Допуск биржевых облигаций

Биржевые облигации:

Выпуск биржевых облигаций не требует государственной регистрации в Банке России, эта функция возложена на биржу, которая осуществляет допуск биржевых облигаций к торгам путем их включения в Список.

При допуске биржевых облигаций к торгам эмитент также должен представить бирже проспект биржевых облигаций (за исключением случаев, предусмотренных статьей 22 Закона о рынке ценных бумаг).
Биржевые облигации без представления бирже проспекта биржевых облигаций могут быть включены только в Третий уровень Списка.

Требования к составу сведений, включаемых в проспект биржевых облигаций, значительно более либеральные, чем к проспекту классических облигаций, и применяются с учетом изъятий, определяемых Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (пункт 8.10 Положения Банка России от 30.12.2014 № 454-П)

1. Кто может выпустить биржевые облигации?

    
   Эмитент и (или) биржевые облигации эмитента должны соответствовать требованиям законодательства, а также требованиям, установленным Правилами листинга для допуска биржевых облигаций к торгам (для некоторых категорий эмитентов установлены особенности допуска их ценных бумаг к торгам).

   Требования, предъявляемые к биржевым облигациям законодательством о ценных бумагах:

   • Биржевые облигации размещаются только путем открытой подписки;
   • Биржевые облигации предоставляют право только на получение номинальной стоимости или номинальной стоимости и процента от номинальной стоимости;
   • Биржевые облигации выпускаются в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением;
   • Выплаты по биржевым облигациям осуществляется только денежными средствами;
   • Владельцы биржевых облигаций вправе предъявить их к досрочному погашению в случае делистинга биржевых облигаций на всех биржах, осуществивших их допуск к организованным торгам;
   • Биржа вправе устанавливать дополнительные условия, которым должны соответствовать биржевые облигации, а также требования к биржевым облигациям и (или) их эмитентам.
      
2. Как выпустить биржевые облигации?

    

   

   *Требования к оформлению заявления и к комплекту документов указаны ниже в разделе "Какие документы подаются на биржу?"

   ** Допуск биржевых облигаций к торгам осуществляется путем включения их в Список одновременно с присвоением идентификационного номера их выпуску

   *** Обращение возможно уже в первый день размещения

   Документы для допуска биржевых облигаций к торгам должны быть представлены бирже не позднее 1 месяцас даты утверждения эмитентом решения о выпуске ценных бумаг.

3. Что проверяет биржа?

    
   При допуске биржевых облигаций к торгам Биржа осуществляет проверку соблюдения эмитентом требований законодательства Российской Федерации, а именно:

   1. порядок и условия принятия решения о размещении биржевых облигаций,
   2. порядок и условия утверждения решения о выпуске биржевых облигаций (в том числе условий выпуска в рамках программы биржевых облигаций),
   3. другие требования, соблюдение которых необходимо при осуществлении эмиссии биржевых облигаций (в том числе в рамках программы биржевых облигаций).

   В случае обнаружения биржей нарушений или несоответствий в представленных документах срок принятия решения о допуске биржевых облигаций к торгам может быть продлен на время, необходимое для устранения выявленных нарушений или несоответствий.

4. Какие дополнительные услуги предлагает биржа?

   
   Эмитентам предоставлена возможность воспользоваться услугой "Предварительное рассмотрение".

   Такая услуга актуальна, например, для эмитентов, которые хотят зарегистрировать выпуск биржевых облигаций в кратчайшие сроки, а также для эмитентов, которые редко выпускают облигации или сомневаются в правильном оформлении эмиссионных документов.

    
5. Какой срок рассмотрения документов?

