДАРНЫЕ СПРЕДЫ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ

 

Синтетический матчинг формирует сделки на основании заявок, поступающих в разные стаканы, и позволяет сводить заявки инструмента "Календарный Спред" не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка КС учитывает встречный интерес из других стаканов своих ног.

Синтетический матчинг доступен для всех инструментов, по которым заведены календарные спреды.

Календарный Cпред – сервис Срочного рынка, который позволяет одновременно совершать противоположно направленные сделки (продажа и покупка) с двумя фьючерсами разных дат исполнения на один базовый актив.

Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. Например, для КС дальним сроком исполнения будет являться срок, следующий за ближним.

Обозначение КС:

Длинный код спреда Короткий код спреда Первая нога Вторая нога
RTS-9.20-12.20 RIU0RIZ0 RTS-9.20 (RIU0) RTS-12.20 (RIZ0)
Si-9.20-12.20 SiU0SiZ0 Si-9.20 (SiU0) Si-12.20 (SiZ0)
 
 
ПРЕИМУЩЕСТВА СИНТЕТИЧЕСКОГО МАТЧИНГА КАЛЕНДАРНЫХ СПРЕДОВ

 

Синтетический матчинг – формирование сделок на основании заявок, поступающих в разные стаканы (стаканы разных инструментов).

  • Сведение интереса из разных стаканов

Синтетический матчинг позволяет сводить заявки инструмента "Календарный Спред" не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка КС учитывает встречные интерес из других стаканов своих ног.

  • Повышение ликвидности

Целью синтетического матчинга является повышение ликвидности инструментов путем объединения нескольких стаканов.

  • Лучшая цена

Объединяя стаканы, синтетический матчинг позволяет находить цены такие же или лучше, чем в каждом отдельном стакане.

  • Расширение торговых возможностей

В перспективе предполагается использование технологии синтетического матчинга для межпродуктовых спредов (BR-CL) и опционных стратегий.

 

 
 
ТОРГОВЛЯ СПРЕДАМИ:

 

  • Трейдер подает заявку "Календарный спред" (поддерживаемые категории заявок: лимитированная, рыночная, fill or kill).
  • Заявка попадает в стакан спредов, который связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих спред.
  • В качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.

При сведении заявки в сделку Гарантийное обеспечение резервируется в таком же размере, как при сведении 2-х атомарных заявок в сделки по инструментам входящим в спред.

 

 
 
БИРЖЕВОЙ СБОР:

 

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов (за исключением фьючерсных контрактов на корзину ОФЗ), заключаемых на основании безадресных Заявок "Календарный спред":

FeeCS = Т * F * (1-K)

где:
FeeCS – величина сбора за Календарные спреды;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора (за регистрацию безадресных сделок в соответствии с Разделом 3 Тарифов);
K – ставка дисконта, равная 0,2 (двум десятым), которая применяется в случае заключения фьючерсных контрактов и действует в течение маркетингового периода*.
*Маркетинговый период составляет:

  • 18 (восемнадцать) месяцев на корзину облигаций федерального займа;
  • 6 (шесть) на иные базовые активы.

После истечения маркетингового периода ставка дисконта (К) не применяется.

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов, заключаемых на основании адресных Заявок "Календарный спред"

FeeCS = Т * F

где:
FeeCS – величина сбора за Календарные спреды;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора (за регистрацию адресных сделок в соответствии с Разделом 3 Тарифов)

Сбор за транзакции:
Объявление и удаление заявки КС считается как одна транзакция – то есть, участник торгов, использующий КС, совершает в 2 раза меньше транзакций по сравнению с участником, торгующим непосредственно в стаканах фьючерсов, входящих в спред.

