Программа биржевых облигаций

Программа биржевых облигаций – гибкий инструмент регулярных заимствований, позволяющий эмитенту в кратчайшие сроки выйти на рынок с биржевым облигациями, параметры выпуска которых будут максимально соответствовать текущей конъюнктуре рынка или потребностям эмитента.

Программа биржевых облигаций – единый документ, закрепляющий общие условия размещения для различных выпусков биржевых облигаций и являющийся первой частью решения о выпуске таких биржевых облигаций.

Второй частью решения о выпуске биржевых облигаций являются условия выпуска биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций, содержащие конкретные условия отдельного выпуска биржевых облигаций.

Программа биржевых облигаций определяет:

  • общие права владельцев биржевых облигаций каждого выпуска в рамках программы биржевых облигаций;
  • максимальную сумму номинальных стоимостей биржевых облигаций, которые могут быть размещены в рамках программы биржевых облигаций;
  • максимальный срок погашения биржевых облигаций, размещаемых в рамках программы биржевых облигаций;
  • срок действия программы биржевых облигаций (срок, в течение которого могут быть утверждены условия отдельного выпуска биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций);
  • иные общие условия размещения и обращения биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций (по усмотрению эмитента).

Решение об утверждении программы биржевых облигаций принимается тем органом управления эмитента, к компетенции которого в соответствии с его уставом отнесен вопрос принятия решения о размещении облигаций.

Допуск к торгам биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций осуществляется биржей одновременно с присвоением идентификационного номера такому выпуску и на основании представленных условий выпуска биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций и программы биржевых облигаций, идентификационный номер которой был присвоен биржей ранее.

Биржевые облигации, размещаемые в рамках программы биржевых облигаций? должны соответствовать требованиям, установленным для допуска биржевых облигаций к торгам.

Решение об утверждении условий выпуска биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций принимается в течение срока действия программы биржевых облигаций лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента (если иное не установлено уставом). При этом условия выпуска биржевых облигаций подписываются либо лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, либо иным уполномоченным им должностным лицом (по доверенности).

Выпуск биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций должен сопровождаться представлением бирже проспекта биржевых облигаций, если в соответствии с законодательством для публичного обращения биржевых облигаций требуется такое представление.

При этом проспект биржевых облигаций, представленный на биржу одновременно с программой биржевых облигаций, распространяется на все выпуски биржевых облигаций, которые будут размещены в рамках такой программы.

Следует отметить, что требования к составу сведений, включаемых в проспект биржевых облигаций, значительно более либеральные, чем к проспекту классических облигаций (возможны изъятия из проспекта, определяемые Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг).

Если для публичного обращения биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций представление бирже проспекта таких биржевых облигаций не требуется и при этом соблюдается хотя бы одно из условий, предусмотренных пунктом 1 статьи 22 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", программа или выпуск биржевых облигаций может не сопровождаться представлением бирже их проспекта. При этом биржевые облигации без представления бирже проспекта могут быть включены только в Третий уровень Списка.

Информационные разъяснения по допуску облигаций к торгам без проспекта.

  1. Кто может выпустить программу биржевых облигаций (выпуск биржевых облигаций, размещаемый в рамках программы биржевых облигаций)?
  2. Как выпустить программу биржевых облигаций?
  3. Что проверяет биржа?
  4. Какие дополнительные услуги предлагает биржа?
  5. Какой срок рассмотрения документов?
  6. Какие документы подаются на биржу для присвоения идентификационного номера программе биржевых облигаций?
  7. Какие документы подаются на биржу для допуска биржевых облигаций, размещаемых в рамках программы биржевых облигаций, к торгам?
  8. Сколько стоит эта услуга?

 

 

 

Вся информация или рекомендации, представленные на данной странице, являются сведениями общего характера (без учета индивидуальных потребностей отдельных пользователей) и носит исключительно рекомендательный характер.
ПАО Московская Биржа не несет ответственности за какие-либо неточности, ошибки или другие недостатки информации, а также не дает никаких гарантий третьим сторонам в отношении своевременности, точности и полноты информации, представленной на данной странице, а также на страницах, доступ к которым можно получить по гиперссылкам.
ПАО Московская Биржа оставляет за собой право в любое время, без предварительного уведомления менять представленную информацию.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.