Рекомендации биржи

Несколько важных моментов, на которые Эмитенту необходимо обратить внимание при принятии решения об эмиссии биржевых облигаций:

Новации законодательства в части эмиссии и обращения ценных бумаг:

  • действующий Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с учетом всех изменений);
  • действующие Стандарты эмиссии (с учетом всех изменений);
  • действующее Положение о раскрытии информации.

Ограничения на эмиссию биржевых облигаций, установленные:

  • Законодательством Российской Федерации (например, облигации, номинированные в иностранной валюте, имеют ограничения на их свободное обращение, эмитенты, являющиеся субъектам Федерального закона № 223-ФЗ (о закупках), в том числе должны соблюдать общие принципы закупки услуг, оказываемых такому эмитенту при размещении и обращении облигаций, и др.);
  • Уставом эмитента (ограничения на размещение облигаций без поручительства или на общую номинальную стоимость всех выпущенных эмитентом облигаций в сравнении с уставным капиталом эмитента и др.);
  • Государственными или иными уполномоченными органами (санкции, запрет или иные ограничения, наложенные на эмитента, решения судебных органов и др.).

Проверить компетенцию уполномоченных органов эмитента, закрепленную Уставом эмитента:

  • Определить орган управления эмитента, уполномоченный на принятие решения о размещении облигаций;
  • Определить орган управления эмитента, уполномоченный на принятие решения об утверждении решения о выпуске биржевых облигаций и проспекта ценных бумаг;
  • Определить орган управления эмитента, уполномоченный на принятие решения о цене размещения;
  • Определить орган управления эмитента, уполномоченный на принятие решения о досрочном погашении биржевых облигаций, приобретении биржевых облигаций;
  • Определить необходимость одобрения крупной сделки, связанной с размещением облигаций.

При оформлении решения о размещении биржевых облигаций убедиться, что состав указываемых сведений соответствует установленным требованиям:

  • Стандартам эмиссии (Положение Банка России от 11.08.2014 № 428-П до вступления в силу Положения Банка России от 19.12.2019 № 706-П, затем только Положение Банка России от 19.12.2019 № 706-П);
  • Иных нормативных документов Банка России, если эмитент является кредитной организацией (Инструкция Банка России от 27.12.2013 № 148-И до вступления в силу Положения Банка России от 19.12.2019 № 706-П, затем только Положение Банка России от 19.12.2019 № 706-П и др.);
  • Уставу эмитента.

Убедиться в соблюдении эмитентом требований по раскрытию информации на рынке ценных бумаг, а именно в обеспечении доступа к следующей информации:

  • годовой отчет (для акционерных обществ, а также обществ с ограниченной ответственностью, осуществивших публичное размещение облигаций),
  • устав и внутренние документы (для акционерных обществ),
  • перечень инсайдерской информации,
  • эмиссионные документы (по иным выпускам ценных бумаг),
  • банковские реквизиты,
  • списки аффилированных лиц (для акционерных обществ),
  • сообщения о существенных фактах,
  • ежеквартальные отчеты/отчеты эмитента,
  • годовая бухгалтерская отчетность по РСБУ,
  • годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО,
  • промежуточная консолидированная финансовая отчетность по МСФО.
  1. При принятии решения об эмиссии дополнительного выпуска биржевых облигаций
  2. При принятии решений о внесении изменений в эмиссионные документы

 

 

 

Вся информация или рекомендации, представленные на данной странице, являются сведениями общего характера (без учета индивидуальных потребностей отдельных пользователей) и носит исключительно рекомендательный характер.
ПАО Московская Биржа не несет ответственности за какие-либо неточности, ошибки или другие недостатки информации, а также не дает никаких гарантий третьим сторонам в отношении своевременности, точности и полноты информации, представленной на данной странице, а также на страницах, доступ к которым можно получить по гиперссылкам.
ПАО Московская Биржа оставляет за собой право в любое время, без предварительного уведомления менять представленную информацию.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.