   
   (рабочие дни)

   Этапы	Первый уровень	Второй уровень	Третий уровень
   Представление заявления и полного комплекта документов	Т	Т	Т
   Рассмотрение представленных документов, экспертиза биржевых облигаций и принятие решения о допуске (об отказе в допуске) биржевых облигаций к торгам	Т+20	Т+20	Т+15
   Уведомление эмитента о допуске биржевых облигаций к торгам и раскрытие информации об этом	Т+20+1	Т+20+1	Т+15+1

    

   При этом есть несколько важных моментов, относящихся к сроку рассмотрения документов, о которых следует знать:

   1. Срок рассмотрения биржей документов начинает течь только после представления эмитентом заявления и полного комплекта документов (и со следующего дня).
   2. Биржа вправе провести проверку достоверности указанных сведений и запросить дополнительную информацию от эмитента, в этом случае срок рассмотрения документов приостанавливается на время проведения такой проверки и может быть продлен, но не более чем на 5 рабочих дней.
   3. Сроки принятия Биржей решений о допуске биржевых облигаций к торгам значительно сокращаются в случае предварительного рассмотрения документов по биржевым облигациям (до 5 рабочих дней).
   4. Сроки принятия Биржей решений могут быть изменены также в иных случаях, установленных в статье 7 Правил листинга (например, при обращении за рекомендацией к Совещательному органу).

    

6. Какие документы подаются на биржу?

    

   №	Наименование документа	В каком виде необходимо предоставлять	Комментарии к заполнению
   1.	Заявление о включении ценных бумаг в Список ценных бумаг, допущенных к торгам	В бумажном виде и в электронном виде	В электронном виде заполняется и направляется только через Личный кабинет эмитента, затем распечатывается и подписывается   Указывается перечень представляемых документов с указанием их реквизитов (при наличии), количества экземпляров и количества листов в каждом экземпляре
   2.	Анкета биржевых облигаций (по типовой форме)	В бумажном виде и в электронном виде	В электронном виде заполняется и направляется только через Личный кабинет эмитента , затем распечатывается и подписывается
   3.	Если Заявление (или Анкета) подписано лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа, или иного должностного лица, уполномоченного на это учредительными документами: Документ, содержащий решение уполномоченного органа о назначении (избрании) единоличного исполнительного органа или решение о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Управляющей организации (управляющему) или документ о назначении соответствующего должностного лица с определением курируемых направлений деятельности (Протокол Общего собрания акционеров, Протокол заседания Совета директоров, Приказ и т.п.) либо нотариально удостоверенная копия либо выписка из вышеуказанного документа, подписанная уполномоченным лицом и скрепленная печатью Организации (с приложением документа, подтверждающего полномочия лица, заверившего выписку). Если Заявление (или Анкета) подписано должностным лицом Организации, действующим на основании доверенности: Доверенность, подтверждающая полномочия лица на подписание Заявления (или Анкеты), либо ее нотариально удостоверенная копия, либо копия доверенности, удостоверенная подписью уполномоченного лица и печатью Организации Документ, подтверждающий назначение (избрание) лица, выдавшего доверенность (Протокол Общего собрания акционеров, Протокол заседания Совета директоров, Приказ и т.п.) либо его нотариально удостоверенная копия либо выписка из указанного документа, подписанная уполномоченным лицом и скрепленная печатью Организации  (с приложением документа, подтверждающего полномочия лица, заверившего выписку) Согласие на обработку персональных данных	В бумажном виде	Если документы ранее направлялись, можно указать на это в заявлении и повторно не предоставлять.   Полномочия лица, подписывающего иные документы или заверившего представленные копии документов предоставлять не требуется.
   4.	Отчет эмитента об устранении всех несоответствий по результатам предварительного рассмотрения документов по биржевым облигациям (в случае, если эмитентом было получено Уведомление Биржи о несоответствии вышеуказанных требований и не истекли 3 месяца с даты направления Уведомления).	В бумажном виде	Форма отчета свободная. Отчет должен быть подписан лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента.
   5.	Документ, подтверждающий, что стоимость чистых активов коммерческой организации, предоставившей поручительство по облигациям, не меньше суммы (размера) предоставляемого поручительства (в случае допуска к торгам биржевых облигаций, обеспеченных поручительством)	В бумажном виде	Указывается СЧА поручителя на последнюю отчетную дату и размер предоставленного обеспечения, а также приводится их сравнение. Документ подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа коммерческой организации, предоставляющей поручительство по биржевым облигациям.
   6.	Решение о выпуске биржевых облигаций (в 3-х экземплярах)	В бумажном виде и в электронном виде	Составляется по форме Приложения 13 к Положению Банка России от 11.08.2014 № 428-П. Типовые ошибки при оформлении документов
   7.	Проспект биржевых облигаций в случае, если в соответствии с законодательством Российской Федерации для публичного обращения биржевых облигаций требуется такое представление (в 3-х экземплярах)	В бумажном виде и в электронном виде	Составляется по форме Приложения 2 к Положению Банка России от 30.12.2014 № 454-П. Типовые ошибки при оформлении документов
   8.	Копия устава в действующей редакции со всеми внесенными в него изменениями и (или) дополнениями	В бумажном виде и в электронном виде	Предоставляется при каждой подаче документов, вне зависимости от того, представлялись документы ранее или нет
   9.	Копия (выписка из) протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента (приказа, распоряжения или иного документа уполномоченного лица), которым принято решение о размещении биржевых облигаций, с указанием, в случае, если данное решение принято коллегиальным органом управления, кворума и результатов голосования за его принятие.	В бумажном виде	Рекомендации биржи
   10.	Копия (выписка из) протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента (приказа, распоряжения или иного документа уполномоченного лица), которым утверждено решение о выпуске биржевых облигаций, с указанием в случае, если решение о выпуске (дополнительном выпуске) биржевых облигаций утверждено коллегиальным органом управления, кворума и результатов голосования за его утверждение	В бумажном виде	Рекомендации биржи
   11.	Копия (выписка из) протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента (приказа, распоряжения или иного документа уполномоченного лица), которым утвержден проспект биржевых облигаций, с указанием в случае, если проспект биржевых облигаций утвержден коллегиальным органом управления, кворума и результатов голосования за его утверждение (в случае представления проспекта ценных бумаг)	В бумажном виде	Рекомендации биржи
   12.	Справка эмитента о соответствии представителя владельцев облигаций требованиям статьи 29.2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг"	В бумажном виде	Указанный документ представляется в случае если сведения о представителе владельцев биржевых облигаций указываются в решении о выпуске биржевых облигаций и подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента. Справка составляется в свободной форме.
   13.	Копия договора, заключенного между эмитентом биржевых облигаций и депозитарием, принимающим на себя обязательство по обязательному централизованному хранению биржевых облигаций	В бумажном виде	Если документ ранее направлялся, можно указать на это в заявлении и повторно не предоставлять
   14.	Отчет, содержащий сведения, подтверждающие соблюдение эмитентом требований к корпоративному управлению эмитента, предусмотренных в пункте 2.20 Приложения 2 к Правилам, с приложением документов эмитента, подтверждающих их соблюдение	В бумажном виде и в электронном виде	Требуется если подано заявление на включение в Первый уровень. В электронном виде заполняется и направляется только через Личный кабинет эмитента, затем распечатывается и подписывается
   15.	Договор на оказание соответствующих услуг листинга   (2 экземпляра)	В бумажном виде	Если документ ранее направлялся, можно указать на это в заявлении и повторно не предоставлять
   16.	Проект инвестиционного меморандума (в случаях, предусмотренных Приложением 7 к Правилам листинга)	По запросу биржи

