Срочный рынок

Заявки типа "Айсберг"

Заявки типа "Айсберг" представляют собой классические безадресные лимитированные заявки, в которых указывается общее количество контрактов и их "видимое количество".

Данный тип заявки проявляется в стакане порциями. Когда видимая часть полностью исполняется в рынке, тогда "всплывает" следующая порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исчерпана.

Возможности заявок айсберг

Исполнение крупных лотов без влияния на рыночную цену

Айсберг-заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, для того чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок. Таким образом, Айсберг-заявка устраняет негативное влияние крупной заявки на рынок

Ликвидность

Для заявок Айсберг не существует отдельного стакана. Заявки Айсберг направляются в обычные стаканы инструментов. Исполнение заявки зависит от ликвидности на конкретном инструменте

Видимая и скрытая часть заявки

При подачи Айсберг-заявки Клиент задаёт общий объем заявки и объем постоянной всплывающей части. Постоянная всплывающая часть – та часть заявки, которая видна рынку. Когда видимая часть полностью исполняется, "всплывает" следующая часть. Она попадает в конец очереди того же ценового уровня.
Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей Айсберг-заявки

Айсберг-заявки доступны всем участникам торгов на срочном рынке

Айсберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды) и для всех клиентов

Параметры заявки-айсберг

Для заявки "Айсберг" дополнительно указывается (все описанные ниже параметры принимают только целые, положительные значения):

1	2	3
Общий объем заявки	Объем постоянной всплывающей части или процент от общего объема заявки	Амплитуда отклонения в процентах для случайной надбавки
FullAmount	DiscloseConstAmount или DiscloseConstAmount% Если задается DiscloseConstAmount%, то вычисляется DiscloseConstAmount = Round(FullAmount* DiscloseConstAmount%/100, 0)	VarianceAmount или VarianceAmount% Значение надбавки - это случайная величина с равномерным распределением из диапазона [-Round(DiscloseConstAmount VarianceAmount%/100, 0); Round(DiscloseConstAmount VarianceAmount%/100, 0)]. Данный пункт опциональный, по умолчанию VarianceAmount% = 0%.

Особенности заявки айсберг на срочном рынке

ГО блокируется под полный объем заявки, а не под видимую часть

Для данного типа заявок возможно устанавливать срок жизни заявки. При этом в ходе клиринговой сессии mark-to-market заявки перевыставляются без ограничений на всплывающую часть, как на постоянную, так и на случайную части

При удалении заявки снимается как видимая, так и невидимая части

Команда MoveOrder позволяет перевыставлять Айсберг с изменением цены. Если какие-либо из параметров не указываются, то они (не указанные параметры) наследуются у перевыставляемой заявки

На данный тип заявки распространяются команды Cancel on Disconnect, Cancel on Drop Copy Disconnect, User Kill Switch

Материалы

Приложение: параметры устанавливаемые в торговой системе для заявок айсберг

VarianceLimit% = 20%

Таблица SmallestAmount(Undrln, Type):

Базовый актив	Тип инструмента	Минимальный объем всплывающей части в контрактах
Si	F	500
RTS	F	150
BR	F	300
SBRF	F	250
ED	F	400
Eu	F	200
GAZR	F	250
GOLD	F	200
*	*	100

Если базовый актив и/или тип инструмента не указаны в таблице, то применяется значение *

Контактная информация

Телефон

+7 495 363-32-32

Электронная почта

derivatives@moex.com