Новации 2020 года

C 23 ноября на валютном рынке вводится новый алгоритм подачи заявок – Time Weighted Average Price (TWAP)

Алгоритм TWAP позволяетравномерно реализовывать заданный объём на покупку/продажу в течение выбранного временного интервала на валютном рынке Московской Биржи.

Доступные инструменты и режимы торгов: все СПОТ, СВОП (TODTOM, TOMSPT и своп контракты 1W-1Y), торгуемые в Основном системном режиме (CETS) и режиме Крупные сделки – Speedbump (SDBP).

Параметры Алгоритма TWAP:

1. Вид заявок: рыночные и лимитированные "снять остаток"
2. Период времени исполнения: в течение основной торговой сессии с 10:00 до 23:50 мск
3. Объем заявки: общий объем, который необходимо реализовать в рамках исполнения алгоритма TWAP
4. Цена: рыночная или лимитированная (для лимитированных заявок указывается наихудший курс исполнения)
5. Для лимитированных заявок также можно установить ограничение цены – максимальное допустимое отклонение от текущей лучшей цены встречной заявки (процентное отклонение или курсовое отклонение)
6. Величина случайного отклонения временного интервала и объема заявок (0 – нет отклонений от равномерного распределения, 1 – максимальный разброс (±50% от средних значений))
7. Количество заявок определяется:
   • путем указания конкретного числа
   • путем деления периода времени на указанный временной интервал.

Основные принципы и пример исполнения алгоритма TWAP

Изменение времени торгов до 12:00

С 28 сентября 2020 г. на валютном рынке планируется продление времени торгов инструментами TOD и TOD/TOM валютных пар CNY/RUB, USD/CNY, CHF/RUB, USD/CHF, TRY/RUB, USD/TRY, BYN/RUB, KZT/RUB, USD/KZT с 11:00 до 12:00 (с сохранением 15 минутного периода для свопов TOD/TOM). Окончание времени торгов инструментами TOD и TOD/TOM для HKD/RUB не изменяется:

• Время выхода участников на ранние расчеты в 11:00 мск как по разовым запросам, так и по постоянным поручениям сохраняется.
• Добавляется время выхода участников на ранние расчеты в 12:00 мск как по разовым запросам, так и по постоянным поручениям.
• Выход на ранние расчеты по разовым запросам в период с 11:00 до 14:00 мск сокращается до периода 12:00 – 14:00 мск.

Подробнее о продлении времени торгов

Временной регламент в новой редакции

22 июня 2020 на валютном рынке произошли следующие изменения:

SMA pre-trade проверки клиентских поручений

Реализован функционал для дополнительной пре-трейд проверки клиентских поручений с SMA идентификаторов аналогично функционалу, существующему на фондовом рынке Московской Биржи. Данная технология позволит эффективнее управлять рисками своих клиентов.
Описание

Крупноблочная ликвидность EURUSD_SPT по ценам глобальных провайдеров ликвидности

В режиме торгов "Рынок ОТС крупные сделки" по EURUSD_SPT расширяется возможность подачи крупных заявок с исполнением Full Amount по фиксированным бэндам – 1, 2, 5 и 10 млн евро. Также меняется лот на 1 евро (синхронизация с режимом OTCT).

Клиринг ОТС-сделок с ЦК – новый борд CPCL

На валютном рынке запущена возможность занесения на клиринг с центральным контрагентом внебиржевых сделок, заключенных между участниками клиринга Московской Биржи на электронных ОТС-платформах.

Сервис позволяет снять кредитные и расчетные риски, а также осуществить кросс-маржирование и неттинг между биржевыми и ОТС сделками.

Подключение осуществляется по FIX протоколу (спецификация аналогична OTCT)

Опциональное снятие анонимности в сервисе RFS

В сервисе Request for Stream (RFS) при инициации запроса котировок на объем у тейкера появляется возможность раскрытия своего имени поставщику ликвидности. При этом поставщик ликвидности продолжает быть анонимным.
 

С 23 марта 2020 на валютном рынке Московской Биржи расширено время торгов по внебиржевым сервисам "Рынок ОТС" (режимы OTCT и OTCF) и RFS (режим RFSM).
Торги по данным режимам начинаются с 09:30 мск.

С 17 февраля 2020 на валютном рынке Московской Биржи расширены возможности совершения сделок по EUR/USD по ценам глобальных провайдеров FX ликвидности. Клиринг и расчеты осуществляются через НКЦ.
Запущен новый режим торгов "Рынок OTC крупные сделки" (OTCF). Параметры:

Контакты
Департамент валютного рынка
fx@moex.com
+7(495)363-3232, доб. 5406, 5548, 5383, 5389