   Любые документы, насчитывающие более одного листа, должны быть пронумерованы, прошиты, скреплены печатью Эмитента на прошивке и заверены подписью уполномоченного лица Эмитента.

7. Сколько стоит эта услуга?

    
   Размер вознаграждения за услуги биржи по допуску биржевых облигаций к торгам состоит из вознаграждения биржи за присвоение биржевым облигациям идентификационного номера (пункт 2.9 Тарифов) и размера вознаграждения биржи за услуги по размещению облигаций (пункт 2.7 Тарифов).

   1. Размер вознаграждения за услуги по присвоению биржевым облигациям идентификационного номера составляет:
      • За первый выпуск 150 тыс. руб.
      • За второй и последующие выпуски при одновременной подаче комплекта документов по нескольким выпускам 50 тыс. руб. за каждый выпуск.

   2. Размер вознаграждения за услуги по размещению облигаций составляет:

   Размер вознаграждения за услуги по размещению биржевых облигаций составляет от 350 тыс. руб. (при объеме выпуска в 1 млрд. руб.) и до 650 тыс. руб. (при объеме выпуска более 10 млрд. руб.).

   Обратите внимание, что эмитент также может выбрать тариф "Пакетный" - при подаче документов более чем по одному выпуску биржевых облигаций или специальный тариф для биржевых облигаций, срок обращения которых составляет до 1 года.