 
 
ОТЧЕТЫ, СОДЕРЖАЩИЕ ИНФОРМАЦИЮ ПО КАЛЕНДАРНЫМ СПРЕДАМ

 

Отчеты по календарным спредам предоставляются по итогам вечерней клиринговой сессии

  • Отчет о заключенных сделках по календарным спредам: multilegf04_XXYY.csv;
  • Информация обо всех сделках календарный спред: multileg_deal.csv;
  • Лог действий по постановке, сведению и удалению заявок календарный спред: multilegordlog_XXYY.csv;
  • Информация об инструментах календарного спреда: multileg_dict.csv, раскрывается из каких инструментов состоит календарный спред;
  • Отчет f04_XXYY.csv содержит поле id_mult, признак технической сделки, являющейся частью связанной сделки, в данном поле проставляется идентификационный номер связанной сделки. Для обычных сделок признак не указывается. Значение соответствует id_deal из отчета multilegf04_XXYY.csv.
  • Отчет f07.csv содержит поле multileg, признак инструмента календарный спред.
  • В отчетах fpos_XXYY.csv значение позиции изменяется только по атомарным инструментам. Пример: сделка по RTS-12.17-3.18 изменит позиции по инструментам RTS-12.17 и RTS-3.18, позиция по RTS-12.17-3.18 не ведется.

Подробнее об этих и других форматах отчетов (раздел 2).

 
 
МАТЕРИАЛЫ

 

Презентация по синтетическому матчингу календарных спредов

 

 
 

Оборот по календарным спредам за текущий торговый день

ТикерПоследняя сделкаПокупкаПродажаМакс. за деньМин. за деньОбъем торгов (фьючерсы)Объем торгов (руб.)Число сделокАрхивные данные
AED-3.24-6.240-0,012,650000,000 архив
AFKS-3.24-6.2481080485586081014265 173,005 архив
AFLT-3.24-6.241741661761741652496 325,003 архив
ALMN-3.24-6.240000000,000 архив
ALRS-3.24-6.242652592722752571781 317 861,0031 архив
AMD-3.24-6.240-2,751,890000,000 архив
BANE-3.24-6.24-95-60-44-23-953289 777,0011 архив
BELU-3.24-6.24045930000,000 архив
BR-4.24-5.24-0,3-0,33-0,3-0,24-0,41506116 173 135,33543 архив
BR-5.24-6.240,14-0,160,140,14-0,18423 232 384,3321 архив
BR-6.24-7.24-0,09-0,2-0,05-0,09-0,36302 306 472,6415 архив
BR-7.24-8.240,750,380,710,830,7410772 167,615 архив
BSPB-3.24-6.24-123-125-98-123-1231029 495,002 архив
BYN-3.24-6.24006,810000,000 архив
CBOM-3.24-6.2402473210000,000 архив
CHMF-3.24-6.240-8900-80080000,000 архив
CNY-3.24-6.240,320,320,320,330,32486662 736 229,00256 архив
Co-3.24-4.240-46000000,000 архив
DAX-3.24-6.24-350-349-302-348-35066959 054,548 архив
ED-3.24-6.24-0,01-0,01-0,01-0,01-0,0124624 281 412,2481 архив
Eu-3.24-6.241316130513171328125029829 856 063,0084 архив
FLOT-3.24-6.2461457361561457038530 471,0011 архив
GAZR-3.24-6.2464664665065764687014 443 248,00199 архив
GL-3.24-6.24200182,3203,6211,4189,842260 332,4018 архив
GOLD-3.24-6.2431,631,73236,531,34712908 723 495,961483 архив
HANG-3.24-6.2479875179579968621424 324 549,0072 архив
HKD-3.24-6.2400,50,630000,000 архив
HOME-3.24-6.24-20-10050-20-20257 580,001 архив
HYDR-3.24-6.24291266308291291215 659,001 архив
INR-3.24-6.240-0,060,160000,000 архив
IRAO-3.24-6.240-1107000000,000 архив
ISKJ-3.24-6.24504455505022 176,001 архив
KMAZ-3.24-6.24078900000,000 архив
KZT-3.24-6.240000000,000 архив
LKOH-3.24-6.24-139-259-127-139-280161 201 751,008 архив
MAGN-3.24-6.243013007737003016333 709,003 архив
MGNT-3.24-6.242802428191292 397,006 архив
MIX-3.24-6.24392539003925425039256220 550 350,0017 архив
MOEX-3.24-6.240-508-4180000,000 архив
MTSI-3.24-6.24101010091089108210108237 571,004 архив
MVID-3.24-6.240-5160000,000 архив
MXI-3.24-6.2443,7543,244,245,9432708 956 619,5088 архив
NASD-3.24-6.2421821822927321417970301 633 579,181377 архив
NG-3.24-4.240,150,150,150,160,1513950247 733 387,612005 архив
NG-4.24-5.240,250,250,250,260,254849 494 367,24150 архив
NG-5.24-6.240,240,230,240,250,23901 967 197,8840 архив
NG-6.24-7.240,060,050,060,060,0414324 742,977 архив
NIKK-3.24-6.240-515-4050000,000 архив
NLMK-3.24-6.24-100-100880-10022454 570,0011 архив
NOTK-3.24-6.240266531000000,000 архив
Nl-3.24-4.240000000,000 архив
PLD-3.24-6.2439,5737,9939,5839,5738363 260 617,6917 архив
PLT-3.24-6.2430,930,430,935,929,218615 515 021,1654 архив
PLZL-3.24-6.240328938980000,000 архив
RGBI-6.24-9.24002690000,000 архив
ROSN-3.24-6.2418571650201518571723301 782 534,008 архив
RTKM-3.24-6.24107761261101071093 427,004 архив
RTS-12.24-3.2509020200000,000 архив
RTS-3.24-6.24-200-240-200-140-2407816 097 678,9838 архив
RTS-6.24-9.24080010000000,000 архив
RTS-9.24-12.240-2505000000,000 архив
RTSM-3.24-6.24-1-2-0,55-11643 387 219,5532 архив
SBPR-3.24-6.24-1476-1478-1460-1476-149028812 876,007 архив
SBRF-3.24-6.24-1406-1426-1397-1392-1444196056 941 944,00358 архив
SGZH-3.24-6.24474058474727 959,001 архив
SILV-3.24-6.240,570,560,580,650,515692123 347 230,02851 архив
SNGP-3.24-6.24191317362000191317738504 775,004 архив
SNGR-3.24-6.2412291202124012291222782 351 584,0020 архив
SPYF-3.24-6.246,76,576,77,546,59246437 039 859,351500 архив
STOX-3.24-6.240-198-132,70000,000 архив
SUGAR-3.24-4.24026038100000,000 архив
SUGAR-4.24-5.240-304024700000,000 архив
SUGAR-5.24-6.240-177024000000,000 архив
SUGR-5.24-7.240-2,12,380000,000 архив
Si-3.24-6.24162516101628164915631222113 634 666,00325 архив
Si-6.24-9.2416531640169416981653141 325 074,007 архив
TATN-3.24-6.24280428062950280428042147 540,001 архив
TRNF-6.24-9.241101924113660 839,0010 архив
TRY-3.24-6.240-0,18-0,140000,000 архив
UCNY-3.24-6.240-0,06-0,040000,000 архив
UKZT-3.24-6.240-4000000,000 архив
VKCO-3.24-6.24412397419425396106725 683,0027 архив
VTBR-3.24-6.24989810010097913622 260 999,00299 архив
WHEAT-3.24-4.2405105600000,000 архив
WHEAT-4.24-5.2401603700000,000 архив
WHEAT-5.24-6.2401406100000,000 архив
WUSH-3.24-6.24051840000,000 архив
Zn-3.24-6.240-59400000,000 архив

 

 
 
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

 

Департамент срочного рынка
телефон: +7 (495) 363-3232
e-mail: derivatives@moex.com

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.